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Buenos dias y buen finde

Jesús Pérez, experto de Bolsa.com, cree que el sector financiero empezará a tocar suelo este año y que está consolidándose una estructura de formación que permitirá a los mercados seguir subiendo a corto y, en concreto a nuestro Ibex,romper el nivel de los 8.600 puntos. Europa, dice Pérez, “tiene que empezar a recuperar el terreno que ha perdido con Estados Unidos”. En cuanto a sus recomendaciones a la hora de invertir, advierte que debemos seguir fuera del sector financiero y que le gusta el sector farmacéutico.http://www.bolsamania.com/tv/video/destacado/De-primera-mano--1140.html

La bolsa baila entre la realidad y el futuro
Expansion
20.01.2012Carmen Ramos0
El inicio del año es prometedor. Las agencias de calificación no han hecho el menor propósito de enmienda y a diestro y siniestro recortan la calificación de países y entidades europeas.
Los bancos de inversión, que se mostraban modosos tras el fiasco realizado y los números rojos de sus balances, comienzan a crecerse y rebajan la recomendación de nuestros grandes valores.
El Gobierno se encuentra agujeros debajo de cada alfombra, una tasa de paro sangrante y la espada de Damócles de Europa sobre su cabeza, de manera que lo primero que decide es subir los impuestos. Una decisión que socavará más el consumo y la economía, y que si no va acompañada de una drástica reducción del gasto público no sólo será contraproducente si no que indignará a los sufridos ciudadanos de a pie.
Con este panorama de fondo y tras ir saliendo a la luz las cuentas reales de nuestra economía, el Fondo Monetario Internacional estima que la economía española caerá un 1,7% en 2012 y un 0,3% en 2013. Tal vez unas cuentas algo pesimistas, según otras estimaciones, pero más realistas que las efectuadas por Elena Salgado que pronosticaban un crecimiento del 2,3%, sólo se nos ocurre apuntar que: de aquellos polvos vienen estos lodos.
Paralelamente, el lastre de los países periféricos y las severas medidas para apuntalar el sistema financiero reducirán la producción del resto de Europa y la recuperación de la economía estadounidense.
A pesar de todo esto, el comportamiento de las bolsas refleja que hay luz al final del túnel. El BCE con la decisión de dar liquidez a los bancos y la compra de Deuda Pública está logrando que los Estados se financien a intereses razonables. Es alentador que las subasta de Deuda española hayan sido un éxito. El FMI aumentará sus recursos en medio billón de dólares para ayudar a la zona euro y la UE trabajará para impulsar el empleo.
Esta semana hemos visto como la banca europea subía con fuerza y volumen, un avance debido a que se ha disipado el miedo a que los bancos sufran impagos de Deuda. El Gobierno de Grecia sigue negociando con sus acreedores la quita, puede ser superior al 50%, pero no habrá ningún otro fallido. La realidad frena a las bolsas pero el futuro las anima y la bolsa es una apuesta de futuro.

Los valores extranjeros de Carmen Ramos: AXA, Daimler, ENI, Société Générale

20.01.2012Carmen Ramos0

AXA
Las grandes aseguradoras también han sufrido el castigo por la crisis de la Deuda Pública. Ahora, y debido fundamentalmente a las compras masivas del BCE, la tensión ha cedido y la especulación se ha frenado, lo que está permitiendo que el sector se anime. Las acciones de la aseguradora gala muestran bastante volatilidad pero están baratas en términos de per y están recuperándose. No deben tener problemas para alcanzar y consolidar los 12 euros y encaminarse hacia los 14.


DAIMLER
Analizamos al grupo automovilístico alemán a finales de noviembre. Apuntamos que el valor sufría una brutal caída y que podía asentar los 31 euros y subir a 39. Cerró 2011 a las puertas de los 34 y desde el comienzo del año la demanda no deja de presionar, de modo que ha superado los 41 euros. La velocidad de subida impresiona, pero cayó a plomo y sigue teniendo potencial. Puede haber realizaciones, pero los recortes son ocasión de compra ya que el próximo objetivo está en 44,5 euros.


ENI
La petrolera italiana ha dejado atrás un mal año,en el que el parón de producción en Líbia y las dudas sobre la economía italiana lastraron sus acciones. El incremento del precio del crudo y la recuperación de la economía mundial juegan a su favor. Los fundamentales son atractivos, pero la prueba de fuego está en los 18 euros. Un nivel que perdió en 2008 y ha frenado todos los avances, es fácil que al llegar a esa cota haya realizaciones pero, en cuanto la supere, tendrá el camino despejado.


SOCIÉTÉ GÉNÉRALE
El banco galo ganó hasta septiembre 2.285 millones de euros, un 25% menos. En el tercer trimestre su resultado cayó un 30,9% debido a la depreciación de la Deuda de Grecia y al fuerte aumento de provisiones. A falta de las cuentas del último trimestre y suponiendo que fueron malas, la entidad ha suprimido el dividendo de 2011. Sus títulos bajaron el pasado año casi un 58% y tocaron fondo en 15 euros. Una caída excesiva que poco a poco irá recuperando. El primer objetivo está en 24

buenos días a todos!
estos 2 últimos días he tenido un problemilla familiar y no he podido ni operar ni seguiros... os he echado de menos 8->
voy a ponerme al día...

Diario de a bordo
A la espera de que entren en juego las manos fuertes

Poco movimiento de venta de los grandes

¿Es fiable la subida de esta semana o es el precedente de una nueva corrección?
Cárpatos - 21/01/2012 - 07:00
Han visto ustedes la famosa película Master and Commander? Pues bien, el capitán protagonista se basa en una persona real, Thomas Cochrane. Hace algunos años la revista Clio contaba una curiosidad sorprendente. Verán, el capitán Cochrane, que fue un marino de guerra británico realmente legendario, tiene otra faceta de su vida: fue acusado en 1814 de... ¡un fraude bursátil! Resulta que un buen día surgió el rumor de que Napoleón había sido derrotado y la Bolsa inglesa se disparó, pero previamente alguien había forzado al mercado a una bajada extraña para comprar desde más abajo. Luego lanzaron el rumor, la Bolsa se disparó, y ese alguien aprovechó para vender lo comprado.
Al final, Cochrane, su tío y algunas otras personas fueron acusadas y condenadas por fraude bursátil a un año de cárcel, a una multa y a estar durante una hora en un cepo delante del edificio de la Bolsa. ¿Se imaginan que hicieran esto en Wall Street? Necesitarían unos cuantos cepos.
Esta ha sido una buena semana, ¿es fiable la subida desde el punto de vista técnico, que es lo de que tratamos en esta columna, o puede ser una artimaña como la de Thomas Cochrane para vender desde más arriba?
Pues desde luego los gráficos nos dan buenas noticias. La situación macro sigue peliaguda, pero parece que se empieza a descontar que a fin de cuentas el BCE está aumentando la oferta monetaria, a su manera, y que la Fed hará lo propio a poco que haya peligro, más aún siendo año electoral. Las medidas del BCE, desde luego, han hecho mejorar las cosas, aunque ahora es necesario que ese dinero llegue también a la economía real, y que el crédito se reactive para las empresas y demás agentes que sufren un terrible credit crunch.
Si vemos el gráfico superior del futuro del Euro Stoxx podemos comprobar que por fin se rompe el alza la figura triangular, y puede que de diamante, que llevaba meses formando. Puede haber pull back hasta la zona de 2.360 sin que se estropee la formación. Resistencia desde 2.466, donde se encuentra la media de 200, muy difícil de pasar a la primera (puede ser un punto clave para el mercado corregir sobrecompra), hasta el 2.500 donde confluye resistencia natural y el retroceso de Fibonacci del 50% de toda la gran bajada previa. Por encima de 2.500 el potencial de más alzas sería muy alto.
Las manos fuertes, según todos los indicadores, no han puesto sobre la mesa demasiado dinero aún y gran parte de esta subida es cierre de cortos y manos débiles. Ahora se puede ver la botella medio llena o medio vacía. Por ejemplo, medio llena, si ahora entran las manos fuertes el potencial de subida es muy alto... por otro lado, no estamos en el caso de la artimaña de Cochrane, porque aunque no compren demasiado las manos fuertes, su actividad de ventas está en mínimos de muchos meses y el short interest, en descenso claro.

erc8 dijo:

buenos días a todos!
estos 2 últimos días he tenido un problemilla familiar y no he podido ni operar ni seguiros... os he echado de menos 8->
voy a ponerme al día...

Q no sea nada erc.Animo y suerte >:D<

El fuego del dragón

Yosi Truzman 20/01/2012 06:00h

El lunes termina para la cultura china el año del "conejo" y empieza el año del "dragón". La tradición china dice que el "dragón" es un símbolo de buena suerte. El "dragón" es el guardián de los tesoros y de la sabiduría. Y en vista de cómo ha empezado el año nuevo occidental en la economía financiera, algo de verdad debe de haber en esta superstición.

Las perspectivas para la economía real son peores que malas. Sin ir más lejos, esta madrugada se ha filtrado el informe de previsiones de crecimiento económico del FMI cuya publicación estaba prevista para la semana próxima en el que rebajan la expectativa de crecimiento para España hasta el -1,7%!!! para el año en curso y hasta el -0,3% para el año siguiente. Italia sale peor parada con una caída de PIB esperado del 2,2% en 2012 y del 0,6% para 2013. Los mercados, sin embargo, reaccionan como si esto no fuera con ellos. Y aunque parezca ilógico, si lo pensamos, no lo es tanto.

Dos son los riesgos que las bolsas han venido descontando que además son interdependientes. El primero de ellos es el riesgo sistémico. El segundo es el riesgo de crecimiento. La reducción del riesgo sistémico, ya sea de manera ordenada o desordenada, genera un impacto en el crecimiento de las economías del Mundo. Los mercados han sufrido a lo largo de los últimos 2 años un incremento exponencial del riesgo sistémico lo que ha provocado que las expectativas de crecimiento nulo o negativo están más que insertadas en la mente de los inversores y, por ende, en sus posiciones en Bolsa. Esto no ha cambiado ni va a cambiar, pero esta ya descontado en los precios. Sin embargo, hay una percepción cada vez mayor de que la reducción del riesgo se está produciendo de manera ordenada lo que reduce la probabilidad de quiebras masivas. La Bolsa no sube por mejores expectativas de crecimiento. Simplemente sube porque cotiza menor riesgo de hecatombe.

El mejor ejemplo de lo comentado se encuentra en la evolución del Bono a 10 años alemán, el BUND, en la sesión de ayer. Ya se ha comentado en estos posts en varias ocasiones a lo largo de las últimas 2 semanas que los indicadores de riesgo están mejorando de manera significativa. Sin embargo, el BUND no caía (o subía en términos de rentabilidad que viene a ser lo mismo) lo que indicaba que no se estaba produciendo trasvase de fondos desde el activo considerado como de menor riesgo en este momento hacia activos de mayor riesgo.




En este gráfico se analiza la evolución del Futuro continuo del BUND en base diaria. Hace una semana, se superó el máximo histórico anterior (línea de puntos verde) situado en el 139,58 y se alcanzó la parte alta del canal alcista que se inició a mediados de 2008. Este nivel se perforó en la sesión de ayer después de haberse mantenido por encima del mismo tan sólo 3 sesiones, lo que eleva drásticamente la probabilidad de que se trate de una ruptura en falso o "trampa alcista".

Esta mañana se ha perforado el mínimo de la sesión del viernes de la semana pasada (138,73) con lo que se incrementa la probabilidad de estar en una "trampa alcista". Sin embargo, hay que esperar al cierre de la sesión para tener plena confirmación de ruptura. De producirse, la siguiente referencia de importancia se encuentra en el 137,70 en donde se encuentra el último mínimo creciente del movimiento alcista de grado intermedio que se inició a finales de noviembre. Por lo tanto, la sesión de hoy es clave.

En las Bolsas, la sesión de hoy es también clave y lo es por el motivo siguiente.



En este gráfico se analiza la evolución del Nasdaq100 en base semanal. Si desglosamos la estructura de mínimos decrecientes del desplome que sufrió a partir del año 2000 este índice, nos encontramos con que el primer punto clave de parada se situó entre el 2.897 y el 3.101, según se considere el mínimo inter semanal o de cierre. El siguiente nivel de parada o soporte natural, se situó en el 2.087. Este nivel, una vez roto, pasó a representar la principal resistencia (principio de inversión de papeles entre soporte y resistencia de la Teoría de Dow).

En el año 2007, el índice intentó superar el 2.087. No tuvo éxito en el intento. Tras unas pocas semanas por encima de este nivel, el índice volvió a situarse por debajo. Y, como suele ocurrir en las "trampas alcistas", esta ruptura en falso supuso el inició de una tendencia bajista muy marcada. Tan marcada fue que en 2008 y en 2009 se alcanzaron casi los mínimos anteriores. A finales de 2010, el índice volvió a intentar superar esta resistencia. Ampliemos el gráfico para verlo con mayor claridad.



En esta ocasión, tuvo más éxito ya que, tras una pocas semanas rondando el nivel recientemente superado, se inició un movimiento alcista que se llevó el índice a los 2.400 puntos. La resistencia intermedia de los 2.239 en donde se situó el máximo de la "trampa alcista" de 2007 se superó sin ninguna dificultad.

Tras alcanzar los 2.400, se entró en una fase de consolidación lateral en la que el máximo alcanzado fue el 2.438. Durante este proceso, se ha sufrido un intento bajista en el verano del año pasado, intento que ratifica la validez del 2.087 como soporte clave estructural. Y es que este nivel fue respetado por el índice (sólo se produjo un cierre semanal por debajo del mismo que se revirtió muy rápidamente y con agresividad) lo que demuestra que se ha vuelto a producir una inversión de papeles del mismo. Ha quedado demostrado que pasa a ser soporte de nuevo.

Una vez aclarado la estructura técnica general, hay que centrarse en el momento presente. El movimiento alcista que se inició a mediados de diciembre logró superar en cierre en la sesión de ayer el máximo de todo el movimiento de consolidación lateral del último año. Puesto que se está trabajando con gráfico semanal, ES CLAVE QUE LA SESION DE HOY TERMINE POR ENCIME DE ESTA COTA, ES DECIR, DEL 2.438 PARA TENER CONFIRMACION DE RESOLUCION ALCISTA EN TERMINOS DE CIERRE.

Si esta confirmación aparece, estaremos ante una señal alcista principal clave. Siempre que el índice no cerrase por debajo de esta zona, se debería considerar que se ha resuelto la consolidación lateral al alza abriendo el camino hacia la siguiente referencia técnica estructural de medio plazo situada, tal y como se ve en el primero de los gráficos mostrados, entre los 2.897 y los 3.101 puntos!!! Sí... estamos hablando de un 30% aproximadamente.

Obviamente y como siempre se suele recordar en estos posts, esto NO significa que se deba bajar la guardia en el caso de que se supere la resistencia comentada. De hecho, una de las grandes lagunas del análisis técnico es saber cuándo una resistencia o un soporte son superados de manera consistente y cuando no. El método que yo les propongo es simple, aunque puede ser muy dañino para la psique y para el bolsillo. Y no es otro que el de comprar con un cierre por encima de la resistencia y situar el stop por debajo de ese nivel en términos de cierre (no olvidar que se trata de un gráfico semanal y por tanto el stop es semanal). Puede darse el caso de que una semana el stop salte y a la semana siguiente se vuelva a superar el nivel, lo que obligaría a volver a comprar y a volver a situar el stop de la misma manera. Soy consciente de los inconvenientes que esta metodología suponen pero no conozco otra.

buenos días . ~O) ~:>

Madrid, 21 de enero de 2012

Gráfico horario del IBEX 35


Comentario de Mª Ángeles Cava.- El IBEX no fue capaz de superar la zona de resistencia de los 8.550-8.600.

Nosotros creemos que es un signo de debilidad. Cuando el DAX o el Dow están subiendo con decisión, el IBEX está claramente frenado en torno a esa zona de resistencia. Ahora bien, también es cierto que no ha perforado el soporte de los 8.350, y además desde mediados de enero ha dibujado mínimos crecientes.

No hemos visto nada que nos haga cambiar de opinión. Ahora bien, sí debemos tener en cuenta la política monetaria expansiva del Banco Central Europeo, la que ha provocado la fuerte caída de la rentabilidad de las letras y de los bonos emitidos por España e Italia. Por esa razón, creemos que es menos probable que el IBEX llegue al 8.050, y que en su lugar se encamine hacia el 8.250.

Por lo demás, seguimos pensando que falta una onda a la baja, que podría llevar al Euro Stoxx a los 2.340 y el DAX a los 6.180.

El S&P 500 volvió a cerrar el viernes con ganancias.

El NASDAQ 100 se encuentra en torno a los máximos de julio de 2011. El viernes cerró con ligeras pérdidas.

No ha cambiado nada todo sigue igual: niveles de "sobrecompra" elevadísimos, los indicadores de amplitud están "sobrecomprados", el S&P 500 está muy alejado de la media de 20 sesiones, ha subido durante tres semanas consecutivas, el Dow cerró el viernes cerca de los máximos del mes de julio de 2011, y el ratio "put/call" se encuentra en niveles bajísimos, tras haber caído con fuerza durante las dos últimas semanas. Y el índice VIX, que experimentó durante la sesión del pasado viernes un descenso del 8% y cerró en 18,28, por debajo del soporte de la zona de 20, se encuentra en el nivel más bajo desde agosto de 2011. Por lo tanto, tenemos que concluir que el sentimiento de confianza entre los inversores es exagerado. Este sentimiento es tal que hasta el DJ Ireland Index ($IEDOW) ha superado los máximos del año 2011, mostrándose incluso más fuerte que el DAX.

Eso si, no debemos olvidar que la tendencia intermedia tampoco ha cambiado, sigue siendo alcista.

El ETF del sector financiero cerró con una ganancia del 0,64% y con volumen superior a la media.

Nos llamó la atención que algunos sectores cerraron con pérdidas como el Industrial, Materials y Consumer Discretionary. Otros, como el de tecnología, energía, bienes de primera necesidad y el de "utilities" cerraron con leves ganancias. El ETF del sector tecnológico lo hizo con un volumen doble al de la media habitual. Por lo tanto, es probable que el viernes se produjera una descarguita.

Estos hechos junto con el aumento del volumen y el exagerado sentimiento alcista, nos hace pensar que hubo una descarga durante la sesión del viernes.

La cotización del T.Bond volvió a caer. Y el "euro/dólar" prácticamente repitió.

En nuestro comentario del viernes dijimos: " .....Dado los elevados niveles de "sobrecompra" de los indicadores de momento del S&P 500 y del Dow Jones, y como nuestros indicadores de sentimiento están también en zona de "sobrecomprada", creemos que es muy probable que se produzca un retroceso brusco a corto plazo pero dada la fortaleza mostrada por el S&P 500 probablemente sería de corta duración."

Seguimos pensando lo mismo. Esperamos una corrección brusca pero de muy corta duración ....ya. Y creemos que el viernes se produjo una descarga, por lo tanto, es probable que el inicio de la corrección se confirme el lunes y se prolongue durante 3 o 4 días

Salud y buen día a tod@s! >:D<

Presi! ;-)

pantxo dijo:

Presi! ;-)

;-) >:D<

buenos días y muy buen finde a todos >:D<

Coincido con Cava en q la correccion del DAX puede llegar a 6180,lo explico segun mi vision catacrack:Al final el dax f completó el ultimo subimpulso en 5h 5990-6434,volviendo al origen del impulso en 5h 6445-5370 quiza dilate un poco mas pero pienso q debe corregir ,este ultimo subimpulso en 5h coincide con el tercer impulso horario 5990-6434(ya digo q puede quiza subir algo mas,pero son calculos aproximados bolsaficcion ).En los impulsos horarios anteriores 5600-5980,5770-6180 corrige el 50%,el 50% de este ultimo impulso está aprox en 6215,pero pensando q puede dilatar algo mas y q en 6180 hay una concurrencia de fibos q suele llamar al precio pienso q puede llegar hasta ahí.Todo esto es como si escribiera una novela,pura especulacion y bolsaficcion.Tambien pienso q la correccion puede ser rapida pq creo q el DAX esta fuerte. :-D Edito:En 6190 estan ahora la mm200 diario y ema 18

A ver q opinan los cracks,yo os dejo hasta la tarde ;-)

guillem dijo:

Coincido con Cava en q la correccion del DAX puede llegar a 6180,lo explico segun mi vision catacrack:Al final el dax f completó el ultimo subimpulso en 5h 5990-6434,volviendo al origen del impulso en 5h 6445-5370 quiza dilate un poco mas pero pienso q debe corregir ,este ultimo subimpulso en 5h coincide con el tercer impulso horario 5990-6434(ya digo q puede quiza subir algo mas,pero son calculos aproximados bolsaficcion ).En los impulsos horarios anteriores 5600-5980,5770-6180 corrige el 50%,el 50% de este ultimo impulso está aprox en 6215,pero pensando q puede dilatar algo mas y q en 6180 hay una concurrencia de fibos q suele llamar al precio pienso q puede llegar hasta ahí.Todo esto es como si escribiera una novela,pura especulacion y bolsaficcion.Tambien pienso q la correccion puede ser rapida pq creo q el DAX esta fuerte. :-D Edito:En 6190 estan ahora la mm200 diario y ema 18

Buenos dias a todos!!!

Voy a ponerme al dia!!

Presi =D>

guillem dijo:

Coincido con Cava en q la correccion del DAX puede llegar a 6180,lo explico segun mi vision catacrack:Al final el dax f completó el ultimo subimpulso en 5h 5990-6434,volviendo al origen del impulso en 5h 6445-5370 quiza dilate un poco mas pero pienso q debe corregir ,este ultimo subimpulso en 5h coincide con el tercer impulso horario 5990-6434(ya digo q puede quiza subir algo mas,pero son calculos aproximados bolsaficcion ).En los impulsos horarios anteriores 5600-5980,5770-6180 corrige el 50%,el 50% de este ultimo impulso está aprox en 6215,pero pensando q puede dilatar algo mas y q en 6180 hay una concurrencia de fibos q suele llamar al precio pienso q puede llegar hasta ahí.Todo esto es como si escribiera una novela,pura especulacion y bolsaficcion.Tambien pienso q la correccion puede ser rapida pq creo q el DAX esta fuerte. :-D Edito:En 6190 estan ahora la mm200 diario y ema 18

^:)^ ^:)^

En nuestro comentario anterior dijimos... "TOY CORTO EN TRILEX Y DOW" y sigo igual ... :-)) , pero con un matiz, TOY TAMBIEN LARGO EN TRILEX (solo para la apertura del lunes), son mis famosos CORTI-LARGOS que tantas alegrias han dado (a mi broker), por que lo que es a mi ... b-(
Bueno, pues buen finde a tod@s ... y al solecito ... B-)

Dejo actualizado el blog.

Ok

Ahí nos vamos a leerlo!! Menudo hilo mas pobre este finde!! Cuando subimos estamos muy relajados!! Algún alma caritativa me puede decir algo de ACS?? Gracias y animo !

mopane dijo:

Dejo actualizado el blog.

Gracias por ese pedazo de analisis de los 3 Mopane, creo que nos servira a mas de uno para ver que podemos hacer con nuestras acciones.

Dani37 dijo:

Ahí nos vamos a leerlo!! Menudo hilo mas pobre este finde!! Cuando subimos estamos muy relajados!! Algún alma caritativa me puede decir algo de ACS?? Gracias y animo !

Ni tocarlo. Esta en pleno segundo impulso bajista. Objetivo alrededor de 15.

Gracias Mopane!!

buen análisis fiera,

solo una cosa mopane , yo mirando el vix en el futuro del forexpros y sale 21,82

- 3,11%

y tu análisis habla de una caída del 8% y cierre de 18,28


equivocado el forex? dónde lo miras?

gracias

yo hablo de futuro, ya que renta 4 también da 21,82.

es que hay de contado?
por eso te da 18,28?

FCC ante la resistencia de los 20 euros


Compra por encima de 20,10


Sábado, 21 de Enero del 2012 - 11:40:00

Los títulos de FCC están dibujando una pauta de libro en forma de triángulo alcista que definiría un cambio de tendencia en el corto/medio plazo.

El techo del triángulo se sitúa en los 20,00/04 euros, nivel donde coincide la tendencia bajista de medio plazo.



La base del triángulo parte de la zona de soporte clave situada en torno a los 15 euros. El primer soporte se encuentra en 18,40 euros, donde coinciden las medias de corto y largo plazo.


El comportamiento relativo (en nuestro gráfico respecto al Eurofirst 300) ha mejorado hasta definir una suave tendencia alcista, algo que apoya la ruptura al alza de la pauta.

Desde un punto de vista operativo, la ruptura de los 20,10 euros dispararía una recomendación de compra con un primer objetivo en 22 euros y un objetivo teórico en 25/26 euros. El stop de protección en la base del triángulo alcista, que ahora pasa por los 17,58 euros.

¿Por qué pierden dinero los traders?


Los 5 errores fatales


Sábado, 21 de Enero del 2012 - 11:20:00

Publicado originalmente el viernes 20 de enero

Si usted ha estado operando como trader durante mucho tiempo a veces habrá sentido como una "mano" monstruosa, invisible a veces, llega a su cuenta de operaciones y saca dinero. No parece importar cuántos libros compre, a cuántos cursos asista o cuántas horas pase analizando los gráficos de precios, simplemente no puede evitar que la "mano" invisible agote el dinero de su cuenta.

Lo que nos lleva a la pregunta: ¿Por qué los traders pierden? O tal vez deberíamos preguntar: "¿Cómo detener esa "mano"?
Si usted es un profesional con experiencia o simplemente está pensando en abrir su primera cuenta de trading, la capacidad de detener esa “mano” que parece robar su dinero será proporcional a lo bien que comprenda y supere los cinco errores fatales de la negociación, según los prestigiosos analistas de Elliott Wave International. Cada error fatal representa un dedo de esa mano invisible que causa estragos en su cuenta de trading.

No. 1 Error fatal - Falta de metodología

Si usted tiene como objetivo ser un trader consistente y exitoso, entonces usted debe tener una metodología de negociación definida, que sea una manera clara y concisa de ver los mercados. Las adivinanzas o ir por instinto, no funcionará en el largo plazo. Si Usted no tiene una metodología de negociación definida, entonces usted no tiene manera de saber qué es una señal de compra o venta. Por otra parte, ni siquiera podrá identificar correctamente la tendencia consistentemente.

¿Cómo superar este error fatal? Respuesta: Escriba su metodología. Defina por escrito sus herramientas analíticas y lo que es más importante, cómo utilizarlas. No importa si se utiliza el principio de la onda de Elliott, gráficos de Punto y Figura, Estocásticos, RSI o una combinación de todo lo anterior. Lo que importa es que usted realmente haga el esfuerzo para definirla (es decir, qué constituye una comprar o una venta, su límite de pérdidas y las instrucciones para salir de una posición). Y la mejor pista que puedo dar en lo que respecta a una metodología de negociación es la siguiente: si no puede escribirla en la parte posterior de una tarjeta de visita, es probable que sea demasiada complicada.

No 2 Error fatal - La falta de disciplina

Cuando usted tiene claramente definidos e identificado su metodología de negociación, entonces usted debe tener la disciplina para seguir su sistema. La falta de disciplina en este sentido es el segundo error fatal. Si su manera de ver un gráfico de los precios del oro, por ejemplo, evaluando una potencial operación difiere de cómo lo hizo hace un mes, entonces p no ha identificado su metodología o no tienen la disciplina necesaria para seguir la metodología que ha identificado. La fórmula del éxito es aplicar consistentemente una metodología probada. Así que el mejor consejo que puedo darle para superar la falta de disciplina es definir la metodología de negociación que mejor funcione para usted y la siga religiosamente.

No. 3. Error fatal 3 - Expectativas poco realistas

Entre usted y yo, nada me enoja tanto como esos anuncios que dicen algo como: “... una posición correcta de 5.000 dólares puede dar rendimientos de más de 40.000 dólares…” Anuncios como este hacen un flaco favor a la industria financiera en su conjunto y terminan costando mucho más de 5.000 dólares a los inversores sin formación. Además, ayudan a crear el tercer error fatal: Expectativas poco realistas.

Sí, es posible que consiga rentabilidades por encima de la media en su cuenta. Sin embargo, es difícil hacerlo sin tomar riesgos por encima de la media. Entonces, ¿qué rentabilidad puedo esperar en mi primer año como trader - 50%, 100%, 200%? Bueno estas son expectativas poco realistas. En mi opinión, el objetivo para cada operador en su primer año debe ser no perder el dinero. En otras palabras, alcanzar un 0% de rentabilidad en su primer año. Si usted puede asumir eso, entonces para el segundo puede tratar de batir al Dow Jones o el S&P. Estos objetivos puede que no sean muy llamativos pero son realistas.

No. 4. Error fatal 4 - La falta de paciencia

El cuarto dedo de la mano invisible que le roba dinero de su cuenta de operaciones es la falta de paciencia. No me acuerdo en dónde, pero una vez leí que los mercados tan solo están en tendencia el 20% del tiempo, y desde mi experiencia, yo diría que esta es una afirmación exacta. Así que piénselo bien, el otro 80% de las veces los mercados no tienen una dirección clara.

Eso podría explicar por qué creo que para cualquier marco de tiempo dado, tan solo hay sólo dos o tres oportunidades de trading realmente buenas. Por ejemplo, si usted es un trader a largo plazo, hay tan solo dos o tres movimientos atractivos en los que se puede actuar durante un año determinado. Del mismo modo, si usted es un trader a corto plazo, hay sólo dos o tres de oportunidades de alta calidad en una semana.

¿Cómo superar la falta de esta paciencia? El mejor consejo que he encontrado es recordar que cada semana, hay otra “oportunidad del año”. En otras palabras, no hay que preocuparse por la falta de oportunidades, porque habrá otra mañana, la próxima semana y el mes que viene… se lo prometo.

No. 5. Error fatal 5 - La falta de dinero que gestionar

El último error fatal final que superar como trader es la falta de dinero suficiente con el que operar, y este tema merece algo más que unos cuantos párrafos, porque la administración del dinero abarca el análisis del binomio riesgo / recompensa, la probabilidad de éxito y el fracaso, los stops de protección y mucho más. Aún así, me gustaría abordar el tema de la administración del dinero con un enfoque en el riesgo en función del tamaño de la cartera.

Ahora, los grandes (es decir, los operadores profesionales) tienden a limitar el riesgo de cualquiera de sus posiciones a entre un 1-3 por ciento de su cartera. Si aplicamos esta regla a nosotros mismos, por cada 5.000 euros que tengamos en nuestra cuenta bancaria, sólo podremos arriesgar 50 - 150 euros en la misma posición. Con las acciones puede ser un poco diferente, pero un stop de 50 dólares en el mercado del maíz, tan solo supone un punto, demasiado poco, especialmente cuando el rango de trading del maíz es generalmente de más de 10 puntos. Un stop más plausible puede ser que sea ente 5 o 10 puntos, en cuyo caso, dependiendo de qué riesgo quiera tomar respecto al porcentaje total de su cartera, se necesitaría un tamaño de la cuenta entre 15.000 y 50.000 euros.

En pocas palabras, creo que muchos traders comienzan a operar con un capital insuficiente en su cuenta de trading.

Para superar este error fatal, usted tiene que operar según su capital. Si usted tiene una cuenta de trading pequeña opere con pequeñas posiciones. En pocas palabras, en su camino para convertirse en un empresario de éxito consistente, usted debe entender que una clave es la longevidad. Si su riesgo en cualquier posición es relativamente pequeño, entonces usted puede capear tiempos complicados. Por el contrario, si se corre el riesgo de un 25% de su cartera en cada operación, después de cuatro pérdidas consecutivas, usted estaría arruinado.

El éxito no es fácil. Es un trabajo duro. Y si alguien le lleva a creer lo contrario, corra en dirección opuesta, y rápido. Pero el trabajo duro puede dar su recompensa, ya que es posible obtener rentabilidades por encima de la media. Para llegar a ese punto, sin embargo, primero hay que romper los dedos de esa mano que está “robándole” el dinero de su cuenta de trading y que mejor que entender los cinco errores fatales que he descrito.

Fuente: Elliott Wave International

Hoy, 10:28 h Previsión en Divisas, PLATA Y ORO para la Semana del (23 al 27-01-2012)
Bolsa.com
Jesús Angel Benito García

Cerramos la Semana del (16 al 20-01-2012) con ligero optimismo en los Mercados. Los principales índices Bursátiles han avanzado en positivo a pesar de que las Agencias de calificación no dejan de bombardear a los países de la Zona Euro con sus continuas rebajas en las Notas. El IBEX 35 Ha avanzado sobre un 1% cerrando en la Zona de los 8550. Wall street cierra con un 2% en positivo en la zona de los 12.700 y el Euro Stocks 50 consigue unas ganancias de un 4.5%. Posicionándose por encima de los 2.400 puntos. En el Mercado de Divisas el Dólar Americano y el Yen Japonés retroceden posiciones en favor de las Divisas de alto rendimiento. EURUSD Consigue un avance en el periodo de un 2.20% cerrando cercano al nivel de apertura Anual de los 1.2936. GBPUSD Cierra la Semana por encima de su apertura Anual que el par lo tiene en los 1.5508 avanzando un 1.94%. El Dólar Australiano también se ha revalorizado frente a sus principales rivales, un 1.66% frente al Yen y un 1.82% frente al Dólar Americano. A pesar de los movimientos de la Semana que acabamos de terminar, los inversores se muestran muy indecisos con respecto a la dirección de las cotizaciones de los principales Pares de Divisas y ello lo delata que todos ellos han cerrado muy cercanos a los precios de apertura Anuales, punto de partida de referencia clave para la operativa de mediano plazo. El Oro y la Plata por su parte también han avanzado posiciones después de haber respetado en los primeros días del Año la línea de tendencia alcista de largo plazo. El oro consigue avanzar un 1.44% y la plata un 7.70% anunciando que en este 2012 que acabamos de comenzar también quieren ser protagonistas en los Mercados. En el periodo Semanal: EURUSD: Avanza un 2.20% USDJPY: Retrocede un -0.11% USDCHF: Retrocede un -2.12% GBPUSD: Avanza un 1.68% EURJPY: Avanza un 2.12% Pueden ver los análisis en Formato de vídeo en: http://forexindices.es/prevision-semanal.html

http://www.blog-wallstreet.com/2012/01/video-de-analisis-tecnico-sr-espin-20.html

jaeca dijo:

buen análisis fiera,

solo una cosa mopane , yo mirando el vix en el futuro del forexpros y sale 21,82

- 3,11%

y tu análisis habla de una caída del 8% y cierre de 18,28


equivocado el forex? dónde lo miras?

gracias

http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=%24VIX

bien , se ve claro, pero como es que me sale esos puntos , por qué es futuro ?

jaeca dijo:

bien , se ve claro, pero como es que me sale esos puntos , por qué es futuro ?

Si, el vix tambien tiene futuros

Fantásticos análisis mopane,acabo de leerlos.Muchas gracias >:D<

Judit dijo:

Fantásticos análisis mopane,acabo de leerlos.Muchas gracias >:D<

L-) ^:)^

Buenas noches !! >:D< mañana podré estar con todos vosotros !! ;-)

mopane !!!! =D> muy bueno los análisis de tu blog !! mañana los colgaré aquí !!

Es de zorro !!!









un posible vuelco bursátil, pero lo cierto es que lo más seguro es que sigan mareando la perdiz mucho más tiempo.

La sesión la comenzaron subiendo levemente al referencial español, + 0´10 %, para enseguida colocarlo en negativo y volver al mangoneo de los últimos años.

Finalmente dejaron al Ibex35-36 en los 8.561´90 puntos, bajándolo un - 0´49 %.

Subieron más a: Altia: + 4´65 %, Azkoyen: + 7´26 %, Grupo Catalana de Occidente: + 4´90 %; Inmobiliaria del Sur: + 4´17 %; y Prisa: + 4´23 %.

Y bajaron más a: Amper: - 5´29 %; Banco de Valencia: - 4´31 %; Fergo Aisa: - 6´67 %; Quabit Inmobiliaria: - 18´75 %; y Técnicas Reunidas: - 3´49 %.

El gráfico nos muestra el juego que se traen.

A las Bolsas de New York parecen dirigirlas a sus máximos del año 2.010 y allí veremos si las vuelven a bajar o si ya tiran hacia sus máximos históricos.

De momento, ¡y aunque todo es posible!, seguimos sin ver desplomes inminentes.

Saludos y suerte en las inversiones.

Análisis Hódar: Si enero es alcista, también lo será el año

21.01.2012José Antonio Fernández Hódar1
Uno de los más viejos aforismos de bolsa es el conocido como “efecto enero”, según el cual el primer mes marca el tono, alcista o bajista, de la bolsa en el año. Falla cual escopeta de feria, pero genera ilusión, como la lotería. ¿Y si este año se cumple?
Hemos sentido curiosidad por comprobar el nivel de cumplimiento del “efecto enero” en los últimos cuatro ejercicios. Lo clavó en 2008, ya que enero fue bajista y el Ibex 35 perdió en el año 3.244 puntos, la mayor caída desde su creación. Falló en el 2009, se cumplió en 2010 y volvió a fallar en 2011. ¿Funcionará de forma alternativa o sólo en los años pares? De momento, el Ibex 35 está en rojo, perdiendo un 0,05% en el mes, pero terminará contagiándose del resto de las bolsas mundiales. Y si enero cierra con ganancias, el año lo hará también.
Salvo para las grandes fortunas, cuyos patrimonios manejan casas especializadas, casi todos los inversores disfrutan más acertando en sus pronósticos que ganando dinero. Porque bien mirado, con poco dinero poco se pude ganar, aunque el porcentaje obtenido sea alto. El 30% o 40% de muy poco es casi nada. Pero la bolsa genera ilusión. Es una especie de gusanillo que se nos mete en el cuerpo y del que resulta más complicado liberarse que del tabaco.
Vamos a seguir soñando, porque al margen de que es barato, mantiene la ilusión, a pesar de que estemos en plena travesía del desierto y de que ya no deben de quedar familias que no tengan a uno de sus miembros, en el mejor de los casos, en el paro, pero hay que mantener la esperanza de que de ésta también vamos a salir. Se están dando los primeros pasos para lograrlo. La barra libre del BCE para tomar dinero a tres años, al 1% de interés, ha frenado los ataques especulativos contra las emisiones de deuda pública. Se está colocando papel del Estado a tipos impensables hace un mes.
La última emisión de Letras a 12 meses tuvo un marginal del 2,15% y del 4,49% para plazos de 18 meses. Tomar dinero prestado al 1% y con él comprar deuda pública a más del 4% no deja de ser un buen negocio. Ahora lo que hace falta es que ese dinero comience a circular y lo hará en cuanto se despeje un poco la niebla. Buena parte del dinero que las instituciones toman del BCE lo colocan en la misma entidad, a un día, a 0,5%. Es un aparcamiento que cuesta dinero, mientras se toman decisiones, pero confiamos en que no tarde mucho en ponerse en circulación. Las rebajas de ráting de las agencias comienzan a caer en saco roto. Tal vez ésta sea la mejor noticia de la semana, junto a la posibilidad de que la justicia tome cartas en algún que otro desaguisado cometido por ellas. Grecia sigue en el punto de mira de los temores y se nos antoja que buena parte de las amenazas son las que se hacen al mal alumno si no se aplica.
Las bolsas van recomponiendo la figura. París y Fráncfort muestran incipientes tendencias alcistas. Wall Street tiene sus índices como motos, en plena subida. El miedo está dejando pasar un rayo de luz. Entra mucho dinero en los grandes bancos y no perdamos de vista que el sector va a ser el motor de la bolsa este año.

¡Hola valientes! (porque hay que tener valor pa ver lo visto el viernes y seguir al pié del cañón. Definitivamente me gusta este mundo porque sus habitantes son de otra pasta ;-) )

Ya que veo que el hilo del finde está paradillo... ¿puedo colgar mi próximo experimento del DAX, Cervantes? ¿Puedo? ¿PUEDORRR??? ;;) ;;) ;;)

(Sí, podría liarme a poner emoticonos con ojitos hasta que se cayera el servidor o tu sistema nervioso, pero como aún tengo una pizca de humanidad, tomaré esa cara de terror e incredulidad como un sí) :-D

Hagamos un poco de BOLSAFICCIÓN pura... ¡música!

Soundtrack: Sheridan Tongue, "The mad scientist paradox" BSO "Stephen's Hawking Universe"


Habrán observado que últimamente cuando las clavo es que las clavo y por otra parte cuando la fastidio es una hostia estrepitosa, y es que estaba (estoy) profundizando en una idea tridentera-fibosera que me rondaba por la cabeza. Aún me falta por pulir un güevo, pero me apetece compartirlo con ustedeh vusotro para que se entienda que lo que voy a hacer durante las próximas semanas no es fruto de mi adicción a esnifar Ajax Pino por las orejas (al menos no al 100%)

(Si a alguien se le ocurre cómo pulir más la operativa de entradas y stops, que es donde fallo, soy todo orejas. Sí, pido oficialmente ayuda y no me avergüenzo de ello)

Al turrón, primero pongo un ejemplo con el paso a paso a ver que sus parece. (No cabe en una tarjeta de visita, como decía un post de la Presidenta, pero si hago la letra chiquitita...)

1) Supongamos que estamos en una tendencia bajista como esta...





2) ... lo cual sabemos porque presenta máximos y mínimos decrecientes (círculos rojos)





... ¡pero precausión! ¡En el círculo negro acaba de aparecer un máximo creciente!

(Activamos alerta amarilla, peligro de giro arriba, pero no hacemos nada)

3) Si se da que tras ese máximo creciente aparece un nuevo mínimo decreciente (lo hace un güevo de veces), vigilamos la rotura de la directriz siguiendo el método Jordi/ Esotérico, es decir que pase por el último máximo relativo siempre que se pueda trazar de una manera limpia, uséase esta:





4) No usamos la roja esta de abajo (aunque es la que más nos tiraría a todos) porque no toca el último máx creciente; tampoco usamos a azul porque el precio hace un nuevo mínimo tras romperla, ni la morada porque no nos deja una directriz limpia.





Al mínimo que sospechamos sea punto de giro le llamaremos "Mínimal" (cosas de Jordi) y al último punto de toque de la directriz, el de más abajo "primer máximo". Al otro punto de toque le llamaremos "segundo máximo".

(para más información sobre cómo tirar directrices, visiten el blog de Esotérico, operarbolsa.blogspot.com, sección enseñanza, y prepárense un litro de café cargao porque si son de neurona normalita, como yo, les va a costar el digerir)

5) Tiramos un fibo que vaya desde el Mínimal (0,0%) hasta el Segundo Máximo (100%) -variación del estilo Jordi inventada por Tristán aka el Teniente Blueberry-...





... de modo que nos queden marcados los fibos 23, 38, 50, 61, 100, 161 y 261:





Más música que esto se nos queda mustio:



6) Ahora vamos a echar un tridentillo arriba. Y la pregunta del millón, como siempre que se trata de pinchos, es dónde pongo los puntos del tenedor. Pos a ello (grafiti abajo):

- El punto de ande sale el rabico lo pondremos en el punto que sea el mínimo entre los dos máximos que forman la directriz (lo marco en el gráfico de abajo con doble círculo)

- El otro punto importante será el Mínimal.

- El tercer punto será el máximo creciente que nos ha llamado la atención antes. Este puede coindicir con el punto de toque a la directriz o no. En este caso no coincide, pero nos da igual.





Si lo hemos tirado bien, observen la jugarreta del cuidata... et hop:





(Efectivamente, yo también creo que son unos cabrones)

Ahora me hacía las siguientes preguntas... ¿cómo sé que realmente va a seguir el puñetero pincho, dónde le entro, y dónde me salgo? Pos venga:

7) Permítanme llamar su atención sobre el fibo 61% de la rotura (línea roja de abajo). Ahora pueden suceder varias cosas, pero la que es realmente interesante es cuando pasan estas tres cosas a la vez:





7.1) El precio pasa el fibo 61% y cierra por encima.
7.2) El precio pasa la linea central del tridente y cierra por encima.
7.3) El precio no llega al fibo 100% y se da la vuelta en sobrecompra del estocástico.

Señores, activando la Alerta Roja y echando mano de calma, muuuuusha calma:



8) Observen ahora donde suele rebotar el precio cuando se han dado las tres condiciones de arriba, se viene de una tendencia bajista y cómo están los indicadores (círculos verdes) Y eso que la bollinger ni la roza. Nadie se espera un rebote justo ahí.





Y ahora viene lo bueno: la posibilidad de que llegue desde este punto al fibo 100% por lo menos es ENORME. $-) $-) Si pasa del 100%, miramos al 161% (suele llegar, pero es menos seguro), y si pasa este, al 261% (aquí falla bastantes veces más, pero si vamos desde abajo y con stop dinámico, nos reímos en su jeta si nos echan)

(Se repite, palabrita del niño Jesús que he flipao con las veces que se repite, al final pongo otros dos que... bueno, mejor no les estropeo las risas)

Eso sí: antes, guarrea un fotimer. El caso es que llegados a este punto es cuando me falla la operativa, porque la idea era entrar con 2 contratos con stop en el Mínimal, soltar uno al llegar al fibo 100% al mismo tiempo que protejo la entrada, y de ahí si llega al 161% (70% de llegar si pasa el 100%) pues mejor.

Vean, vean para que sirven las extensiones 161% y 261%...





(PEEERO ya les digo que en los stops me ha fallado la cosa y tengo la sospecha de que existen variaciones dependiendo de si venimos de tendencia alcista, bajista o lateral, o dicho de otra manera, de si la directriz está construida desde una onda impulsiva o correctiva. Siéntanse libres si gustan de esto de la experimentación de collejearme y sugerir cualquier cosa que les pase por la cabeza. Si no me arruino antes con estas tontás les invitaré a unas gambas en mi yate)

A veces falla, pero suele avisar porque la rotura del tridente por el lado que no esperamos suele activar la linea central de un segundo tridente en dirección contraria, señal de "huyamos". Le encontraré más fallos, seguro, no crean. Hasta que no lo haya machacado a base de bien no lo probaré en real, tiene que haber alguna trampa.

Pero este es el hilo de las grandes tendencias, el hilo del fin de semana... ¿a santo de qué les meto este rollazo patatero? ¡Cervantes me mata! ¡Aaaaaargh!

No, mejor me calmo... el caso es que la cosa parece que en diario también chuta... observen el DAX diario, sus puntos de giro y el estado de los indicadores:





Y ahora esta variación (tridente de continuación) construída a partir de la última directriz bajista...





Me pregunto, ¿funcionará igual hasta el 6580? ¿Corregirá cuando el STK lo diga o después? ¿se quedará dentro del tridente negro o irá hasta el fondo del azul? El caso es que tiene por encima la paralela superior del azul y el fibo 161% del negro... lo cual, junto a la divergencia bajista del MACD, me hace pensar en esto en cuanto el STK rompa su alcista y se de el giro, al menos hasta la linea central del azul por donde pasa la media de 50 tal que asín:





Y ya que estamos, ¿les apetece ver el del SP500 construído por el mismo principio? Pueeee (agarrándose a la silla caballeros...)

Voilà:





¿Qué opinan? ¿Le puedo sacar algo de punta y pasta a esto o es fantasía casualosa? :-c :p ¿Cómo casa esto con los impulsos? ¿A qué precio están las berenjenas?

Hasta mañana y disculpen el ladrillazo, que hoy ya me he ganao un Colacao... noooo, de los de sin ginebra, coñeee...

Mopane, Presi, impulseros todos si no es molestia... bibliografía sobre teoría de impulsos, please... tengo que estudiar esto vuestro, moooooola =D>

Buenos dias

Loquillo basicamente me dejas sin palabras..superclaro lo explicas q hasta yo lo voy entendiendo.Muchisimas gracias por el esfuerzo,eres GRANDE Loqui y generoso. >:D<

Con los impulsos casa de maravilla,como tu decias el otro dia cuando se llega al mismo punto por 2 caminos diferentes te da mas confianza,ayer viendo los graficos llegue a 6570 como punto de giro por ser el 61,8% del impulso diario 7545-4984 y ahora veo q tu llegas tambien a ese punto......no se lo q pasara pero me gusta esa coincidencia con un crack como tu ;-)

¿Dónde debemos situar nuestro stop de pérdidas?
ENRIQUE DIAZ VALDECANTOS
Pretender entrar a mercado sin un stop de pérdidas es un auténtico suicidio sobre todo si lo haces y tienes la mala fortuna de que el precio, después de ir en tu contra, acaba dándote la razón y encima te crees que ha sido porque eso "tu ya lo sabías". En ese momento, date la enhorabuena porque te habrás convertido en una nueva víctima de los mercados.



Es capital que asumamos que en cualquier instante puede producirse un fallo eléctrico, o del ADSL, o de la transmisión de datos del broker, o ordenador y si en ese momento estamos dentro de mercado sin stop, ten por seguro que Murphy aparecerá y moverá el precio justo en tu contra. No subestimes nunca al mercado y coloca siempre un stop de pérdidas. No hagas el tonto.



Alguna vez alguien me dijo que el no ponía stops porque en ocasiones el precio juguetea con ciertos niveles pero que al final termina respetándolos y de esa forma se evita una infinidad de stops judas*. Bien, como dijo el Maestro "El Gallo", "hay gente pa´to" pero desde mi punto de vista es un riesgo innecesario y absurdo porque perfectamente puedes lanzar una orden de stop, darle cierto margen y moverlo en caso de que lo necesites. De esa forma, si ocurriese una desgracia puntual, siempre estarás protegido.



Bien, ya convencidos de la importancia de poner un stop (o eso espero), ¿dónde lo situamos?, porque si lo ceñimos demasiado a nuestro precio de entrada aumentaremos las frecuencia de los stops judas y por el contrario, si le damos demasiado margen, aumentaremos nuestra media de operaciones perdedoras y eso nos obligará, si o si, a realizar una gestión de las salidas mucho más exigente.



No olvidemos que es un imperativo matemático que EL RESULTADO MEDIO DE LAS OPERACIONES QUE PERDAMOS TIENE QUE SER MENOR QUE EL RESULTADO MEDIO DE LAS OPERACIONES QUE GANAMOS. En caso de no ser así, deja de tradear y replantea tu sistema.



Básicamente podríamos decir que hay dos estrategias a la hora de situar el stop: o bien a una distancia digital fija o en base a criterios técnicos.



En el primer caso establecemos una perdida máxima, por ejemplo los 2 puntos y si el precio se gira en contra nuestra y toca el -2, nos saltará el stop y asumiremos esa pérdida. Fácil.



En cambio, en el segundo caso, entra en juego nuestra habilidad en el trading ya que lo que buscamos es la zona (o dígito) en la que consideramos que si el precio llega, nuestra hipótesis de entrada queda invalidada.



Hay diferentes estrategias para situar un stop técnico aunque hoy sólo traeré un par de ideas que serán de ayuda si nuestra operativa tiene fundamentos basados en la Teoría de Elliot.



Hace ya algún tiempo realicé un pequeño estudio sobre el grado de profundidad de las correcciones en base a ésta teoría y hoy lo he querido rescatarlo para explicar estas ideas.



Lo que me motivo a hacer este estudio es que sabemos que las mejores zonas de entrada son el final de las correcciones, es decir, tratar de situarse al final de la la onda-2, onda-4 u onda-B y la teoría nos dice (de una manera muy simplificada) que las ondas-2 suelen corregir bastante (pueden incluso hacerlo hasta el 99%), las ondas-4 no tanto, quedándose en el 38% en muchas ocasiones y las ondas-B suelen llegar generalmente hasta el 62% de A (se les llama normales si queda entre el 80 y el 100%).



Esto implica que, dependiendo de donde estemos, habrá que aplicar un nivel de stop distinto y quise averiguar hasta que punto se aproximaba la teoría a la realidad.



Analicé todas las sesiones desde marzo hasta abril de 2009. Un total de 29 sesiones en las que contabilicé 210 correcciones, de las cuales 70 fueron ondas-2, 68 ondas-4 y 72 ondas-B.



Evidentemente, el estudio, a parte de su pequeña muestra, presenta el inconveniente de la complejidad de Elliot ya en determinados recuentos pueden existir diferentes interpretaciones. No obstante, asumiendo estas circunstancias, obtuve los siguientes resultados:











Aquí tenéis el enlace al análisis de cada sesión.



- Abril 2009: 1, 2, 3, 6, 7, 8, 9, 10, 13 , 14 ,15, 16 y 17.

- Marzo 2009: 10, 11, 12, 13, 16, 17, 18, 19, 20, 23, 24, 25, 26, 27, 30 y 31.



Si observamos los datos obtenidos, me llaman la atención los siguientes puntos:



01Las ondas-B en más del 80%, profundizan incluso más del 62%.



02Las ondas-2 en casi el 60% lo hacen en más del 62%.



03Las ondas-4 en más del 60% profundizan menos del 62%.



Como conclusiones se pueden sacar los siguientes puntos:



01La teoría se aproxima bastante a los resultados obtenidos.



02Si vemos un impulso y pensamos que podemos estar en la corrección de onda-2, nuestro stop debería cubrir más allá del f80 ya que 3 de cada 10 veces el precio lo hace.



03Las ondas-4 es raro que lleguen al 80%. Se quedan normalmente antes del 62%, por lo que igual podemos asumir un poco más de riesgo con la entrada y permitir un stop más ceñido.



04Las ondas-B sin duda son las que más profundizan. Por lo tanto deberíamos extremar la precaución y situar nuestro stop al menos, más allá del inicio de A. Es decir, sorteando el Doble Techo o Doble Suelo.



Nada más un saludo y hasta otra.



ed|valdecantos

enrique@revistadetrading.com

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*Stop judas: cuando el precio te saca de tu posición haciéndote saltar el stop y luego,acaba dándote la razón.

VSA (VIII) - El salto del arroyo
MIÉRCOLES, 08 DE DICIEMBRE DE 2010 11:45 ENRIQUE DIAZ VALDECANTOS


Como mi buen amigo P.G. suele decir: "Los profesionales son los únicos capaces de matar tres pajaros de un tiro. En un movimiento brusco hacen saltar miles de stops, consiguen que muchos precipiten sus entradas hacia el lado incorrecto del mercado y para colmo se lucran con esa maniobra; vamos, todo unos artístas".

Se necesitan muchas horas de pantalla para saber que siempre, siempre, siempre los profesionales harán todo lo posible para dejar fuera de sus movimientos a la mayoría y para ello utilizarán multitud de estratagemas.

Una de ellas es la que se conoce como "salto del arroyo" que consiste en mantenerse en un rango lateral el tiempo que sea necesario hasta que, poco a poco, vayan desapareciendo los novatos y cuando ésto sucede realizan repentinamente un brusco movimiento de escapada que no deja posibilidad de subirse al rally.

Con esta maniobra se consigue que, aquellos que entraron en el lado correcto que venel precio no termina de responder a sus expectativas, se desesperarán y les entrará el miedo a perder lo ganado y terminarán precipitando el cierrre de sus posiciones.

Y por otro lado, aquellos que entraron en el lado incorrecto y a medida que pasen los minutos, también empezarán a desesperarse pero ahora será peor, porque tendrán pérdidas temporales "en papel" que les provocará ese peligroso sentimiento de esperanza de que el precio termine girándose y dándoles la razón. Entonces mantendrán sus posiciones más tiempo del razonable pero lo único que les espera ya es el stop.

¿No hubo veces que estabas dentro de una trade, el precio no terminaba de salir a tu favor y empezabas darle mil vueltas a si tu posición estaba bien argumentada?.

Respuesta: Estabas encerrado.

Con mucha frecuencia (y en el miniSP aún más) habreis observado como el precio permanece lateral durante horas, días e incluso semanas.En ocasiones resultará fácil establecer los límites del rango y otras no pero siempre tendrán un fin claro: mantener encerrados al mayor número de personas posibles, para aburrirlos, hacerles dudar, precipitar entradas en malas posisciones y cierres de las buenas.

El pasado 29 de noviembre tuvimos una sesión del miniSP muy buena para entender esta maniobra.








Vemos como los profesionales encuentran un buen nivel de apoyo en los entornos de 74. Una vez aquí ya no tienen prisa y durante más de 4 horas permanecieron en un lateral de poco más de 5 puntos de rango. Insoportable.

Aquellos que entraron largo lo pasaron mal. En el mejor de los casos precipitarían el cierre de sus posiciones en los entornos de 79 (en la zona de resistencia), desesperados pero contentos porque al menos no han perdido lo que iban ganando.

Por el contrario, aquellos que entraron cortos buscando la tendencia previa lo pasarían aún peor ya que la desesperación y el agotamiento psicológico está aliñado con las pérdidas que muestra su book que despierta esa esperanza de que el precio termine dándoles la razón para no perder. Por supuesto esa esperanza se alimentacon argumentos técnicos muy sólidos: que lo anterior era un impulso corto y hay que tratar de ir con la tendencia, que estábamos en un ABC, que hay una línea d en 10minutos, ect ect. ¿Os suena?. En definitiva, mil argumentos para justificar esa posición perdedora que sólo se sistiene con la esperanza.

Pasado el tiempo y ya en brokerage final dónde ya pocos aguantan, rompen el rango y lo hace brúscamente, con volumen. Éste volumen, en estos casos, es un buen síntoma ya que los profesionales necesitan absorber la oferta flotante y además los stops de las ventas son compras que animan aún más la brusquedad del movimiento.

Este salto además se despierta ese sentimiento humano de no querer comprar tan caro algo que antes estaba más barato que logrará que ya no aprovechemos el movimiento y los profesionales habrán vuelto a matar tres pájaros de un tiro.



Nada más, un saludo y hasta la próxima.



ed|valdecantos

enrique@revistadetrading.com

La parálisis operativa en el trading
VIERNES, 12 DE NOVIEMBRE DE 2010
Releyendo el libro de Sergio Fernández, "Vivir sin Jefe", tuve la idea de hablar hoy de un error muy común que suele afectar a muchos emprendedores a la hora de poner en marcha sus proyectos y que consiste en que, en ocasiones, se tiende a analizar demasiado una determinada situación con la intención de querer tenerlo todo controlado de antemano.











En el libro, Sergio, nos trae el ejemplo de la actitud de los leones que corren a por su presa, donde sólo aquellos que persisten en su objetivo y no se distraen, son los que acabarán cazando a la gacela; en cambio, los que dudan y cambian de objetivo, terminan fracasando.



"...demasiado análisis está reñido con la acción. Si analiza demasiado, corre el peligro de cambiar de objetivo, y al final se quedará sin su presa."



En trading, que siempre lo he considerado como una actividad emprendedora como cualquier otra no exenta de los mismos males, ocurre lo mismo. Si queremos tenerlo todo controlado antes de ejecutar nuestras operaciones, estaremos cometiendo un grave error ya que titubearemos, cambiaremos de objetivo y al final no cazaremos a nuestra presa.



"Existen al menos mil razones para que cualquier idea pueda no acabar bien".



Éste error, desde mi punto de vista (y con el permiso de nuestra psicóloga- Carmen Sanz- que tendrá una reflexión más profesional sobre ésto), trae a relucir tres problemas que acaecen a muchos operadores : la intolerancia al riesgo, la incapacidad de convivir con naturalidad con la incertidumbre propia de los Mercados y la necesidad de buscar constantemente certezas que nos adelanten lo que sucederá.



Van K. Tharp en su libro "Tener éxito en el Trading" nos habla del sesgo de la representación que nos dice que normalmente pensamos que, cuando miramos el gráfico de velas , lo que realmente vemos es todo lo que se supone que representa. Es decir, aceptamos que si el precio baja es porque vemos representados todos los factores hacen que el precio baje y viceversa.



Pero tenemos que asumir que lo que realmente vemos son sólo algunos datos aislados (apertura, cierre, máximo, mínimo y rango de un periodo determinado) y que existe muchísima más información (fundamental y técnica) que no vemos (ni conocemos) y que le afecta.



" Es triste pensar que con solo la información de la vela estamos viendo todo el Mercado."



En trading, en esa búsqueda de información extra que nos evite los riesgos, solemos acudir a múltiples indicadores, osciladores, sistemas de señales , fibos, pivots y teorías diversas como Elliot, VSA, velas japonesas y un largo etc. Incluso a veces con una devoción casi desmedida.



No seré yo quien critique Elliot, VSA o la utilización de ciertos indicadores. Su comprensión es vital para entender el Mercado y poder diseñar estrategias adecuadas, pero lo que no puede suceder nunca es que éstas nos conduzcan a la parálisis operativa.



"El riesgo y la incertidumbre forman parte de la esencia del trading" .



En estos últimos días, he tenido también la ocasión de leerme el último libro de Raúl Duarte, "Manual del Day Trader Pro", que a éste respecto relata como durante una fase de su vida de trader, operaba con tanta información que mientras algunos indicadores le marcaban el largo, otros (de "igual fiabilidad") lo hacían a corto.



Ésto le llevaba una y otra vez al mismo escenario: no reaccionaba a tiempo y se perdía el movimiento que había previsto y le provocaba tal estado de frustración que condicionaba las operaciones posteriores que, en un intento de evitar lo mismo, asociaba a la situación previa y terminaba realizando una operación que nunca debió tomar y que le provocaba, ahora si, una pérdida real y dolorosa.



Lo paradójico, desde mi punto de vista, es que en la evolución del aprendizaje para llegar a tener consistencia en el trading, hay hacer un obligado viaje de "ida y vuelta" , en el que al principio debemos adquirir mucho conocimiento técnico para luego, de una manera controlada e interesada, desprenderse de parte de él, en aras de encontrar la operatividad.



En mi opinión, si tratamos en buscar, desde un inicio, un sistema limpio, sencillo y sin exceso de información, careceremos de los cimientos adecuados para confiar en él y en los momentos más difíciles nuestros "miedos" aflorarán y no tendremos la determinación suficiente para ejecutarlo. En cierto modo, tendremos la misma consistencia que las hojas que caen de los árboles y estaremos a total merced del mercado y sin ningún tipo de autocontrol.



En cambio, si nuestro conocimiento es profundo y bien cimentado por una larga experiencia, estaremos en disposición de simplificar nuestra operativa de una forma personal y diseñar una sistemática sencilla, de riesgo controlado, matemáticamente viable, sostenible en el tiempo, "rígidamente flexible" y que nos permita asumir sin estres y con naturalidad la incertidumbre propia de los mercados.



Permitánme cerrar el artículo trayendo de nuevo un extrato del libro de Sergio Fernández, donde recoge unas líneas muy inspiradoras de Alex Rovira de su libro "la brújula interior":



Reírse es arriesgarse a parecer tonto,

Llorar es arriesgarse a parecer sentimmental.

Alargar el brazo para coger a otro es arriesgarse a implicarse.

Mostrar los sentimientos propios es arriesgarse a mostrarse a uno mismo.

Exponer tus ideas o sueños ante una multitud es arriesgarse a perderlos.

Amar es arriesgarse a no ser correspondido.

Vivir es arriesgarse a morir.

Tener esperanzas es arriesgarse a perderlas.

¡ Pero se tienen que correr riesgos!

Porque el mayor peligro en la vida es no arriesgar nada.

Si no haces nada, si no arriesgas nada, tu existencia se oscurece.

Es probable que de este modo evites sufrimientos, pero no vas a aprender, a sentir, a cambiar, a amar, ni a vivir.

Encadenado a una actitud de miedo, uno se convierte en esclavo...y pierde su libertad.

Sólo eres libre si arriesgas.





Saludos y buen fin de semana



ed|valdecantos

enrique@revistadetrading.com

En diario en el Dax f veo ese doble suelo o posible taza con asa 5370-6170 y lo veo en 7000 :-D

Salud y buen día a tod@s >:D<