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Buenos días y buen finde >:D<

Bob Pisani y por qué ser optimista con las bolsas
Alivio de las tensiones entre Rusia y Ucrania y leves revisiones para el segundo trimestre
Bolsamania | 23/05/2014 23:25h

“El S&P 500 ha subido un 1,2% en las dos últimas sesiones. Lo se, no es gran cosa, pero lo crean o no es el mejor rally de dos jornadas desde los días 15 y 16 de abril”, escribía el jueves Bob Pisani en CNBC. Hoy viernes el principal selectivo del mundo ha marcado un nuevo máximo histórico en precios de cierre en los 1.900,53 puntos. Este experto ha denominado a 2014 “el año de la tajada: “Arriba un día, abajo el siguiente, y la mayor parte del tiempo moviéndonos en un rango estrecho (…) además el volumen del último mes ha sido más ligero de lo habitual”, explicaba.

Entonces ¿cómo va a ser el resto del verano? Se preguntaba. “Recordemos por lo que se ha frenado la renta variable este año: por unos datos económicos agitados (en parte inducidos por el clima), las preocupaciones de los mercados emergentes y las tensiones mundiales, especialmente, entre Rusia y Ucrania. Y es en este último punto donde está la razón para el optimismo: el enfrentamiento entre ambos países parece haberse aliviado por el momento.

Pero, además, considera que hay un segundo motivo para ser positivos: las revisiones para las cifras del segundo trimestre han sido bastante “suaves”, y esto es una señal de que los directivos no están anticipando un desastre.

S.C.

DIARIO DE A BORDO
Parando penaltis
Los bancos centrales en especial la FED llevan varios años implorándoles a las bolsas que paren cada penalti bajista y a cambio les prometen más y más liquidez

El árbitro encargado de dirigir el partido de la Liga belga ente La Gantoise y Tubize en marzo de 2009 solicitó al portero del Tubize que parara un penalti tras darse cuenta de que no tenía que haberlo pitado. Además no hay duda, porque en la televisión se veía como tras dudar, se fue a hablar con el portero Nicolas Ardouin, el cual, aseguró a la prensa que le imploró que lo parara. Pero no pudo ser, y el Tubize perdió dos a cero.

Los bancos centrales en especial la FED llevan varios años implorándoles a las bolsas que paren cada penalti bajista y a cambio les prometen más y más liquidez. En Europa exactamente igual. Hasta que hemos llegado a la situación actual donde se da un fenómeno extraño. Hemos entrado en una laguna de volatilidad, pero no solo en bolsas, en todos los mercados a la vez, algo no visto desde el año 2007, justo antes de que empezara la gran crisis.

El VIX en mínimos desde casi 2007, el MOVE index (Merrill lynch Option Volatility Estimate) que mide la volatilidad de los bonos muy por debajo de su media de largo plazo, la volatilidad del euro contra el dólar casi a la mitad de lo normal, la del petróleo o gas, a niveles no vistos desde principios de la década…Y todo este fenómeno no es obra de una economía que va estupendamente como decía The economist esta semana, con lo cual estaríamos todos tan felices, sino de la extraña y distorsionada situación que han creado los bancos centrales con sus inyecciones de liquidez sin parangón en la historia.

Todos los gráficos importantes, Eurostoxx, Dax, Ibex, Dow Jones, o el de acompañamiento de hoy el del futuro del mini S&p 500 están en rigurosos laterales todo el año, camino de ninguna parte. Vender no se atreve a vender nadie en Europa, porque sería ir contra el BCE que en la primera semana de junio tomará más medidas, pero mientras no se rompa el lateral, comprar tampoco.

¿Y a donde va el dinero? Claramente a valores defensivos. Si nos colocamos el gráfico del sx6P, el sectorial europeo amplio de utilities es una subida constante en lo que va de año, nada que ver con los laterales de los índices generales. En EEUU, el sectorial del S&P de utilities a cierre de abril era el que mejor lo había hecho en los últimos 6 meses. Y más defensivo que este sector no hay, y es muy raro verlo siendo el que más sube o baja.

No queda otra que esperar a ver por donde rompemos. El lunes habrá que ver como nos tomamos las elecciones europeas, durante esta semana ha habido ventas de operadores grandes temerosos, de que tras las elecciones pudiera haber inestabilidad en algunos gobiernos nacionales frágiles como el italiano o griego. Se han visto ventas también en deuda española, pero al final no parece que la sangre vaya a llegar al río, y es más hablando del mercado español, la apuesta de moda entre hedge funds es que el spread del bono a 10 años español e italiano se puede ampliar a 50 puntos básicos desde los 20 actuales a favor del español.

Leer más: http://www.estrategiasdeinversion.com/todo-carpatos/#ixzz32cIYA7PU

Cierre en Wall Street.
Análisis del cierre en Wall Street. Cierre al alza gracias a la subida del sector constructor y especialmente a la H. Packard.

Buena jornada en Wall Street la del viernes. El Dow Jones sube 0,4%, el S&P 500 sube el 0,4% y el Nasdaq sube 0,8%. Nuevo máximo histórico del S&P 500, si bien hay que enmarcarlo en los toques de máximos por margen estrecho que son habituales en todo el año, no se puede dar con esto el lateral por roto.

No obstante buscando por debajo de la superficie hay algo mejor en esta ocasión. Y es que los sectoriales de internet y de biotecnología que como saben han caído mucho en los últimos tiempos, han roto ambos con claridad la directriz bajista que les guiaba desde hace mucho tiempo, con lo cual parece claro que se están estabilizando.

Las claves de la subida fueron dos.

Por un lado, la subida de los valores relaciones con la construcción, su sectorial subió el 1,9%, gracias al buen dato de ventas de viviendas nuevas, que fue mejor de lo esperado.

Pero sobre todo por el subidón de un valor que pesa mucho que es H. Packard, que ganó nada menos que el 6,1%, de los mejores del S&P 500 tras haber dicho el día anterior que iba a despedir a 16.000 personas en aras de conseguir estabilizar sus cuentas.

Como es de suponer este valor contagió a otras tecnológicas como fue el caso de Apple que subió el 1,1%.

Atención al Dow Jones de transportes que subió 0,8% y tocó máximos históricos. Su gráfico es diferente a los demás, está claramente alcista, y no lateral. Eso sí, está justo en el techo del canal alcista que le guía con todos los indicadores de momento marcando fuerte sobrecompra.

El VIX cerró en 11,36 nivel menor desde marzo de 2013, siguiendo con el fenómeno de laguna de volatilidad en todos los mercados que ya venimos comentando desde hace tiempo.

Comentaba ayer Bespoke que en los últimos 3 meses el spread entre el máximo intradía del S&P 500 y el mínimos es el mejor desde octubre de 2006. Casi nada. Desde 1984 solo en 6 ocasiones se ha visto algo parecido, como vemos no es nada usual. Es realmente muy sorprendente ver esto, mientras la FED para lo que ha causado la subida previa el dinero de la QE.

Para que se hagan una idea, el spread medio normal sería 2,5 veces más alto que el normal…como vemos la bajada de la volatilidad es espectacular.

Pero muy importante. Si vemos en estos datos de Bespoke que pasó hasta 6 meses después de que llegaran las lagunas de volatilidad, vemos en todos los casos, un mes después, tres meses después, 6 meses, que se registran subidas medias muy por debajo de las medias normales. Hablando claro, que cuesta mucho cambiar la dinámica de estas lagunas de volatilidad, o lo que es lo mismo, que no es tan fácil que muy pronto tras estas lagunas llegue una tormenta de volatilidad, como más de uno podríamos estar pensando.

El volumen fue mucho menor de lo normal, debido a la fiesta del lunes, con lo que se exageraron un poco los movimientos.

Una nota discordante es que la media de 8 semanas del Market Vane Bullish Consensus, aunque sigue en niveles altos, está en el más bajo desde octubre de 2013, lo cual es una divergencia con la euforia reinante. Hay que recordar que los que contestan a esta encuesta son manos fuertes.

Leer más: http://www.estrategiasdeinversion.com/todo-carpatos/#ixzz32cK5A3qJ

08:17 Al mercado alcista actual aún le quedaría un largo camino por recorrer

Los analistas de Bespoke Investment Group realizan el siguiente gráfico en el que muestran el retorno a 10 años del S&P 500 desde 1937. Vemos como la rentabilidad del indicador en la última década es del 64,8%, lo cual parecería mucho, pero no lo es si lo comparamos con el retorno medio (en periodos de 10 años) que sube al 103%.

En base a esto, si se mantienen los patrones históricos, al actual mercado alcista aún le quedaría un tercio por recorrer.

SÁBADO, 24 DE MAYO DE 2014 BOLSA DESDE LOS PIRINEOS

Ibex 35 sigue consolidando

Buenos días ~O) ,el momento que ansiabaís ha llegado !,por fin conclusión de la peli de enemigo mio (Gamesa),a verla toca \m/ y agradecería lgún que otro comentario :)]

rookieeveryday: Futurologia aplicada al #DAX. Para los seguidores de #harmonicpatterns. SUERTEhttps://

El volumen un indicador no tan fiable
Hay que ser muy cauteloso, cuando no se da validez a una subida porque “tiene poco volumen”. A priori yo también pensaba igual, pero dejé de hacerlo, hace unos meses, si recuerdan cuando expuse un estudio que demostraba que en las subidas casi siempre baja el volumen y en las bajadas sube, con lo cual todo es muy relativo.

Hace pocos días Bespoke hizo otro estudio al respecto, que es imprescindible comentar para reforzar esta idea, de que cuidado con el volumen.

Si tomamos el mercado alcista que empezó en el S&P 500 el 9 de marzo de 2009 y hasta el día de ayer, tenemos una subida del 177,3%.

Ahora supongamos que invertimos solo en los días en que el volumen esté por encima de la media de 50 días, habríamos perdido 42,8%.

Si hubiéramos comprado solo en días por debajo de su media de 50 días habríamos ganado 385,4%.

Toda la subida está en días con bajo volumen.

Las bolsas son totalmente asimétricas. Una cosa es cómo se comportan cuando se sube, y otra muy diferente cuando bajan. El gran volumen que hay en las bajadas, que además son más rápidas y violentas, distorsiona las cosas. Por tanto a la vista de estudios como estos, tenemos que relativizar mucho lo del bajo volumen. Lo cual no quiere decir que no haya que mirarlo, al contrario, pero que no despreciemos una subida porque lleve bajo volumen, de hecho será lo normal.

En días en que el volumen está por encima de la media de 50 días, el S&P 500 baja de media el 0,10%. En cambio en días en que el volumen está por encima de la media de 50 días, el S&P 500 sube de media el 0,20%. Es la misma historia de que cuando se baja sube la volatilidad, y cuando se sube baja la volatilidad, visto desde otro prisma.

José Luis Cárpatos

rodriguezjoma: Velas mensuales.Impecable directriz alcista en el futuro del $Dax.https://

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buenos dias senseis.... ~O)
Felicidades a los Reales Madridistas..... \:D/

guillem dijo:
DIARIO DE A BORDO
Parando penaltis
Los bancos centrales en especial la FED llevan varios años implorándoles a las bolsas que paren cada penalti bajista y a cambio les prometen más y más liquidez

El árbitro encargado de dirigir el partido de la Liga belga ente La Gantoise y Tubize en marzo de 2009 solicitó al portero del Tubize que parara un penalti tras darse cuenta de que no tenía que haberlo pitado. Además no hay duda, porque en la televisión se veía como tras dudar, se fue a hablar con el portero Nicolas Ardouin, el cual, aseguró a la prensa que le imploró que lo parara. Pero no pudo ser, y el Tubize perdió dos a cero.

Los bancos centrales en especial la FED llevan varios años implorándoles a las bolsas que paren cada penalti bajista y a cambio les prometen más y más liquidez. En Europa exactamente igual. Hasta que hemos llegado a la situación actual donde se da un fenómeno extraño. Hemos entrado en una laguna de volatilidad, pero no solo en bolsas, en todos los mercados a la vez, algo no visto desde el año 2007, justo antes de que empezara la gran crisis.

El VIX en mínimos desde casi 2007, el MOVE index (Merrill lynch Option Volatility Estimate) que mide la volatilidad de los bonos muy por debajo de su media de largo plazo, la volatilidad del euro contra el dólar casi a la mitad de lo normal, la del petróleo o gas, a niveles no vistos desde principios de la década…Y todo este fenómeno no es obra de una economía que va estupendamente como decía The economist esta semana, con lo cual estaríamos todos tan felices, sino de la extraña y distorsionada situación que han creado los bancos centrales con sus inyecciones de liquidez sin parangón en la historia.

Todos los gráficos importantes, Eurostoxx, Dax, Ibex, Dow Jones, o el de acompañamiento de hoy el del futuro del mini S&p 500 están en rigurosos laterales todo el año, camino de ninguna parte. Vender no se atreve a vender nadie en Europa, porque sería ir contra el BCE que en la primera semana de junio tomará más medidas, pero mientras no se rompa el lateral, comprar tampoco.

¿Y a donde va el dinero? Claramente a valores defensivos. Si nos colocamos el gráfico del sx6P, el sectorial europeo amplio de utilities es una subida constante en lo que va de año, nada que ver con los laterales de los índices generales. En EEUU, el sectorial del S&P de utilities a cierre de abril era el que mejor lo había hecho en los últimos 6 meses. Y más defensivo que este sector no hay, y es muy raro verlo siendo el que más sube o baja.

No queda otra que esperar a ver por donde rompemos. El lunes habrá que ver como nos tomamos las elecciones europeas, durante esta semana ha habido ventas de operadores grandes temerosos, de que tras las elecciones pudiera haber inestabilidad en algunos gobiernos nacionales frágiles como el italiano o griego. Se han visto ventas también en deuda española, pero al final no parece que la sangre vaya a llegar al río, y es más hablando del mercado español, la apuesta de moda entre hedge funds es que el spread del bono a 10 años español e italiano se puede ampliar a 50 puntos básicos desde los 20 actuales a favor del español.

Leer más: http://www.estrategiasdeinversion.com/todo-carpatos/#ixzz32cIYA7PU

muy buena Presi. Gracias por traer esto :X

La bolsa española atrae 6.000 millones de "dinero fresco" en lo que va de año

Domingo, 25 de Mayo de 2014 - 11:40 h.
Madrid, 25 may (EFE).- Las salidas a bolsa y las colocaciones aceleradas de títulos entre inversores han atraído a España 6.000 millones de euros en "dinero fresco" en lo que va de año, lo que sitúa al mercado de renta variable español en cabeza de las preferencias de los inversores, según datos del mercado recogidos por EFE.

A comienzos de año, la presidenta de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, Elvira Rodríguez, aseguraba que cinco compañías debutarían en el parqué español en la primera mitad del año, y su pronóstico se cumplió a rajatabla, con la única excepción de Ono, cuyos accionistas revocaron la decisión de salir a bolsa tras el acuerdo con Vodafone para comprarla por 7.200 millones de euros.

Las compañías que sí decidieron salir al mercado han sido Lar España Real State -entidad de inversión inmobiliaria del Grupo Lar-, Hispania Activos Inmobiliarios -sociedad cotizada de inversión controlada por el gestor de fondos Azora-, la empresa de viajes online eDreams Odigeo, la compañía de inspección, ensayos y certificación Applus+, y NPG Technology, dedicada a la fabricación y venta de productos de telecomunicaciones, electrónica e informática.

La primera en decidirse fue Lar, que captó 400 millones de euros con su salida a bolsa y que en su primera sesión en los mercados se revalorizó un 10 %.

Pocos días después, Hispania cerró su debut bursátil con una subida del 3,25 %, y una captación de fondos por valor de unos 500 millones de euros.

Peor suerte corrió eDreams, que ya en abril se estrenó con una caída del 5,3 % desde el precio inicial de salida, pese a lo cual consiguió 376 millones de euros; en tanto que NPG Technology fue suspendida apenas dos semanas después de su estreno bursátil.

La mayor operación la constituyó Applus, que a comienzos de mayo obtuvo unos 1.100 millones de euros con su salida a bolsa.

Asimismo, están ya en curso otras salidas al parqué como las de la empresa de reserva en línea de apartamentos turísticos Only-apartments, la firma de ingeniería española Euroconsult y la sociedad especializada en desarrollo y comercialización de software de biometría por reconocimiento facial Face Phi.

Aparte de las salidas a bolsa, el mercado ha visto grandes operaciones aceleradas de colocación de títulos en lo que va de año, entre las cuales destacan dos que han tenido a Bankia como protagonista.

La mayor de ellas tuvo lugar el 9 de abril, cuando la entidad financiera cerró la venta del 4,94 % que poseía en Iberdrola por 1.527,2 millones de euros, una operación que le permitió embolsarse 266 millones de euros en concepto de plusvalías.

Pero antes de eso, el 28 de febrero, el Estado se deshizo de un 7,5 % de su participación en Bankia por 1.304 millones de euros, una transacción con la que recuperó parte de los fondos inyectados en la entidad y ganó 136 millones.

La consultora PwC, que periódicamente radiografía los movimientos de capitales en los mercados mundiales, cree que el presente ejercicio será muy prometedor por los muy significativos volúmenes de operaciones que se han visto en toda Europa y por la buena evolución que han mostrado estas compañías en bolsa.

En España, y tras un periodo de sequía, la consultora espera pronto "nuevas transacciones" tanto en el mercado alternativo bursátil (MAB) como en el continuo.

Uno de los datos que destacan todos los expertos es el creciente apetito inversor extranjero, cuyo interés no se limita a la deuda soberana, sino que se dirige también a la renta variable. EFE

El FMI publicará el martes sus conclusiones preliminares sobre la economía española

Domingo, 25 de Mayo de 2014 - 11:03 h.
WASHINGTON, 25 (EUROPA PRESS)

El Fondo Monetario Internacional (FMI) dará a conocer este martes las conclusiones preliminares de la visita realizada a España por la misión de expertos de la institución en el marco de la elaboración del Artículo IV de 2014, la evaluación anual de la economía española.

De este modo, la institución internacional publicará su valoración preliminar sobre la economía española el martes a mediodía y ofrecerá una rueda de prensa en la capital española en la que tomarán parte James Daniel, jefe de la misión del FMI para España, y Paulo Medas, economista senior del FMI.

En su último informe de perspectivas económicas mundiales, publicado a principios de abril, el FMI revisó al alza sus expectativas de crecimiento del PIB hasta el 0,9% en 2014 y el 1% en 2015, frente al 0,6% y el 0,8% respectivamente que auguraba con anterioridad.

Como consecuencia de la mayor fortaleza prevista de la economía española, la institución dirigida por Christine Lagarde también mejoró en abril sus perspectivas de empleo en España, apuntando a un gradual descenso de la tasa de paro, que cerrará 2014 en el 25,5% y en el 24,9% en 2015.

les dejo, mañana más.
buen domingo, un abrazo .... >:D<

Buen fin de semana a todos, aunque ya le quede bien poco, hay que aprovecharlo...
Una recopilación antes de salir a apurar el domingo...
Un abrazo a todos los traders que compartimos este foro y mucha suerte en vuestras inversiones... ;)
http://blog.kimblechartingsolutions.com/2014/05/gold-bullish-inverse-head-shoulders-at-30-year-support-forming/#sthash.iYeMLgVo.dpbs

http://blog.kimblechartingsolutions.com/2014/05/sp-500-peaked-in-2000-2007-when-margin-debt-did-this/#sthash.vzcfDbTc.dpbs

http://blog.kimblechartingsolutions.com/2014/05/nikkei-about-to-impact-the-sp-500-again/#sthash.OgspbABk.dpbs

http://blog.kimblechartingsolutions.com/2014/05/last-time-sp-500-fell-15-this-took-place-patterns-look-alike-again/#sthash.w5sH0reX.dpbs

guillem dijo:
rookieeveryday: Futurologia aplicada al #DAX. Para los seguidores de #harmonicpatterns. SUERTEhttps://

Guillem, esta formación de patrones armónicos la manejo..., es el escenario 1 de 2 que contemplo.
Tengo otro escenario si no rompe los 9800 y corrige:
Escenario 2:

Esta posibilidad me gusta más porque los beneficios potenciales son mayores que en el escenario 1. R:R es muy bueno en este caso.
Como trader prefiero la segunda opción, que genera mayores beneficios en menor tiempo.
Veremos cuál se da y nos adaptaremos a ello.

http://bolsaanna.blogspot.com.es/2014/05/domingo-25-de-mayo-de-2014.html
http://bolsaanna.blogspot.com.es/2014/05/sabado-24-de-mayo-de-2014.html

http://www.antonioiruzubieta.com/wordpress/bce-y-euro-fed-y-derivados-euro-dolar-y-sp500/

Ojo al dato... apalancamiento NYSE :-?
http://inbestia.com/analisis/el-margen-de-deuda-del-nyse-cae-por-segundo-mes-consecutivo

http://inbestia.com/analisis/la-rotura-al-alza-de-los-mercados-sigue-su-marcha

http://blog.kimblechartingsolutions.com/2014/05/opportunity-knocking-in-silver-after-61-decline/#sthash.6RKqYTzL.dpbs

Divergencias en MACD, posible suelo redondeado y así mismo posibilidad de ABCD que podrían llevar el precio muy arriba :-?

prudente02 dijo:

guillem dijo:
rookieeveryday: Futurologia aplicada al #DAX. Para los seguidores de #harmonicpatterns. SUERTEhttps://

Guillem, esta formación de patrones armónicos la manejo..., es el escenario 1 de 2 que contemplo.
Tengo otro escenario si no rompe los 9800 y corrige:
Escenario 2:

Esta posibilidad me gusta más porque los beneficios potenciales son mayores que en el escenario 1. R:R es muy bueno en este caso.
Como trader prefiero la segunda opción, que genera mayores beneficios en menor tiempo.
Veremos cuál se da y nos adaptaremos a ello.

Me gusta mucho ese grafico prudente, buena aportacion.
No se lo q pasara, pero una cosa esta clara, ya lo comentamos la semana pasada, en resistencia no se compra, en soporte no se vende.

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