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Abrimos este hilo de Bollinguer !!

Las Bandas de Bollinger, son una herramienta utilizada para el análisis técnico de los mercados financieros. Esta técnica fue inventada por John Bollinger en la década de los años 1980.
Las Bandas de bollinger son un indicador que envuelven al grafico de precios y hoy en día es un estándar en los paquetes gráficos. Se calcula a partir de una media móvil (simple, o exponencial) sobre el precio de cierre a la que envuelven dos bandas que se obtienen de añadir y sustraer al valor de la media 2 desviaciones estándar. Esta medida de la volatilidad (la desviación estándar) es la que marca la amplitud de las bandas.

Las Bandas de Bollinger constan de dos líneas: una superior y una inferior, y además por lo general se representa también una media móvil simple. Las bandas reflejan la volatilidad del precio en los últimos n-periodos. La banda superior corresponde a la suma de la media móvil simple de los últimos n-periodos y la desviación estándar del precio en esos mismos n periodos. La banda inferior corresponde a la resta de la media móvil simple de los últimos n-periodos y la desviación estándar del precio en esos mismos n periodos. Cuanto mayor sea la volatilidad que se presente en el mercado mayor será la desviación estándar y por ende las bandas serán más amplias, y viceversa. Cuando la amplitud de la banda es menor a lo observado históricamente es señal de que se aproxima un movimiento importante en los precios.
Cuando los precios sobrepasan las bandas indica que el mercado está sobrecomprado (por arriba) o sobrevendido (por abajo).

Un ejemplo de bandas de Bollinger (líneas azules) con un periodo de 10 días y una anchura de dos desviaciones típicas
Las bandas de Bollinger constan de:
una línea intermedia que es un promedio móvil simple (simple moving average) de periodo N.
una línea superior, a una altura de K veces la desviación típica de periodo N sobre la línea intermedia.
una línea inferior, a una altura de K veces la desviación típica de periodo N bajo la línea intermedia.
Valores habituales para N y K son 20 y 2, respectivamente.

Utilidad

Sirve para ubicar al precio dentro de un rango relativo a su evolución pasada.
Ayuda a determinar si el valor está o no volátil.
Permite obtener niveles de precios y determinar si el valor está en zonas de soporte o resistencia dinámicas.

Valor predictivo

Al contrario de lo que a veces se cree, las bandas de Bollinger no pueden utilizarse para hacer predicciones fiables basadas cuán cerca o lejos esté el precio de una acción con respecto a su media. Esto obedece a que el precio de una acción no se rige por ninguna función de distribución conocida (ver proceso estocástico). Por ejemplo, si se calculan las bandas con un parámetro de dos veces la desviación estándar, no se puede asumir que aproximadamente el 95% de los precios de cierre permanecerán, en promedio, dentro de las bandas. Esto requeriría, entre otras cosas, que los precios tuviesen una distribución normal, lo cual generalmente no sucede. Además requeriría que se conociera la verdadera desviación estándar. La desviación estándar calculada en la fórmula es sólo un estimativo incierto de la verdadera desviación. Adicionalmente, se debe tener en cuenta que las "desviaciones estándar" del precio de las acciones por periodos finitos de tiempo no son parámetros fijos tal y como lo requiere la teoría clásica de la estadística, sino que son variables dependientes de la volatilidad del precio. A pesar de todo esto, las bandas han demostrado ser muy útiles en el análisis de los precios de las acciones y por la desigualdad de Chebyshev éstas contienen al menos el 75% de los precios. Las bandas de Bollinger ofrecen una forma útil de visualizar la volatilidad del precio de una acción. No debe darse un significado especial a que el precio toque la banda superior o la inferior, como el mismo John Bollinger señaló. Esos sucesos deberían analizarse junto a otros factores antes de tomar decisiones de inversión.
Es de interés notar que la falsa interpretación del precio tocando o penetrando una banda, basada en unos supuestos estadísticos erróneos, se ha hecho tan popular que algunos inversionistas ahora utilizan dichos sucesos como señales para iniciar sus posiciones y al hacerlo, sin querer, le han dado significado a este tipo de eventos, que de otra manera no ocurrirían.

Interpretación

Los valores por defecto que se utilizan para su cálculo son de 21 para la media y 2 desviaciones estándar. Si se reduce o se incrementa de forma significativa el valor de la media hay ajustar en el mismo sentido el número de desviaciones estándar. Para valores de la media por encima de 50 (largo plazo) => 2,5 desviaciones; valores de la media cercanos a 10 (corto plazo)=> 1,5 desviaciones.
Si los precios están por encima de media y cercanos a la banda superior están relativamente altos, pueden haber sobre compra. Si están por debajo de la media y cercanos a la banda inferior están relativamente bajos, puede haber sobreventa.
Si las bandas se estrechan sobre los precios está indicando que el valor está muy poco volátil, al contrario las bandas se ensanchan si el valor está volátil. Esto proporciona una ayuda muy importante al inversor que opera con opciones.
Se suelen producir movimientos importantes y rápidos en los precios después de periodos en los que se han estrechado las bandas.
Los movimientos de precios que se originan en una de las bandas suelen tener como objetivo la banda opuesta, lo que facilita el determinar estos objetivos de precios. Muchos de los precios extremos (máximos o mínimos) de los movimientos tienen lugar en la banda o sus cercanías.
Cuando los precios superan la banda superior es un síntoma de fortaleza del valor, si por el contrario se sitúan por debajo de la banda inferior es una señal de debilidad. Cuando los precios se sitúan fuera de cualquiera de las bandas es asumible la continuación del movimiento.
Su utilización conjunta con otros indicadores ayuda a determinar con alta probabilidad los techos y suelos de los mercados.
Cuando las bandas se mantienen cercanas, son síntoma de un periodo de baja volatilidad en el precio de la acción. Cuando se mantienen lejos una de otra, están indicando un periodo de alta volatilidad. Cuando tienen sólo una ligera pendiente y permanecen aproximadamente paralelas durante un tiempo suficientemente largo, se encontrará que el precio de la acción oscila arriba y abajo entre las bandas, como en un canal. Cuando esta conducta se repite regularmente junto a un mercado en consolidación, el inversor puede, con cierta confianza, utilizar un toque (o casi) a la banda superior o a la inferior como una señal de que el precio de la acción se está acercando al límite de su rango de negociación, y por ello es probable un cambio en la tendencia del precio.

el sitio del creador: http://www.bollingerbands.com/

Es importante tener en cuenta el apartado "Valor predictivo", porque tan solo reflejan el canal dinamico por donde se va moviendo el precio. Otra cosa es que en sistemas personales el toque en los extremos den algun tipo de utilidad.

Como consejo particular, ya que todos utilizamos algun tipo de media, es adaptar la media de las BB a la que nos diga algo, por ejemplo, si la que nos dice algo es la exponencial de 9 periodos para el intradia, pues utilizar precisamente esta media en las bandas. En cuanto a la desviacion, aunque el estandar es 2, en valores/indices de rangos estrechos un valor inferior puede ser mas adecuado para describirnos ese canal. Además, podremos eliminarnos esa media de la grafica, porque ya nos vendra con el indicador.

Pero, debe tenerse en cuenta que la utilidad que nos presenten las medias (simples, exponenciales, ponderadas, wilder,....) es la utilidad que nos presentaran las BB, ya que es informacion complementaria y basada en las historia del precio y no predictiva.

El libro del creador:

http://www.4shared.com/document/_AoS9B_9/Bollinger_on_Bollinger_Bands.html

bellaco dijo:
El libro del creador:

http://www.4shared.com/document/_AoS9B_9/Bollinger_on_Bollinger_Bands.html

Editado, link roto

El libro está, pero han borrado los archivos de los dvd´s. Se agradece la intención

Fineo, he editado mi post para quitar el enlace, si haces lo mismo no inducimos a mas errores

Del propio libro de autor:

In closing, here are 15 basic rules to remember regarding Bollinger
Bands:

1. Bollinger Bands provide a relative definition of high and low.

2. That relative definition can be used to compare price action
and indicator action to arrive at rigorous buy and sell
decisions.

3. Appropriate indicators can be derived from momentum,
volume, sentiment, open interest, intermarket data, etc.

4. Volatility and trend already have been deployed in the
construction of Bollinger Bands, so their use for confirmation
of price action is not recommended.

5. The indicators used for confirmation should not be directly
related to one another. Two indicators from the same
category do not increase confirmation. Avoid collinearity.

6. Bollinger Bands can be used to clarify pure price patterns
such as M-type tops and W-type bottoms, momentum shifts,
etc.

7. Price can, and does, walk up the upper Bollinger Band and
down the lower Bollinger Band.

8. Closes outside the Bollinger Bands can be continuation
signals, not reversa! signals-as is demonstrated by the use
of Bollinger Bands in sorne very successful volatility-breakout
systems.

9. The default parameter of 20 periods for calculating the
moving average and standard deviation and the default
parameter of 2 standard deviations for the BandWidth are
just that, defaults. The actual parameters needed for any
given market or task may be different.

10. The average deployed should not be the best one for
crossover signals. Rather, it should be descriptive of the
intermediate-term trend.

11. lf the average is lengthened, the number of standard
deviations needs to be increased simultaneously-from 2 at
20 periods to 2.1 at 50 periods. Likewise, if the average is
shortened, the number of standard deviations should be
reduced-from 2 at 20 periods to 1.9 at 10 periods.

12. Bollinger Bands are based upon a simple moving average.
This is because a simple moving average is used in the
standard deviation calculation and we wish to be logically
consistent.

13. Be careful about making statistical assurnptions based on
the use of the standard deviation calculation in the
construction of the bands. The sarnple size in most
deployments of Bollinger Bands is too small for statistical
significance, and the distributions involved are rarely
normal.

14. Indicators can be normalized with %b, eliminating fixed
thresholds in the process.

15. Finally, tags of the bands are just that-tags, not signals. A tag
of the upper Bollinger Band is not in and of itself a sell signal.
A tag of the lower Bollinger Band is not in and of itself a
buy signal.

http://rapidsharedownloadz.com/219224-john-bollinger-bollinger-on-bollinger-bands.html

En esta página hay enlaces que supongo equivalentes para los dvd´s. Los de bitshare no rulan. El que quiera que los use bajo su responsabilidad

Fineo dijo:
http://rapidsharedownloadz.com/219224-john-bollinger-bollinger-on-bollinger-bands.html

En esta página hay enlaces que supongo equivalentes para los dvd´s. Los de bitshare no rulan. El que quiera que los use bajo su responsabilidad

Fineo, los enlaces son los mismos que habia puesto yo, si antes no funcionaban, digo yo que ahora tampoco, ¿no?

Pues parece que si que funcionan bellaco, menos como bien dice Fineo los de bitshare.

Para los que se lo quieran descargar os recomiendo el programa Jdownloader que se puede descargar de aqui:

http://jdownloader.org/download
Haciendo click sobre el icono de windows si utilizais este sistema operativo.

Como dice Fineo bajo vuestra responsabilidad pequeños :ar! :-D

Las Bandas de Bollinger es uno de los indicadores más archiconocidos, pero tengo la sensación de que no muchos se han leído del libro del autor, el cual recomiendo como de obligada lectura para todos aquellos interesados en la volatilidad.

Sería imposible detallar en un post las propiedades de las bandas de Bollinger. Para muchos es un indicador tendencial, y lo es. Pero las 5 mejores propiedades que tienen estas bandas son:

1) Permite definir si estamos en un periodo reciente de alta o baja volatilidad.

2) Definen el rango de precios en los momentos de baja volatilidad y define cuando el periodo de alta volatilidad acaba.

3) Nos ayudan a estimar cuando un periodo de alta volatilidad va a dar lugar a un periodo de baja volatilidad.

4) Ayudan a estimar cuando un periodo de baja volatilidad va a dar lugar a un periodo de alta volatilidad.

5) Cuando el precio forma patrones W (dobles suelos) en las bandas de bollinger suelen ser patrones confiables.

Mientras el precio de una acción o índice puede desarrollar tendencias muy largas o alternar tendencias alcistas, laterales y bajistas con mucha rapidez y sin mucho orden aparente, lo cierto es que la volatilidad es bastante más predecible. O la volatilidad es baja o es alta con respecto al periodo anterior. Ya hemos visto que el indice VIX de volatilidad siempre tiende a la media, y esa es la gran propiedad de la volatilidad: es más predecible. A la calma siempre le sigue la tormenta, y a la tormenta siempre le sigue la calma. ¿Verdad que cuando llueve a cántaros con rayos usted sabe que la calma está próxima? ¿Y también es verdad que aunque hay buen tiempo y aunque es mucho más difícil saber cuando volverá el mal tiempo, lo cierto es que sabe que el sol no es para siempre? Pues eso mismo ocurre con la volatilidad. Ya he dicho muchas veces que los suelos se desarrollan muy rápido y los techos muy lentos, pues aquí ha tenido una explicación más en forma de metáfora.

Las Bandas de Bollinger (en adelante BB) pueden usarse en cualquier marco temporal, desde 1 minuto hasta meses. Aunque evidentemente en meses son bastante poco sensibles. Aunque todo depende del periodo que elija. El standard es 20 periodos. Mucha gente usa 10 periodos. En mi caso uso 89 periodos. Puede parecer un número muy fuera de los usos típicos, pero recuerde que este es un blog de Contrarian Investing. En marcos temporales intradía las BB son muy útiles, pero en los siguientes ejemplos me centraré en barras diarias. Para seguir los ejemplos seguiré por orden las 5 principales propiedad mencionadas arriba:

1) Permite definir si estamos en un periodo reciente de alta o baja volatilidad y 2) Definen el rango de precios en los momentos de baja volatilidad y define cuando el periodo de alta volatilidad acaba.

En primer lugar hay que decir que las BB no son un milagro, no predicen sino que siguen al precio, pero es una ayuda visual muy útil para poner en contexto el precio. En este ejemplo he seleccionado un mercado consolidándose. Se ve que tras una subida, el mercado se queda en lateral, en estos momentos las BB se estrechan definiendo el rango del precio. En esta situación las BB están diciendo que el precio está tranquilo y con poco movimiento.

Cuando el precio rompe una de las bandas, ya sea al alza o a la baja, se dice que el mercado está pasando de una fase de baja volatilidad a otra de alta volatilidad. Por ahora solo vamos a observar como continuó este gráfico del Dax. Un periodo de alta volatilidad, a diferencia del ejemplo anterior, viene dado porque las BB se ensanchan en sentidos opuestos como señalo con las marcas rojas. Típicamente el periodo de alta volatilidad acaba cuando la banda contraria de la dirección que ha tomado el precio, empieza a cerrarse (señalado con un círculo). Se ve que tras el fin del ensanchamiento el mercado empieza a estabilizarse.

Básicamente el precio y las BB siempre se comportan así de forma cíclica. Así que es importante estar observado el precio y el contexto de las BB para ver en que situación estamos. No olvide que lo importante casi siempre es saber donde estamos.

3) Nos ayudan a estimar cuando un periodo de baja volatilidad da lugar a un periodo de alta volatilidad y 4) Nos ayudan a estimar cuando un periodo de alta volatilidad da lugar a un periodo de baja volatilidad.

Aunque estos dos conceptos más o menos están cubiertos por la explicación anterior vamos a centrarnos en los llamados "Squeezes de volatilidad". Técnicamente Bollinger dice que un Squeeze es cuando las bandas están estrechas en una amplitud mínima de los últimos 6 meses. A mi esta explicación me parece un poco restrictiva y además usado en gráficos horarios no tiene sentido. Por tanto diré que un squeeze de volatilidad es un estrechamiento dramático de las BB y que probablemente den lugar a un periodo tendencial del precio.

He elegido un gráfico de 5 minutos para mostrar el ejemplo ya que se ve mejor que en gráficos diarios. Este gráfico está sacado del cruce CAD/JPY pero lo cierto es que estos patrones se repiten todos los días.

Como se ve, al principio el precio está estable fluctuando en un rango y por tanto las BB definen ese rango. En este caso el rango es estrecho y puede dar lugar a un movimiento direccional del mecado porque el mercado siempre está descansando y después moviéndose, esa es su naturaleza. Uno puede tener una idea de para que lado va a salir el precio, sobre todo si uno tiene un análisis o una idea de que está ocurriendo. Pero obviemos eso, ahora nos centramos en la acción del precio. Un squeeze es cuando se rompe ese rango y por tanto podemos apostar a que el precio continuará desarrollándose en favor de la rotura de las bandas.

A su vez después de un movimiento tan direccional podemos pensar que el mercado descansará en algún momento. ¿Cúando ocurre eso? Pues como puse en el segundo gráfico de este post, cuando la banda contraria de la dirección que ha tomado el precio, empieza a cerrarse. Mire otra vez aquélla imagen.

5) Cuando el precio forma patrones W (dobles suelos) en las bandas de bollinger suelen ser patrones confiables.

Muchas veces, después de una fuerte caída como la vista en al anterior imagen se nos hace difícil comprar pues la acción reciente del precio nos influye demasiado y puede hacernos pensar que el mercado irá más abajo.

Por fortuna muchas veces el precio forma dobles suelos. Y por fortuna las BB nos ayudarán a determinar si el doble suelo vale la pena. Un doble suelo en contexto con las BB surge cuando el precio está transitando por el exterior de las bandas y rebota introduciéndose dentro de ellas. Una vez dentro el precio sigue cayendo pero a una altura aproximada del anterior rebote forma un doble suelo, de tal manera que una pata del doble suelo esta fuera de las bandas y las otra pata se apoya dentro de las bandas. Esto suele ser una señal de que el precio puede hacer un giro de corto plazo o el inicio de un fuerte movimiento alcista. Y es un patrón muy repetitivo. Observemos como acabo el movimiento descrito anteriormente

Este ejemplo era en un gráfico de 5 minutos, pero lo cierto es que se da en todos los periodos y muchas veces marca el final de un mercado alcista. En el siguiente gráfico del DAX en el suelo de 2003. Se ve el patrón del precio por fuera, regresa al interior y frena en las bandas. En este caso es un gráfico semanal y el suelo es un doble suelo muy irregular.

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Guillem nos estas llenando todos los
Hilos de puntos
.
.

Jajajaja

..

Ja,ja sois mas malos q la quina¡¡¡¡Yo haciendo pruebas para colgaros unos graficos y vosotros contra mi...ja,ja.Ya vais a ver ya ..cuando venga Pardi sus vais a enterar :-)) :-))

Paaardiiiiiiii para mi q el q te casaste fuiste tu y estas de luna de miel :-))

...

Blete dijo:
...

....

Pues va a estar el hilo lleno de graficas..

:-D

I I
I I
I I
I I
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I I
I I

Se estrechan las bandas de bollinger...

ja,ja,ja,

Y canuto en caida en barrena!!

up !!! :-D es que lo estoy repasando !!!

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