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Situación intradía. Dando vueltas a los QE [Imprimir]

Bolsas europeas a la baja. ¿El motivo? Pues esta vez un motivo peligroso, no es para tomarlo a la ligera.

Estamos aquí por el dinero de los bancos centrales. Wall Street está en máximos históricos 100% por el dinero de la FED. Y el mensaje que empieza a llegar desde EEUU esta vez sí que empieza a preocupar a más de uno.

Hasta ahora se veía imposible que la QE fuera a terminar a corto plazo, pero ahora no es así, y no nos debe caber ninguna duda de que si el mercado empieza a tomarse en serio la posibilidad de corto la subida sin fin terminaría de forma abrupta.

Da igual los datos macro, da igual casi todo, pero esto no da igual.

Ayer un nuevo miembro de la FED lanzando el mensajito. Y ya van cinco en pocos días. Y ayer fue el presidente de la FED de Chicago, Evans que tiene derecho a voto.

Ha dejado caer que quizá en otoño haya que plantearse ir poniendo fin a la QE.

Se dirá que esta vez será diferente, pero lo dudamos mucho. El mercado se ha vuelto adicto, y las dos veces que han cortado las QE en los últimos años le ha costado un 20% a Wall Street como mínimo.

De momento aún no vemos al mercado empezando a descontar este tema, pero sí por primera vez inquieto en serio. Asunto a seguir. No hay de hecho asunto más importante que ese ahora mismo para las bolsas.

En cualquier caso, una posible buena noticia estadística. La vemos a continuación.

Muy interesante trabajo de Bespoke publicado durante el pasado fin de semana.

Se han entretenido en buscar patrones intentando localizar qué años han seguido un movimiento parecido al que hemos tenido en este extraordinario 2013.

Según Bespoke los años más parecidos hasta la fecha serían:

1943-1950-1954-1961-1964-1967-1971-1975-1983 y 1995.

En todos estos años se subía una cifra parecida a la actual. Si miramos qué pasó el resto del año, ojo porque daba media de subida desde mediados de mayo a 31-12 del 6,74%.

Además, y para mí más importante, tan sólo hubo tres años bajistas en el resto del año, y por muy poco. En 1971 bajada de 0,12%, en 1975 y 1943, en ambos casos con bajada del 0,25%.

Es decir, cuando Wall Street lleva una inercia alcista tan tremenda como la actual, la historia demuestra que le cuesta muchísimo cambiar. La historia muestra que nunca tuvo una segunda parte del año con bajadas serias.

Los mercados de deuda europeos, siguen en fase positiva. Además del tema de la FED y su QE, esta cuestión es la segunda más importante para las bolsas europeas. Especialmente en el caso del Ibex, más que mirar su gráfico es mejor mirar el de la rentabilidad del bono español a 10. Se paró dicha rentabildiad, como nos temíamos, en la cota de soporte del 4%, y ahí se zanjó la subida del Ibex. No obstante no se aleja mucho y hay que vigilarla de cerca ya que cualquier nuevo intento de ruptura despertaría al Ibex del letargo, y eso es algo que no se puede descartar.

Ahí tenemos por ejemplo la mejora de la deuda griega desde que le subieron el rating recientemente. Hoy, sin ir más lejos, se ha zanjado la inversión de las curvas de tipos a 10 y 30 años que permanecían invertidas desde hace más de tres años.

Algunos ya no se fían, y así llaman la atención las posiciones cortas sobre valores españoles, según los datos publicados por la CNMV ayer mismo y que comentaba hoy Reuters.

Indra es el que más tiene, con el 9,9% de su capital.

Acerinox es el segundo con 6,2% del capital. BME no se queda muy atrás con 6,04%. Abengoa tiene el 5,25%. Curioso el Banco de Sabadell, con 4,44% del capital.

Contra lo que cabría esperar, el BBVA no tiene posiciones cortas relevantes y muy pequeñas el Santander, con el 0,3%.

Donde también hay muchos cortos es en el oro. Vean esta cita de finanzas.com

Estampida bajista en el oro. Nunca antes hubo más posiciones cortas o bajistas entre las manos fuertes del mercado, los grandes fondos 'hedge' y gestores especialistas en mover inmensas cantidades de dinero según el sol que más caliente. Y ahora mismo, el oro no es precisamente la inversión que más arde. Todo lo contrario. Está congelada desde que el mercado conoció las ventas de George Soros y las negras previsiones de Goldman Sachs.

Los datos de la CFTC estadounidense (la Commodity Futures Trading Comisión) muestran que el 14 de mayo había un total de 74.432 'short contracts' sobre los futuros del oro, es decir, apuestas cortas o bajistas respecto a la evolución del metal precioso. Esta es la cantidad más elevada de "cortos" registrada en este mercado desde que se recopilan datos desde 2006. Los registros muestran la poca confianza que tienen los inversores en el oro, cuyo precio se multiplicado por seis en los últimos doce años pero que en 2013 acumula ya una bajada del 19%.

Con el aroma de la burbuja dorada a punto de estallar, "los osos" del parqué se han cargado de contratos bajistas para darle el golpe de gracia al metal precioso. A los inversores no les ha gustado que el gurú de los merados, George Soros, redujera sus tenencias de oro en el último trimestre, algo que también han hecho fondos potentes como los gestionados por BlackRock y Northern Trust Corporation.

Pueden leer artículo completo aquÍ:

Los "osos" del oro salen de la cueva: Nunca antes hubo tantos "cortos"

http://www.finanzas.com/noticias/economia/20130521/osos-salen-cueva-nunca-2327185.html

Y mientras, no dejemos de considerar el caso que sigue reinando en la eurozona. Las protestas del Bundesbank contra el BCE, bastante fuera de tono, siguen mostrando que seguimos muy lejos de conseguir tener claro nada. Cada día más da la sensación de que hay que agradecer mucho la labor del BCE que nada contra viento y marea, y contra un mandato absurdo que se encarga el Bundesbank de recordar cada día, de sólo controlar la inflación.

Siempre en bolsa pensamos: "Esta vez será diferente"...

Pero aquí ya está todo inventado, y la avaricia y el miedo no van a desaparecer nunca de la condición humana... La historia se repite y ellos lo saben y juegan extremando nuestros sentimientos....

http://www.rankia.com/blog/ciclos-y-mercados/1809447-s-p-500-arco-parabolico-tipos-tendencia

Otra posición larga he metido hoy en Alemania.
Confirmada la entrada en una que venía siguiendo desde hace tiempo.

http://enbolsados.wordpress.com/2013/05/14/en-el-punto-de-mira

La esperaba entre 145 - 150 euros.
Al final eso de "ni pa ti, ni pa mi"
A 147,50 voy largo.
Saludos.

>:D< %%- ;-)

12:18:26 h.
¿Momento de abrir cortos? [Imprimir]

Goldman dice que el S&P 500 subirá 26% hasta 2015

12:13:24 h.
Bundesbank [Imprimir]

Dice que espera una significativa recuperación de la economía alemana para el segundo trimestre. No es eso lo que muestran los datos, pero todo sea por llevar la contraria a todo el mundo como siempre.

12:25 Home Depot sube tras superar las expectativas de beneficios
[ HOME DEPOT ]

Los títulos de Home Depot repuntan un 2,9% después de que la cadena de mejoras del hogar publicara un beneficio por acción (BPA) de 0,83 dólares vs 0,76 dólares esperado. Los ingresos subieron un 7,4% interanual en el primer trimestre fiscal a 19.100 millones de dólares vs 18.700 millones esperado.

Home Depot eleva su previsión de ventas para 2013 al +2,8%.

12:17 Repsol. Mejora de precio objetivo
Hasta los 18 euros
[ REPSOL ]

Los analistas de RBC han elevado el precio objetivo de Repsol hasta los 18 euros desde 16 euros anterior.

Los títulos de Repsol caen un 0,41% a 18,255 euros.

12:25:44 h.
Posiciones abiertas en divisas [Imprimir]

Las posiciones abiertas en los mercados de futuros de divisas de Chicago de especuladores, según cálculos de Reuters, suben a favor del dólar a máximos de 11 meses. En total posiciones largas a favor del dólar mezclando todas las divisas de 32.270 millones desde 26.830 millones la semana anterior.

moy2007 dijo:
Siempre en bolsa pensamos: "Esta vez será diferente"...

Pero aquí ya está todo inventado, y la avaricia y el miedo no van a desaparecer nunca de la condición humana... La historia se repite y ellos lo saben y juegan extremando nuestros sentimientos....

http://www.rankia.com/blog/ciclos-y-mercados/1809447-s-p-500-arco-parabolico-tipos-tendencia

Muy buen articulo moy. ;)

Ados dijo:
Otra posición larga he metido hoy en Alemania.
Confirmada la entrada en una que venía siguiendo desde hace tiempo.

http://enbolsados.wordpress.com/2013/05/14/en-el-punto-de-mira

La esperaba entre 145 - 150 euros.
Al final eso de "ni pa ti, ni pa mi"
A 147,50 voy largo.
Saludos.

>:D< %%- ;-)

Abandono el seguimiento de la sesión por hoy.
Stops puestos y a otras cosas. Que no todo en la vida es bolsa.
Saludos y mucha suerte.
Hasta la noche.
>:D< %%- >:D<

Ados dijo:

Ados dijo:
Otra posición larga he metido hoy en Alemania.
Confirmada la entrada en una que venía siguiendo desde hace tiempo.

http://enbolsados.wordpress.com/2013/05/14/en-el-punto-de-mira

La esperaba entre 145 - 150 euros.
Al final eso de "ni pa ti, ni pa mi"
A 147,50 voy largo.
Saludos.

>:D< %%- ;-)

Abandono el seguimiento de la sesión por hoy.
Stops puestos y a otras cosas. Que no todo en la vida es bolsa.
Saludos y mucha suerte.
Hasta la noche.
>:D< %%- >:D<

>:D< %%-

Crock dijo:

moy2007 dijo:
Siempre en bolsa pensamos: "Esta vez será diferente"...

Pero aquí ya está todo inventado, y la avaricia y el miedo no van a desaparecer nunca de la condición humana... La historia se repite y ellos lo saben y juegan extremando nuestros sentimientos....

http://www.rankia.com/blog/ciclos-y-mercados/1809447-s-p-500-arco-parabolico-tipos-tendencia

Muy buen articulo moy. ;)

Gracias, echa un vistazo a tu bandeja de entrada.

13:36:48 h.
Dólar contra el yen
Tenemos un vencimiento de opciones a las 16h strike 101,50 de más de 500 millones de dólares.
13:36:05 h.
Euro contra el dólar
Tenemos un vencimiento de opciones de más de 500 millones de dólares a las 16h strike 1,2850

13:51:58 h.
ICSC/Goldman Sachs [Imprimir]

Ventas de grandes cadenas comerciales suben 0,2% en la semana del 18 de mayo con interanual del +3,1% frente al +1,2% de la semana anterior.

ICSC comenta que las ventas de grandes cadenas excluyendo farmacia suben entre el 3 y 4% en mayo.

13:59:30 h.
Apple [Imprimir]

También puede tener movimiento ya que su presidente va a hablar en el Congreso tras esas acusaciones de crear una estructura en el extranjero para poder evitar pagar más impuestos y que puede traer complicaciones contables con repercusión a los accionistas.

Microsoft
Hoy puede tener movimiento ya que presenta al público la nueva versión de su video consola Xbox.

14:31 Euro yen. Fuertes posiciones de venta en 132,40/50

Traders del mercado forex comentan que se ven fuerte posiciones de venta en la zona 132,40/,50 del euro yen (EUR/JPY).

El euro yen sube un 0,41% a 132,30.

14:24:49 h.
La buena marcha de Grecia [Imprimir]

En el mercado de bonos está sentando fenomenal la evolución que está teniendo en las últimas sesiones la deuda de Grecia una vez que se ha subido la calificación del país por parte de Fitch a B- desde CCC.

Día a día hemos visto cómo la rentabilidad a 10 años ha estado cayendo de forma abrupta y ha llegado a un momento en donde la deuda a 10 años es menor que la de 30 años y eso es lo que más se está valorando.

Poco a poco el riesgo de ruptura del euro está desapareciendo y también el de la quiebra de Grecia. Además, los inversores están valorando que una vez ya se ha reestructurado la deuda del país en la parte privada, si hay problemas mayores, la siguiente reestructuración le tocará a la parte pública, así que el riesgo de una nueva quita para los inversores privados es menor.

La última vez que tuvimos a la deuda de 10 años por debajo de la de 30 fue en 2010 y dada la necesidad imperiosa que hay entre la comunidad inversora de rentabilidades altas en una época de fuertes bajadas de tipos de interés, en cuanto se estabilice un poco más la situación pocos son los que dudan en que podrían volver al mercado antes de lo esperado, lo que está haciendo una especie de efecto bola de nieve para intentar cazar esos euros que se pagan de extra en este momento con respecto al resto de países.

Asco de ibex :-S

14:39 Tranquilidad y tono positivo en la deuda española

El rendimiento del bono español a 10 años desciende 4 puntos básicos hasta el 4,17%, mientras que la prima de riesgo se estrecha 4 puntos hasta los 279.

Análisis técnico USD/JPY: a por los 108

Bolsamania martes, 21 mayo 2013, 14:40
Continúa con la tendencia alcista del corto plazo
El USD/JPY se niega a corregir por el momento y continúa con la tendencia alcista del corto plazo tras conseguir perforar la resistencia de los 100. El objetivo de subida lo seguimos situando en los 108; si bien no podemos descartar, a pesar de todo, la formación de un throw back a la resistencia superada de los 100, ahora primer nivel de soporte.

Me estan dando una castaña en el oro pa verla :-S Entre larga en 1382 en 1370 me salgo :-(

guillem dijo:
Me estan dando una castaña en el oro pa verla :-S Entre larga en 1382 en 1370 me salgo :-(

%%- %%- Suerte!!!

El dow f tiene un HCHI a 15366 +-,veremos si lo proyecta B-)

Fineo dijo:

guillem dijo:
Me estan dando una castaña en el oro pa verla :-S Entre larga en 1382 en 1370 me salgo :-(

%%- %%- Suerte!!!

Gracias Fineo
>:D< Pa q me meto donde no se :-)) X_X

Si te digo dónde me estoy pensando meter... %-( X_X :-$ 8-X

guillem dijo:
Me estan dando una castaña en el oro pa verla :-S Entre larga en 1382 en 1370 me salgo :-(

Baje stop 1368 :-ss

guillem dijo:

guillem dijo:
Me estan dando una castaña en el oro pa verla :-S Entre larga en 1382 en 1370 me salgo :-(

Baje stop 1368 :-ss

b-( b-(

Entro 1366,40 poca cancha le doy

guillem dijo:
Vuelvo largo 8408

Cerre 8461 por coincidir con la proyeccion del HCHI dow f

Largo dax f 8458

Esto ya empieza a gustarme mas, los americanos parecen con ganas de caer.

Corto DAX 8450

surfer dijo:
Corto DAX 8450

Cierro la mitad 8432

A las buenas :-h

Buenas sanca. :-h

Estais disfrutando eh?

Ahora si, jeje. \m/

Sancarabo dijo:
He metido hace un rato:

- 1 largo oil 104.90, loss 103.75
- 2 largos gold 1364, loss 1318
- 1 corto Bund 144.90, loss 145.35

He cerrado Bundy en 144.30, el resto me están jodiendo pa' vino

Y me estoy pensando largos en el Bund de vuelta

yo llevo cortos en bund, por ahora mantengo, en crudo quiero meterle cortos pero aun lo veo pronto.

Y por supuesto cortazos en el dax, ibex, nasdaq y euro. \m/

Crock dijo:
Ahora si, jeje. \m/

Os dije que el Dow en 15324 podría tener retro, ha dado 50 puntos más y empieza a tontear

He bajado stop del oil, debería recuperar algo por ahí

En 8422 son largos dax f

Y la envolvente bajista que puede dejar en 4h, si no se da la vuelta de aqui a la noche puede ser preciosa. Pero habra que esperar que estos son capaces de cualquier cosa.

16:49:00 h.
Mundo Hedge Fund [Imprimir]

El saldo neto de las instituciones a cierre de ayer sigue siendo ampliamente comprador y no tiene variación alguna con respecto al del viernes, ya que las compras se mantienen en niveles similares y las ventas igual, así que no hay cambios a la espera de más pistas sobre los programas cuantitativos en la Reserva Federal.

Mierda de Ibex

16:59 Morgan Stanley cree que el dólar podría caer antes del testimonio de Bernanke

Morgan Stanley dice que el dólar USA podría caer temporalmente, antes del del testimonio del presidente de la Fed Bernanke y las actas del FOMC de mañana miércoles.

El banco estadounidense dice que en este momento la probabilidad de que la Fed detenga su política de estímulo es baja, ya que la caída de las expectativas de inflación sugieren que la recuperación económica sigue siendo demasiado frágil para permitir un endurecimiento de las condiciones monetarias.

Morgan Stanley dice que las correcciones del dólar deberían ser limitadas ya que la tendencia alcista permanece intacta.

ojo al euro que aqui pasa algo, se acaba de pegar un velon impresionante sin avisar. :-?

a las buenas tardes

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