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Bajamos?....Subimos?..Conspiremos :-?

Buenos dias y buen finde >:D<

Una posibilidad:Que apoye en la parte baja del canal sobre 15010 y suba a la parte alta 15600 +-

Las sorprendentes consecuencias del fin de la QE

Carlos Montero

Viernes, 31 de Mayo del 2013 - 17:27:02

Como vengo publicando en las últimas semanas, el factor director clave de los mercados en estos momentos es cuando los bancos centrales retirarán sus medidas extremas de estímulo monetario. La visión general es que las consecuencias cuando esto suceda van a ser muy negativas para los mercados.

Pero no todo el mundo está de acuerdo. Nunca antes se había implementado este tipo de políticas monetarias, por lo que no tenemos referentes para intentar averiguar qué pasará cuando finalicen.

En un interesante artículo en el Wall Street Journal, Matthew Lynn, detalla cuatro formas en las que el final de la QE sorprenderá a todo el mundo. Veamos cuales son:

- Uno: Alzas en el oro. La reacción de la semana pasada no fue tan extraña como pudiera parecer a primera vista.

El oro es una cobertura decente contra la inflación. Los bancos centrales sólo retirarán la QE cuando estén convencidos de que ya no existe amenaza de deflación, y que una modesta inflación forma parte de una economía en crecimiento. Por definición, entonces, cuando se termine la QE tendremos que preocuparnos por la inflación, y en ese escenario será bueno tener en nuestras carteras un poco de oro. Al mismo tiempo, si la economía está creciendo de nuevo, los precios de las materias primas subirán, y el oro es una materia prima.

- Dos: Los bancos aumentarán su valor. La mayoría de los analistas argumentan que la QE es una forma de insuflar dinero en un sistema bancario en riesgos de bancarrota. Sin todo ese dinero barato y accesible, los balances de los bancos centrales estarían en una situación aún pero de lo que están, afirman estos analistas, por lo que hay riesgos de que el sector bancario termine estallando, y veamos quiebras como en 2008.

Equivocado de nuevo.

De hecho, en el momento en que la QE se retire, los bancos van a estar de nuevo en buena forma, porque habrán tenido suficiente dinero barato para reparar sus balances. Aún mejor, los mercados inmobiliarios están reactivándose de nuevo, y un mercado de propiedades saludable se traduce rápidamente en una banca sana. Así que las acciones de los bancos serán una buena apuesta.

- Tres: Los rendimientos de los bonos permanecerán planos. El análisis convencional afirma que la impresión de dinero de los bancos centrales mantiene los rendimientos de los bonos en sus niveles más bajos de más de medio siglo. Retirar esa liquidez provocaría un alza brusca de los rendimientos. Lo que es peor, habrá una avalancha de bonos en el mercado según los bancos centrales descarguen cientos de miles de millones que han acumulado en sus propios balances durante los últimos tres años.

Pero eso no va a suceder.

Los bancos centrales saben que la manera más rápida de dañar la economía es permitir que los rendimientos de los bonos suban considerablemente. Ellos sólo van a terminar la QE cuando las deudas gubernamentales y corporativas estén bajo control, y no van a subir los tipos de interés al mismo tiempo que están finalizando la QE. Es cierto que los rendimientos de los bonos no van a caer más, es difícil una reducción desde niveles de casi cero, pero van a mantenerse estables durante mucho tiempo después de que finalice la QE.

- Cuatro: Las acciones subirán. La corriente actual afirma que sólo la QE mantiene con vida a los mercados de renta variable. Su fin provocará un crash que hará palidecer a 1929.

Una vez más, no se está en lo cierto.

La QE sólo llegará a su fin cuando la economía adopte el camino del crecimiento, con un aumento del empleo, y un mercado inmobiliario saludable. Todo lo que es por definición, bueno para las ganancias empresariales y bueno para la renta variable. Al mismo tiempo, si los rendimientos de los bonos permanecen muy bajos, y con mayor confianza en la recuperación económica, los inversores se sentirán atraídos por los mayores rendimientos que ofrece la renta variable. Por lo que los mercados de valores subirán también.

La mayor parte del debate en torno a la QE supone que ésta va a ser retirada cuando la economía se encuentre en una situación desesperada. Pero, ¿por qué habría que pasar esto? Nadie detiene el medicamente antes que la enfermedad esté bajo control.

Lacartadelabolsa

9:33:39 h.
PMI de China. Mejor de lo esperado. [Carpatos]

Los rumores eran falsos. Al final el PMI de China oficial (posiblemente inventado) subió de 50,6 a 50,8, mejor de lo esperado que era 50,1.

Ahora habrá que esperar al alunes cuando se de el PMI oficial de servicios y el de HSBC (más fiable).

Nuevos pedidos sube de 51,7 a 51,8.

Nuevos pedidos de exportación sube de 48,6 a 49,4.

Hay que recordar que el oficial siempre sale más alto que el de HSBC, según el gobierno debido a que el oficial se calcula sobre grandes empresas estatales y el otro sobre empresas más pequeñas.

En cualquier caso buena noticia para las bolsas.

9:50:19 h.
Wall Street [Imprimir]

Ayer cerca del cierre fuertes ventas. Unos dicen que fue por ajustes de carteras de fin de mes. Otros dicen que el miedo a que la FED corte la QE sigue muy presente en la mente de todos.

De hecho pegando un repaso por los valores del dow, me dan ganas de poner corto en un montón de ellos, hewllett-packard, ibm, merck, travelers, united technologies, united health, intel...
Me parece que vamos a tener un ostiazo de impresion.

A mi me mosquea q con la castaña q se pegaron los yankis al cierre,el daxito chulito por encima de 8300.Asi q pienso q el lunes puede volver a 8430-8440 B-)

Crock dijo:
De hecho pegando un repaso por los valores del dow, me dan ganas de poner corto en un montón de ellos, hewllett-packard, ibm, merck, travelers, united technologies, united health, intel...
Me parece que vamos a tener un ostiazo de impresion.

No te calientes Crock
:-)) >:D<

Muy buenas.
Sábado. Nos tomamos un respiro en la tarea bursátil.
Actualizados los números de la cartera, nos olvidamos por un día del mercado.

http://enbolsados.wordpress.com/cartera-2013-2

Mañana miraremos gráficas y decidiremos cómo afrontar lo que venga.
Feliz fin de semana.
A pasarlo bien.

>:D<

Los bancos centrales convierten al petróleo en el nuevo "patrón oro"

María Igartua01/06/2013 (06:00h)
Hasta hace pocos meses, la creencia de que los metales preciosos eran un valor seguro en los periodos de gran volatilidad e incertidumbre y ofrecían protección ante las presiones inflacionistas era un mantra para el mercado. Sin embargo, llegaron los bancos centrales, con sus agresivas políticas monetarias, especialmente las de Japón, y dieron la vuelta a todos los manuales.

El oro ha dejado de ser un remanso de paz para los inversores. Desde abril se ha podido ver cómo su precio ha subido a la montaña rusa y ha sufrido fuertes correcciones. Tradicionales gurús de este activo, como George Soros, han puesto pies en polvorosa y fondos cotizados como el SPDR Gold Shares, el mayor respaldado por oro físico, han caído más de un 15% desde el 1 de abril.

La pregunta ahora es: si los tradicionales termómetros de la economía han dejado de ser fiables en un entorno de intervención absoluta del mercado, ¿qué queda? Expertos como el profesor Kent Moors, que ha trabajado como asesor en materia de energía para los gobiernos de Estados Unidos, Rusia, Iraq, Kazajistan o Kurdistan, así como para las mayores empresas del sector, lo tiene claro: el petróleo es el “nuevo patrón oro”. “Lo que está ocurriendo es diferente al clásico apetito por el riesgo. El oro ha caído más de lo que han subido el resto de mercados, con lo que lo que está ocurriendo va más allá de tratarse de la parte inversa del llamado proceso de búsqueda de refugio”, asegura en un artículo en Money Morning.

El petróleo no sigue el 'rally' del resto del mercado

De esta manera, si se miran los precios del petróleo, el Brent, de referencia en Europa, ha caído un 14% desde los máximos de febrero, mientras que el Texas, de referencia en Estados Unidos ha descendido un 5% desde el pico de enero. Además, el rally experimentado desde el 4 de abril por los mercados cuando el Banco de Japón anunció su objetivo de duplicar su masa monetaria para elevar la inflación al 2%, no se ha dejado notar en el crudo y, de hecho, el Brent cae un 2% desde entonces y el Texas apenas sube un 0,3%.

“El Brent hoy está en backwardation –los precios al contado se encuentran más elevados que los precios a futuro- y es algo normal en entornos de incertidumbre de demanda”, explica Daniel Lacalle, gestor de Ecofin. A su juicio con los mercados completamente patas arriba y los inversores tirando a todo lo que se mueve, el petróleo es el único indicador que puede servir para hacerse una idea de cómo está realmente la economía, ya que se descuenta una menor demanda en el futuro, consecuencia de unas pobres expectativas de crecimiento, lo que lastrará los precios hacia abajo.

Pero también se puede dar la interpretación contraria si se tiene en cuenta la fuerte correlación que existe entre el dólar y el crudo. En este sentido, Daniel Álvarez, analista de XTB, explica que los precios del petróleo están, por un lado, “bastante influenciados por la situación de desaceleración del crecimiento de los países emergentes”, como se ha visto esta semana con la rebaja de previsiones del Fondo Monetario Internacional sobre el PIB de China del 8% al 7,7% o de las estimaciones de la OCDE. “Pero, por otro, el factor más importante que tenemos es la posibilidad de que los QE (estímulos monetarios) en Estados Unidos vayan a finalizar o, por lo menos, a suavizarse, porque esto va a generar una fuerte apreciación del dólar y, por lo tanto, una caída de las materias primas”, asegura el experto, que ve el barril Brent en 90 dólares desde los 101 dólares actuales.

No obstante, en el juego de los precios del crudo inciden varios factores. Por un lado, la demanda de los países importadores. En este sentido, una apreciación del dólar a medio y largo plazo beneficiaría a las economías emergentes, que han perdido competitividad con la debilidad provocaba artificialmente al billete verde. En este supuesto, las importaciones de crudo aumentarían presionando al alza los precios.

Por otro lado, la oferta siempre está condicionada por las tensiones de Oriente Medio y, aunque la situación en estos momentos está aparentemente estable, un nuevo foco de conflicto puede estallar de un momento a otro.

“A día de hoy, todo lo que hay encima de la mesa es bajista, pero es fácil que salte algún catalizador para un giro del mercado”, explica Álvarez. “Recomiendo esperar un poco para entrar, porque es factible que el petróleo sufra una corrección suave y cuando se confirme el calendario de la Reserva Federal (Fed) una caída más profunda. Mientras no pierda el soporte de los 90 dólares mantendrá la tendencia lateral, pero si lo pierde habrá que pensar en un posicionamiento de cortos hasta que los emergentes mejoren”, concluye el analista. Por ahora no aconseja al inversor minorista jugar en este sector por la elevada rentabilidad y si lo hace, una opción es a través de fondos referenciados al precio de las materias primas, pero con una posición muy baja en la cartera y siendo consciente del riesgo que asume.

Un ejemplo es el Lyxor ETF New Energy D EUR, que reproduce la evolución del World Alternative Energy CW Net Total Return con un patrimonio de más de 55 millones de euros y que se revaloriza en 2013 un 22%. También el Lyxor ETF Stoxx Europe 600 Oil & Gas EUR, que reproduce la evolución del índice Stoxx Europe 600 Oil & Gas Net Return, y sube en 2013 un 3,7%

Yosi TruzmanFACTOR TRUZMAN
Otra jornada que pasará a la historia
31/05/2013
La sesión de ayer pasará a la historia por lo poco que aportará a la misma. Y es el que el mercado se ha quedado insertado dentro de un rango de negociación muy estrecho en el que se perciben riesgos bajistas incipientes que ni se anulan ni se confirman. Estos riesgos se apoyan en una percepción cada vez mayor de ralentización económica, tal y como indican los indicadores macroeconómicos que se van publicando. Pero la complacencia existente en los mercados de financiación (Iberdrola emitió anteayer al 2,87% a 7 años!!) apoyados por la absoluta devoción hacia los banqueros centrales está provocando la búsqueda desesperada de rentabilidad que se encuentra cada vez menos en la renta fija, lo que da apoyo a la renta variable. La cuestión es si este apoyo logrará empujar a los índices por encima de sus resistencias o si, por el contrario, la euforia financiera terminará pasando factura.

En este gráfico se analiza la evolución del Futuro continuo del DAX en base diaria. En la sesión de ayer se volvió a pasar un momento de tensión en la apertura del día al iniciarse el día por debajo del cierre del día previo y perforar, al poco rato, el mínimo anterior. Este ataque bajista inicial logró detenerse relativamente lejos de la zona de soporte clave (situada en el entorno de los 8.250 puntos en donde se encuentra el mínimo de reacción del 24 de mayo y el máximo histórico anterior) y se produjo una vuelta alcista que fue ganando pulso a lo largo de la sesión.

Con esta reacción el índice se aleja de la zona de peligro. Sin embargo, la presión bajista del “shooting star” aparecido el pasado 22 de mayo sigue vigente. Solo quedaría anulada si se superase el máximo de ese día (8.561). Desde un punto de vista del análisis de Demark, hay que tener presente que el pasado 28 de mayo, el índice en términos del contado fijó un posible final de descuento secuencial alcista (13 rojo) que indica la posible aparición de un techo. Pero mientras no se inicie un descuento de momento bajista consistente para lo que sería necesario la aparición de un cierre menor al de 4 días atrás y su confirmación al día siguiente con una apertura por debajo del cierre previo y un cierre por debajo del mínimo previo, no se estará en disposición de hablar de un techo relevante a partir de este metodología de análisis técnica que busca identificar techos de manera anticipada.

Por ello, de nuevo la recomendación general es la de seguir manteniendo una posición neutra en este momento. Solo la ruptura del 8.250 en cierre sería motivo para abrir posición corta. Al alza, el nivel a superar para pensar en un nuevo tramo al alza es el máximo del 22 de mayo (8.561). Pero un cierre por encima del 8.470 (máximo alcanzado en términos de cierre) podría ser una señal adelantada si apareciese al día siguiente una apertura en hueco alcista con lo que en este caso se podría iniciar una posición larga que debería incrementarse en el caso de confirmarse con la superación del 8.561.

En este gráfico se vuelve a analizar el IBEX contado en base diaria. Poco hay que añadir a lo comentado en el post de ayer salvo el hecho de que su volatilidad es menor que la del resto de índices europeos. De hecho, cuando se producen intentos de ruptura de soportes como ocurrió ayer por la mañana en el DAX, el selectivo español reacciona al alza y respeta los soportes. Sin embargo, cuando se producen intentos alcistas en el resto de índices, se queda atrás.

La realidad es que el índice se encuentra en una situación de impasse técnico. Tal y como se ha comentado en varias ocasiones, no se podrá pensar en un movimiento alcista relevante mientras no se supere la primera zona de resistencia clave situada entre el 8.563 y el 8.669. A la baja, presenta un primer soporte de corto plazo entre 8.366 y 8.400 que, de perderse, volvería a incrementar la presión a la baja derivada de su incapacidad en superar la resistencia clave.

En suma, misma recomendación a la comentada en el post de ayer. Se debe mantener una posición neutra a la espera de que se tenga más seguridad de cómo se va a resolver el “impasse” técnico de todo el mes de mayo. Si se superan las resistencias, hay que comprar. Si se perfora el soporte de los 8.366/8.400, especialmente si viene acompañado de una apertura con hueco a la baja, la presión aumentará y el riesgo de retroceder hasta el entorno de la media de 200 sesiones (8.080 hoy) se incrementará con lo que en este caso habría que vender.

guillem dijo:

Crock dijo:
De hecho pegando un repaso por los valores del dow, me dan ganas de poner corto en un montón de ellos, hewllett-packard, ibm, merck, travelers, united technologies, united health, intel...
Me parece que vamos a tener un ostiazo de impresion.

No te calientes Crock
:-)) >:D<

Si es que me enciendo presi.
:-)) >:D<

Apple, me parece que se va a dar batacazo esta semana de miedo.

Un gráfico de necesario seguimiento

La relación entre las acciones y los bonos en EEUU

Sábado, 1 de Junio del 2013 - 10:28:00

A continuación mostramos un sencillo gráfico de Morgan Stanley que ilustra un concepto muy importante. Históricamente, cuando los rendimientos de los bonos a 10 años caen por debajo del 3% por un período prolongado de tiempo, las acciones y los rendimientos de los bonos tienden a ir en direcciones opuestas (es decir, las acciones y los bonos suben en tándem).

Así ha ocurrido en los últimos años cuando el rendimiento de los bonos a 10 años se situaban por debajo del 3%.

La última vez que los rendimientos de los bonos subieron por encima del 3% - en los años 50 - la correlación fue positiva. Las acciones subieron mientras que los bonos se vendían con fuerza ("gran rotación").

El problema es que estas transiciones de una fase de mercado a otra "puede ser muy confusas", como Morgan Stanley dice - después de todo, cuando las correlaciones pasan de negativo a positivo, pasan inevitablemente por una gama caracterizada la poca o ninguna correlación. Dado el reciente repunte de las acciones y las subidas de los rendimientos de los bonos, es necesario vigilar esta correlación.

bespokeinvest: The S&P 500 is not overbought (1 st deviation above 50DMA) for the first time since 4/22.

Haced caso a Goldman que se van a acabar las acciones y no va a haber para todos...
Comprad, comprad que hay dinero gratis para todos en los mercados :-D

(Madre mía el día que este castillo de naipes se derrumbe...)

http://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-keep-calm-carry-095546626.html?goback=%2Egde_43593_member_245411132

Ya hemos visto esta "caidita" 3 veces antes y siempre ha sido un amago para seguir subiendo... ¿por qué iba a ser esta vez diferente?... :-D

Perooooo..... si veis el resto de gráficos, veréis como el sp500 desde hace unos meses está realizando unas divergencias brutales con un puñado de mercados que iban a la par...

http://www.zerohedge.com/news/2013-05-31/btfd

Avisos por todos lados...
Crock vete afilando el hacha y este verano te quedas sin vacaciones... :-D

http://inbestia.com/blogs/post/el-flujo-del-dinero-institucional-lanza-un-serio-aviso

El problema es que al final cuando retiren todas estas medidas estoy convencido que las próximas generaciones tendrán que pagar el pato y devolver las deudas... Lo siento por ellos, porque no van a encontrar más que pobreza... X(

http://www.euribor.com.es/

Que siga el circo, que nosotros los "payasos" os mantenemos...

http://www.youtube.com/watch?feature=player_embedded&v=m0Xbd2EZBQk
(tiene subtitulos en español)

http://lacartadelabolsa.com/leer/articulo/el_capitalismo_esta_destinado_a_destruir_al_mundo

En comentarios anteriores hemos venido diciendo que el objetivo de la pauta terminal era su inicio, los 8220 puntos. No hemos cambiado de opinión a pesar de los continuos movimientos dentro del movimiento lateral, lógicos por otra parte.

El primer nivel de soporte lo hemos situado en 8260 y por debajo 8220, inicio de la ultima onda al alza. Mientras que el precio esté por debajo de los 8340 este es el escenario en mi opinión mas probable.

Por debajo de los 8220 entraríamos en un ajuste que sería mas profundo, y los 8100/8090 sería un nivel bastante lógico. representan el 0.382 de la ultima subida y son los máximos previos superados de Marzo. De momento solo estamos consumiendo tiempo, que ya es mucho después de todo lo que se ha subido.

(http://bolsaanna.blogspot.com.es/)

Contribución propia sin ánimo de lucro (no que va... :-)) ), y a la espera que reviséis gráficos y aportéis vuestros comentarios...

Creo que aquí puede haber mucha pasta en juego... (en mi humilde opinión...)

EUR/AUD... el aussie es muy tendencial y le gusta seguir tendencias durante largo tiempo...

Ahora mismo el EUR está "fuerte" y el Aussie lleva tiempo muy flojo por los datos chinos (depende mucho de esta economía...)
Después del dato de manufacturas chino superior a 50 (se esperaba menos), qué pasará...?
Viendo la grafica diaria se puede constatar que se pone a correr en un sentido y no para... Tendencias de 2 e incluso 3 meses...

Canal alcista durante 1 mes perfecto y al milímetro (es lo que me mosquea y me hace pensar en "alcista acelerada que busca deceleración":-D )... La última tendencia alcista lleva ya 2 MESES...

Ahora llega mi consulta y la necesidad que analicéis la gráfica y los datos para entre todos si es posible y la suerte nos acompaña, pillar un pellizco gordo...

¿CREEIS QUE ESTÁ A PUNTO DE COMENZAR UNA NUEVA TENDENCIA QUE PUDIERA DURAR ENTRE 2 A 3 MESES Y NOS PUEDA HACER MENOS "POBRES"?

O POR EL CONTRARIO... ¿NOS SUBIMOS A ESTE "CANALILLO" A MONTARNOS EN LA TENDENCIA ACTUAL?

Gracias... Espero vuestra contribución... Podríamos pillar un Swing de 2-3 meses que es mucha pasta...

Un saludo... ;-) :-D

La paciencia es la piedra filosofal del trading...

http://www.learntotradethemarket.com/forex-articles/what-crocodiles-can-teach-you-about-forex-trading

1.6.2013 Análisis Bursátil – Edición de Fin de Semana

Análisis S&P:
Rompe soporte de corto plazo. Nivel importante de soporte 1,600 puntos.

Incluyo en el video:
AAPL, C, TSL, IPC, Amx, Pappel, Femsa, Gfnorte, Gfamsa, Funo, Ibex & Merval.

http://www.youtube.com/user/nitzabarki
http://freeonlinetradingeducation.com/component/k2/itemlist/user/6301-nitzabarki.html

moy2007 dijo:
Contribución propia sin ánimo de lucro (no que va... :-)) ), y a la espera que reviséis gráficos y aportéis vuestros comentarios...

Creo que aquí puede haber mucha pasta en juego... (en mi humilde opinión...)

EUR/AUD... el aussie es muy tendencial y le gusta seguir tendencias durante largo tiempo...

Ahora mismo el EUR está "fuerte" y el Aussie lleva tiempo muy flojo por los datos chinos (depende mucho de esta economía...)
Después del dato de manufacturas chino superior a 50 (se esperaba menos), qué pasará...?
Viendo la grafica diaria se puede constatar que se pone a correr en un sentido y no para... Tendencias de 2 e incluso 3 meses...

Canal alcista durante 1 mes perfecto y al milímetro (es lo que me mosquea y me hace pensar en "alcista acelerada que busca deceleración":-D )... La última tendencia alcista lleva ya 2 MESES...

Ahora llega mi consulta y la necesidad que analicéis la gráfica y los datos para entre todos si es posible y la suerte nos acompaña, pillar un pellizco gordo...

¿CREEIS QUE ESTÁ A PUNTO DE COMENZAR UNA NUEVA TENDENCIA QUE PUDIERA DURAR ENTRE 2 A 3 MESES Y NOS PUEDA HACER MENOS "POBRES"?

O POR EL CONTRARIO... ¿NOS SUBIMOS A ESTE "CANALILLO" A MONTARNOS EN LA TENDENCIA ACTUAL?

Gracias... Espero vuestra contribución... Podríamos pillar un Swing de 2-3 meses que es mucha pasta...

Un saludo... ;-) :-D

Yo en estos momentos buscaria un cambio de tendencia o no haria nada. La tendencia esta demasiado extendida y acelerada para incorporarse. Ademas puedes trazar un canal mayor en el primer grafico. Haz una paralele a la linea de tendencia inferior pasando por los maximos previos y veras q estamos en la parte alta.
El problema es q por ahora la tendencia sigue siendo alcista.
Tienes dos opciones. La primera intentar anticipar el giro metiendo cortos ya y dejando un stop holgado, nunca sin stop en contratendencia. La otra es esperar q rompa la acelerada y buscar un retroceso. Esta opcion es mas segura. El problema es q el stop sera mayor porq entras mas abajo y q tal vez no haga un retroceso adecuado para entrar. Porotra parte si intentas anticipar es muy facil q te salten el stop varias veces antes de que puedas pillar el giro bueno.

Gracias Crock... Pienso que si se comporta igual que en anteriores ocasiones, el beneficio potencial compensa el andar detrás de anticipar el giro... veremos... ;-)

moy2007 dijo:
Avisos por todos lados...
Crock vete afilando el hacha y este verano te quedas sin vacaciones... :-D

http://inbestia.com/blogs/post/el-flujo-del-dinero-institucional-lanza-un-serio-aviso

Http://

moy2007 dijo:
Gracias Crock... Pienso que si se comporta igual que en anteriores ocasiones, el beneficio potencial compensa el andar detrás de anticipar el giro... veremos... ;-)

Yo ultimamente gasto bastante esa estrategia. Le meto a la contra anticipando, pero no en cualquier momento, sino despues de una vela climatica de 15m o 1h, le pongo un stop mas o menos holgado y si me lo respeta y se da la vuelta lo llevo a la entrada despues de un tiempo prudencial. Muchas veces me sacan a la entrada, pero lo sigo intentando hasta q pillo la buena. Damejor resultado si la vela climatica es despues de una noticia. La ultima buena ocasion de este tipo fue cuando hablo bernanke hace una semana y pico. Metio un velon impresionante de 15m, le meti cortos al cierre de vela en dax y nasdaq y aun sigo dentro.

Personalmente el cierre de WS el viernes en mínimos de la sesión me hace pensar que podemos arrancar bajando.
Por otra parte con la subida que llevamos tampoco sería rara una corrección que no tendría necesariamente que implicar un cambio de tendencia y que perfectamente podría retomar la senda alcista.
Todo lo que se está hablando sobre la QE y si van a ser retirados los estímulos y tal, pues como todo es susceptible de interpretación y será utilizado para justificar el plan que ya está decidido. Yo soy de la opinión que los precios están manipulados que se toman decisiones consensuadas entre la Gran Banca de Inversión norteamericana y los principales Edge Funds y lo que se dice son trampas para sacar el dinero a los pequeños.
Si se retiran los estímulos económicos que supuestamente sería negativo para la bolsa y la bolsa sube, entonces dirán que la retirada de los estímulos se debe a que las perspectivas de futuro sobre la economía son buenas y ya no son necesarios y como la bolsa se anticipa (eso dicen :) ) por eso sube.
Si se decide no retirarlos y la bolsa baja dirán lo contrario, que las perspectivas de futuro son pesimistas y por eso es necesario mantener los estímulos.
Da igual, las noticias, los comentarios de los supuestos expertos son trampas para cazar a los inocentes pequeños inversores.
Aquí solo hay una cosa real, el precio y este refleja en si mismo todas las circunstancias que influyen en su formación, incluidas las que desconocemos.
Estoy recordando el crash de 2008, todos estabamos pendientes de la aprobación del famoso plan Paulson que supuestamente era beneficioso para contrarrestar todo el follón que había con lo de las Hipotecas Subprime y teoricamente su aprobación sería beneficioso para la bolsa. Fue salir la noticia de su aprobación y despeñarse todos los indices mundiales en tres días más de un 20%.
Entonces fue cuando de alguna menera decidí seguir el precio allá donde fuese, independientemente de toda la contaminación informativa que hay a su alrededor.
Todo esto son reflexiones personales que no influyen nada en mi operativa, cuando opero soy un robot. :)

Muchas gracias Van,creo q tienes toda la razon ;-) >:D<

Apple desafía la ley de Newton: los bajistas inician su retirada

Maite López y José Luis de Haro8:46 - 2/06/2013

La historia parece simple: un científico está descansando, sentado bajo un árbol, cuando una manzana cae golpeándole la cabeza. Él se pregunta qué tipo de fuerza la hizo caer al suelo y, así, según se dice, es como Newton formula la ley de la gravedad. Ése mismo principio parece haber regido la cotización de Apple en los últimos meses, pero, ¿qué pasaría si el mundo se pusiese al revés? ¿Y si Apple desafiase la ley de la gravedad?

Desde que alcanzó un máximo histórico y superó los 700 dólares por acción en septiembre, la manzana más famosa de Wall Street se cayó de la copa más alta hasta sufrir un desplome del 44% en sólo 7 meses. Entonces, los bajistas afilaron sus dientes y, después de que la tecnológica cerciorase con sus últimos resultados que este año será el primero en el que caerán sus beneficios, las posiciones cortas en el valor se dispararon.

Tanto, que según los datos ofrecidos por Bloomberg, a finales de abril había 41,59 millones de acciones en manos de inversores bajistas -a precios actuales están valorados en 18.300 millones de dólares-. Un récord que Apple no veía desde 1997, cuando ni siquiera habían salido al mercado productos estrella como el iPhone o el iPad. Pero según los últimos datos disponibles, los cortos se están retirando del valor. Han caído casi a la mitad en 15 días y poseen ahora 25,9 millones de títulos, un 2,7% de su capital libre en bolsa.

Que los bajistas levanten el pie del acelerador coincide con que desde los mínimos que la tecnológica marcó en abril, en los 390,5 dólares, ha iniciado un camino al alza que ya supone un 13% de recuperación. ¿Es momento de replantearse una entrada en el valor?

Si bien, las últimas valoraciones que ha recibido Apple no son tan generosas como acostumbraban a ser en los meses en los que anunciaba, uno tras otro, récords en beneficios, la media de las que fueron emitidas sólo en el mes de mayo se sitúa en los 550 dólares. Eso supone un potencial de revalorización del 22%. Además, fruto de la caída, Apple cotiza un 34% más barata en bolsa que en la media de los últimos cinco años. Cotiza con un PER (veces que el beneficio se contiene en el precio de la acción) de 10,6 veces, frente a las 16 veces en las que ha cotizado, de media, en el último lustro. El mercado ya descuenta que sus ganancias caerán este año un 10,6%. A partir de ahí, cualquier sorpresa será positiva.

El as en la manga
En un momento difícil para la todopoderosa compañía de Cupertino, su consejero delegado y delfín del desaparecido Steve Jobs, Tim Cook, dejaba entrever a comienzos de semana -en una de las escasas entrevistas que concede- que Apple cuenta con varios ases bajo la manga, productos que prometen una vez más transformar la vida de los consumidores. Dicho esto, sus labios permanecieron sellados y no hubo muchos más detalles. Sin embargo, Cook pasó de puntillas por varios temas clave para la compañía, durante la conferencia AllThingsD. Entre ellos, su interés por los productos electrónicos portátiles en referencia a posibles prendas inteligentes, algo que desató de nuevo los rumores sobre un posible iWatch, es decir, el reloj inteligente de Apple.

Desde su punto de vista, tener un dispositivo de muñeca es "propicio para ser explorado" aunque matizó que habría que persuadir a los usuarios más jóvenes, ya que muchos de ellos no utilizan este tipo de productos. Este mismo mutismo y tono enigmático fue empleado a la hora de hablar de otro de los posibles productos en la recámara de la compañía, su Apple TV. Cook sacó pecho a la hora de informar que Apple ha vendido más de 13 millones de dispositivos de Apple TV. Pero cuando los entrevistadores le presionaron para obtener información específica sobre la próxima visión de Apple para dicho dispositivo, el CEO de Apple respondió sin rodeos: "No quiero responder a eso." Durante la entrevista, insistió en que Apple no ha perdido su magia y restó importancia a aquellos que afirman que la de Cupertino podría perder la guerra móvil contra el sistema operativo de Google, el Android OS. Según precisó, Apple fabrica "el mejor teléfono" del mercado.

Y siempre queda... el dividendo
Cuando empezaron a agotarse las ideas en el seno de la tecnológica, Apple recurrió al reparto de dividendos. Fue muy criticada por ello, por recordar a una Microsoft que comenzó a entregar remuneración al accionista en 2003, cuando empezó a generar beneficios a menor ritmo. La mayor tecnológica del mundo ha dicho que destinará 11.000 millones de dólares anuales a dividendos hasta 2015 y que recomprará acciones por valor de 60.000 millones. Con cargo a 2013 se espera que entregue 10,8 dólares por acción.

Madrid, sábado 1 de junio de 2013
Comentario de Mª Ángeles Cava

En nuestro comentario del pasado viernes dijimos en relación con el S&P 500: ” El soporte más importante se encuentra en la zona 1.623-1.600.” “A muy corto podríamos fijarnos en el 1.638, su perforación abriría el camino hacia el soporte de los 1.623-1.600.” “…creemos que la referencia que nos podría ser de gran utilidad es el nivel 15 del VIX. Su superación a nivel de precio de cierre, lo consideraríamos como un signo bajista para las bolsas.”

Pues ahí lo tenemos: el viernes se produjo todo. El VIX cerró en 16,30. Y además, por si fuera poco, observamos que

1.- La estructura de precio de los futuros sobre el VIX se aplanó significativamente.

2.- El volumen fue relativamente elevado. Y especialmente del negociado a la baja (lógico).

3.- Deterioro significativo de las líneas de “avance/descenso”.

4.- Venta masiva de bonos (creemos que se trata de una liquidación de posiciones largas) , que apunta a un incremento de

las rentabilidades. Justo en un momento en el que, tras alcanzarse niveles muy elevado de emisión de bonos de alto

rendimiento/riesgo, parece haberse iniciado el éxodo.

5.- El sector de cuidados de salud, uno de los que ha liderado el movimiento al alza del S&P 500 y del DAX, fue uno de los

que más cayó. La cotización de este sector como la de los bienes de consumo cíclico perforó la media de 20 sesiones.

Por lo tanto, tal y como hemos dicho en comentarios anteriores, estamos ante un CLARO SIGNO DE DEBILIDAD que muy probablemente está anticipando una fase correctiva (bajista) que podría prolongarse durante varias semanas. El catalizador de este incremento de la volatilidad y de la fragilidad de las bolsas, ha sido la incertidumbre sobre los cambios en la política monetaria del FED, así como Banco de Japón, tras la publicación de las últimas actas en las qeu se aprecia cierta reticencia por parte de algunos miembros.

El S&P 500 abrió el viernes al alza, pero ni pudo superar los máximos del día anterior, ni fue capaz de mantenerse en esos niveles durante mucho tiempo y de forma gradual estuvo cayendo durante el resto de la sesión, hasta que en la parte final se aceleraron las ventas (la caída del S&P 500 desde los máximos de la sesión fue de 28 puntos aproximadamente), lo que provocó la perforación de la primera zona de soporte 1.638-1.635. Por lo tanto, podemos considerar como escenario más probable que ahora se dirija a la zona de los 1.600. Y ahí veremos cómo se comporta.

Los indicadores de sentimiento de mercado que nosotros utilizamos habitualmente, no están marcando extremos de pesimismo. Por lo tanto, y según la Teoría de la Opinión Contraria, resulta muy probable que las bolsas sigan cayendo a corto plazo.

Gráfico diario del S&P 500 Contado

No pudieron mantenerlo por encima del 8.450, cerró en mínimos. Es un signo de debilidad que anticipa el desarrollo de una nueva onda a la baja que podría llevar al IBEX a la zona de soporte 8.200-8.100.

Vamos a considerar como escenario más probable que el IBEX abra el lunes en 8.200. Y que seguidamente se mueva de forma “lateral-bajista” hacia el 8.100. La perforación del 8.100…. sería una cuestión más delicada.

http://bolsayciclos.com/2013/06/01/sp-500-ciclo-40-dias-con-mccellan-oscillator-y-ciclo-40-semanas-con-bandas-sobrecomprasobreventa/

http://www.zerohedge.com/news/2013-06-01/marc-faber-people-financial-assets-are-all-doomed

Buenos días chavales! . hoy toca sesión matinal de cine en mi blog ,con un clásico de la ciencia -ficción. Espero que os guste.No olvideís las palomitas y los comentarios que tanto me gustan.

La dura realidad... Muchas gracias a los medios independientes...

http://www.ivoox.com/20130501-conversaciones-espana-a-fondo-2-audios-mp3_rf_2093754_1.html

http://inbestia.com/blogs/post/situacion-sectorial-de-la-renta-variable-americana

http://bolsaanna.blogspot.com.es/
Domingo, 2 de junio de 2013 10:10 h
El viernes el S&P cerró justo debajo de los mínimos del anterior tramo a la baja, los 1630. Este nivel representa el 0.382 de la ultima onda alcista (1540/1690). Si pierde este nivel definitivamente es muy probable que caiga hacia la siguiente referencia que son los 1600 puntos. Los 1600 son el techo de la ultima parada y por donde pasa la recta directriz alcista.

Cuando los precios se alejan de la directriz alcista, tienden a volver a ella. Debajo de los 1600 puntos, los 1560 que representan el 0.382 de retroceso desde los mínimos de noviembre sobre los 1350 puntos hasta los máximos vistos hace dos semanas.

Únicamente si perdiera el S&P los 1540 puntos, los nuevos mínimos del Nyse se dispararan por encima de los 150/200 valores, y los macd semanales se giraran y cortaran a la baja, estaríamos ante algo mas grande.

Desde octubre del 2011 cuando el S&P cayó a los 1075 puntos, todos los ajustes han sido del 0.618. El 0.618 en esta ocasión se encuentra en los 1485 puntos, por donde para la parte baja del canal alcista.

Con el macd semanal y mensual cortado al alza y por encima de cero, las correcciones son una oportunidad de compra cuando se alcanzan zonas de sobrevendido y los osciladores se vuelvan a cruzar al alza en diario.

Aquí pueden ver como después de la gran caída sufrida desde agosto hasta octubre del 2011, en todos los ajustes que ha realizado el mercado, en ninguna ocasión se han superados los 200 valores que han alcanzado nuevos mínimos.

Aunque haya caídas y estas sean profundas, pero los valores que hacen nuevos mínimos estén dentro de estos parámetros, el mercado estará en un ajuste ordenado.

TASE

As of 02/06/2013 16:27
Last Index
1,222.60
Change(%) -0.76%
Turnover
(NIS thousands)
239,817.50
Base Index
1,232
Opening Index
1,221.20
Index High Price
1,223.12
Index Low Price
1,219.68
Yield MTD (%) 2.14%
Yield YTD (%) 3.91%

Las Bolsas mundiales, en «stand-by», y ahora, ¿qué?
02/06/2013 - 08:00Cristina Vallejo
Los expertos que se darán cita en BOLSALIA no esperan sobresaltos en lo que queda de 2013, pero no aconsejan estrategias agresivas

Algunos índices mundiales, los más importantes, marcaron niveles récord, pero la publicación de datos económicos preocupantes y las dudas respecto a los próximos pasos de los bancos centrales hicieron que pararan en seco. Y atrapado en los 8.500 puntos lleva el Ibex-35 ya demasiado tiempo. En este contexto de indefinición comienza BOLSALIA, la feria de la Bolsa que se celebra en Madrid los próximos 6, 7 y 8 de junio. Allí se darán cita los mejores analistas, que son aquellos a los que hemos consultado para que nos cuenten sus previsiones bursátiles para el segundo semestre del año.

Jaume Puig, de GVC Gaesco, es optimista y espera una muy buena segunda parte del año. Incluso un muy buen 2014. Por tres razones: los índices están baratos, los beneficios empresariales siguen creciendo a doble dígito y ya se ven flujos de inversores favorables a la renta variable porque los activos conservadores ya no dan rentabilidad. Pero hay algunos analistas que esperan caídas. Por ejemplo, el agente financiero de Inversis Miguel Ángel Cicuéndez: «A corto plazo, esperaríamos un ligero retroceso de los mercados». En el Ibex-35, por ejemplo, hasta los 8.000 puntos. También Luis Lorenzo, de Dif Broker, que ve al S&P 500 cayendo hasta los 1.600 o los 1.550 puntos en verano. El resto del año lo ve alcista. Y Antonio Zamora, de Interdin, dice, respecto al Ibex-35, que puede ir de menos a más en el semestre, en la medida de que al final de éste comiencen a publicarse indicadores que sugieran con claridad la posibilidad del inicio del crecimiento en 2014.

Roberto Moro, de Apta Negocios, en cambio, espera una primera parte del semestre de continuidad alcista, quizás hasta julio, para luego «dar paso a una corrección más severa de lo que estamos acostumbrados a corto plazo, aunque no como para buscar mínimos del año pasado». Así, este experto espera un cierre de año entre los 8.000 y los 8.500 puntos.

Acertar con la inversión, pues, será una cuestión de «timing». Así, Zamora cree que en los primeros compases del segundo semestre lo hará mejor Wall Street por la reducción de los temores a la retirada de estímulos de la Reserva Federal. Pero cree que hacia el final funcionará mejor la apuesta contraria. Dentro de Europa, según su opinión, los mercados periféricos pueden seguir rezagados respecto al alemán, pero el proceso de reducción de las primas de riesgo les resultarán favorables a final de año. Lorenzo coincide y remata: «De momento, el dinero está en EE.UU.». «En el plazo de un año es probable que lo hagan mejor los americanos, hasta comprobar que Europa deja atrás la recesión», añade Moro. Puig dice que no se puede descartar la inversión en ningún mercado. A EE.UU. le favorecen los resultados, a Europa, sobre todo a la periférica, su infravaloración. A Japón, que deje atrás su eterna crisis. Y a los emergentes, su clase media.

A nivel mundial, Soledad Pellón, de IG, comenta que la segunda mitad del año será peor que la primera, dado lo positivo que ha sido el primer tramo: las rentabilidades cosechadas en Wall Street son de dos dígitos, aunque no en Europa. Así, cree que las Bolsas europeas lo pueden hacer algo mejor que las americanas.

El más pesimista es Eduardo Bolinches, de Bolsacash. Espera que los índices en máximos se giren a la baja. Y que el resto, como el Ibex-35, comiencen a hacer máximos y mínimos decrecientes. Ve al selectivo español despidiendo el año en los 7.320 puntos; al S&P 500, en los 1.517; y al Eurostoxx 50, en los 2.435.

Hay riesgos, sí. Para Jesús Sánchez-Quiñones, de Renta 4, la evolución de los mercados estará condicionada por las políticas del BCE y de la Fed norteamericana. Pero este analista opina que no habrá sustos hasta las elecciones alemanas, es decir, hasta el mes de septiembre. Además, advierte de que el activo más penalizado por la retirada de los estímulos de la Fed será la renta fija, sobre todo la que da intereses más bajos. Así, Bolinches dice que no habrá nada mejor este semestre que colocarse corto en bonos americanos. Zamora no espera que la Fed inicie la retirada de estímulos antes del cuarto trimestre.

Valores para los más avezados

¿Qué estrategia, entonces, adoptar? Sánchez-Quiñones admite que que hay tantos riesgos que es imposible controlarlos todos. Los inversores conservadores, que no quieran arriesgar, deben conformarse con una rentabilidad cercana a cero. Quien quiera más retorno para su inversión, debe saber que tiene que asumir riesgos.

Los analistas dan consejos para los más avezados que quieran apostar por la Bolsa. Luis Lorenzo aconseja los valores más castigados. En el Ibex, los bancos, así como Indra, Gas Natural, Iberdrola o Arcelor. El experto de Renta 4, por su parte, aboga por el «stock picking», por la selección de valores. En este momento, le gustan Total, Deutsche Bank, Allianz y Basf.

Una de las incógnitas de los inversores es si hay que apostar por valores de crecimiento o defensivos. Puig, de momento, se inclina por los primeros, aunque adelanta que los defensivos tomarán el relevo. Zamora defiende lo contrario: cree que a corto plazo la coyuntura favorece a los valores defensivos y que a final de año empezarán a hacerlo mejor los cíclicos. Pero, ahora, dentro del Eurostoxx sus sectores favoritos son una combinación de ambos: alimentación, consumo, farmacia, autos y bancos. En las financieras aconseja Moro entrar cuando se produzca la corrección. Los bancos también le gustan a Cicuéndez que apuesta, además, por las energéticas. Y recomienda infraponderar «utilities» y «farmas».

http://www.bolsageneral.es/acciones/eads/analisis-de-eads-activa-un-tercer-impulso-alcista-por-albert-albareda/

buenas tardes foreros.Por si sirve de ayuda,voy a probar ya mismo cortos en el EUR/AUD con su stop por arriba como dice Crock todo sea que no salga,o si? Esperemos ser menos pobres Moy 2007 %%- %%- ~:> %%- %%-

GACELILLAINDEFENSA dijo:
buenas tardes foreros.Por si sirve de ayuda,voy a probar ya mismo cortos en el EUR/AUD con su stop por arriba como dice Crock todo sea que no salga,o si? Esperemos ser menos pobres Moy 2007 %%- %%- ~:> %%- %%-

Una vez vistas las gráficas, tú también crees que esté para probar cortos gacelilla?
Pero mejor esperamos a después del martes a las 06:30 de la mañana hora española... A ver qué pasa, no?:
Decisión de tipos de interés del Banco Central de Australia...

Suerte gacelilla. ;-)

Lo mismo hasta sube mañana y todo (bueno hoy) :)
Yo me esperaba en este ambiente pesimista que tenemos hasta hueco abajo en los futuros USA, pero no.

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