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Vamos que nos vamos!!

Buenos días ~O) ,queridos fanáticos de mi blog,hoy toca artículo sobre curiosidades sobre el indicador ha7 de Javier Muñoz ,analista de la sección el experto opina en
http://www.estrategiasdeinversion.com/
hala! a verlo...comentarios please.

Buenos días y buen finde >:D<

10/05/2014 - 09:53
DIARIO DE A BORDO
La loto como el cartero...siempre llama dos veces...
El diario francés Le Figaro contaba hace unos años un caso muy curioso relacionado con la Loto.
Contaba la extraña historia de suerte de un padre y una hija

Cada uno de ellos decide jugar a la Loto una semana determinada sin saber cada uno que el otro jugaba también.

Entregan los boletos por separado y en sitios diferentes y los dos escogen las mismas fechas clave familiares. Sale el sorteo y el padre se da cuenta que ha ganado 22 millones de francos, se lo dice alborozado a la familia, la hija mira su boleto ¡y claro había ganado otros 22 millones de francos!

¡Eso es suerte!

Las bolsas europeas el jueves, salvaban la semana con una fuerte subida. Dando por hecho que les había tocado la loto otra vez como en el caso de la anécdota francesa. Ya les había tocado cuando Draghi dijo sus famosas palabras aquel verano que provocaron una gran tendencia alcista y solucionó el problema, y ahora se piensa que Draghi dijo ayer que en junio tomará más medidas, con lo cual es la gran excusa o catalizador para romper el lateral al alza, en estos mercados actuales donde ya hemos olvidado los viejos modelos bursátiles de subir por el crecimiento de los beneficios y la economía, ahora se sube por inyección de liquidez de los bancos centrales. El viernes vimos por ejemplo al Euribor a 1 año bajar en la mañana 11 milésimas, lo cual no es nada normal, lo habitual es que se mueva 1 o 2 al día, y la renta fija periférica seguir mejorando. En el subterráneo de los mercados estas palabras van a ayudar mucho.

El problema, es que Europa, depende demasiado también de Wall Street. Y en EEUU son diarios los papelones contra los valores tecnológicos que mantienen PER de ciencia ficción. Para colmo se levantó durante la semana la prohibición de venta de 6 meses que tenían los insiders (directivos con acciones de su propia compañía) en Twitter y las ventas fueron duras.

También se venden las pequeñas compañías del Russel 2000.

El Russell 2000 compañías no para de bajar, mientras el S&P 500 sigue lateral.

Bespoke Invest. daba un dato importante a este respecto.

La correlación normal entre ambos índices en años anteriores era de 0,99. Es decir altísima, casi se movían a la par.

Pero desde que ha empezado a caer el Russell la correlación entre ambos ha caído al 0,299… ¿Es esto sostenible? ¿Acabará el S&P 500 también cayendo? Esto ya lo debe decidir cada uno…

El gráfico de acompañamiento es el del Nasdaq Composite. Aún no hay confirmado nada y en análisis técnico hasta el rabo todo es toro. Pero cuidado si perdiera el 3.950, porque pierde el psicológico nivel del número redondo 4.000, pierde la media de 200, que ya saben es un nivel muy tenido en cuenta por las manos fuertes y perdería además la línea clavicular de lo que podría ser un hombro-cabeza-hombro.

Para terminar, tampoco podemos olvidar, el factor de la crisis de Ucrania que afecta mucho a las bolsas europeas tanto cuando son noticias positivas como negativas.

Leer más: http://www.estrategiasdeinversion.com/todo-carpatos/#ixzz31IsMIrvQ

Cierre del viernes en Wall Street
Cierre al alza en Wall Street. Al final el Dow Jones cierra subiendo 0,20% a nuevos máximos históricos, el S&P 500 sube 0,13%, y el Nasdad sube 0,50%. 1 valor acompaña al Dow Jones a máximos.

En la semana el Dow Jones sube 0,4%, el S&P 500 sin embargo baja 0,1% y el Nasdaq termina considerablemente a la baja con una caída del 1,3%.

La subida de IBM fue clave para el Dow Jones.

Ya saben que inmediatamente tenemos que ver con cuantos valores ha tocado el Dow Jones máximos, pues cuando pocos acompañan al índice es señal de agotamiento. Un solo valor cerró en máximos Mc Donalds. Mucho cuidado con esto. En total fueron 6 de los 30, los que están a menos del 2% de máximos. Es decir el 20%. Alarma también por aquí. El indicador está subiendo por muy pocos valores. 8 valores están a más del 9% de máximos. No es una subida sana.

No es tan tranquilizador ver los gráficos del Nasdaq y del Russell, ambos muy parecidos, que amenazan con un severo cambio de tendencia si hubieran más ataques a la baja la semana que viene. El Russell durante la sesión llegó a perder 10% desde los máximos de hace semanas, para remontar al final, pero nadie las tiene todas consigo. La enorme divergencia entre estos valores y los índices grandes preocupa bastante, aunque como comentaremos más despacio el lunes en otras veces que ha aparecido históricamente no ha supuesto problemas finalmente para los índices grandes, simplemente cuestión de seleccionar.

El sectorial de consumo discrecional también fue clave en la subida de ayer con Gap subiendo más del 3% tras dar esta cadena de tiendas ventas de abril que han superado las previsiones de los analistas.

Apple limitó las ganancias, tras la noticia de que iba a comprar Beats Electronics. El mercado cree que Apple está pagando demasiado por esta compañía. Algunos especulan que no vale ni la mitad. Es difícil saber cuanto vale nada en este berenjenal de sobrevaloraciones que dominan el mundo tecnológico.

Los valores del sectorial de cuidados de salud subieron 0,6% gracias a la subida de Merck por buenas noticias sobre sus medicamentos.

En cuanto a la campaña de resultados, no está siendo mala. Es importante destacar que si calculamos el ratio de compañías que suben previsiones y las que bajan, este sale por primera vez en positivo, desde el año 2011. Por poco pero positivo. Y esto no es mal signo precisamente.

Leer más: http://www.estrategiasdeinversion.com/todo-carpatos/#ixzz31IsivIA6

Moody's eleva el rating de Portugal hasta 'Ba2': primera subida desde 1998
S&P ha mejorado esta mañana la perspectiva de la deuda lusa hasta estable
Bolsamania | 9/05/2014 23:46h

La agencia de calificación crediticia Moody's acaba de anunciar que eleva el rating de Portugal hasta “Ba2” desde “Ba3”. Se trata de la primera subida de “nota” desde 1998 según destaca Diário Económico. La agencia la justifica en una mejora más rápida de lo esperado en su salud fiscal.

Aunque la calificación se mantiene por debajo del grado de inversión, la firma la ha situado en revisión para una posible subida. Recordemos que a primera hora S&P ha mejorado la perspectiva de la deuda lusa a estable desde negativa.

Portugal seguirá el próximo 17 de mayo los pasos de Irlanda y protagonizará una “salida limpia” de su rescate.

Moody's considera asimismo que el ratio de deuda pública del país comenzará a reducirse este año.

SÁBADO, 10 DE MAYO DE 2014
Ibex 35: Objetivo 11.000 puntos
Ramón Ceresuela 9:01

Si en algo estoy de acuerdo con el popular analista Carlos Doblado es en la relativa ineficiencia de un índice como el Ibex que no realiza ajustes por dividendos y ampliaciones, es cierto que podría tomar como referencia el Total Return que si realiza este importante ajuste pero nos resultaría ajeno trabajar con un índice que cotiza por encima de 20.000 puntos. No existe la solución perfecta y por tanto creo necesario valorar...los datos del Ibex con la perspectiva necesaria, es decir, tomando siempre como referencia la evolución de los grandes valores de nuestra bolsa. Siguiendo con el tema podría decirse que la evolución de nuestro índice selectivo esta semana ha quedado algo falseada pues Telefónica repartió dividendo y resto un buen puñado de puntos al Ibex, la cotización de la operadora que pondera un 20 % (más o menos) en el Ibex descontó 0,40 euros lo que supone 40 o 50 puntos de caída del Ibex sin justificación. Índices como el DAX si realizan este lógico ajuste con lo que su evolución se ciñe más a la realidad.

Volviendo sobre el gráfico del Ibex señalar que la situación sigue mejorando, puede dibujarse una linea de tendencia acelerada que mientras sea respetada permitirá ganar altura a nuestra bolsa a buen ritmo, veremos que pasa cuando sea vulnerada pues será una muestra de debilidad en el muy corto plazo, veremos si acaba o no por formarse una figura de cuña.

A priori el objetivo alcista para el Ibex siguen siendo esos 11.000 puntos de los que llevamos hablando desde hace semanas, pero antes se deberá batir la zona de resistencia 10.550 - 10.600 que está costando más de lo esperado, veremos si los malos resultados de Telefónica no suponen un lastre para la evolución de nuestro selectivo pues Inditex tampoco parece estar por la labor de empujar mucho, en cualquier caso con las eléctricas muy sólidas al igual que el Santander (BBVA acabará por seguir su estela) bastaría con que solo uno de los dos (Telefónica e Inditex) apoyara un poco para que el Ibex enfilara los 11.000 puntos, bien Telefónica batiendo los 12 euros o Inditex superando su Media Móvil de 200 sesiones.
Aunque sea irrelevante ahora, en el medio plazo el soporte de 9.700 puntos se ha reconfirmado como la referencia clave, el objetivo mientras sea respetado son alcanzar (antes o después) los 11.000 puntos

Jubak, la 'economía Cenicienta' y el potencial al alza del mercado
Promete crecimiento pero no es tan fuerte como para que la Fed de marcha atrás totalmente
Bolsamania | 9/05/2014 23:10h

¿Qué pasa con la economía? Es la pregunta que se plantean muchos participantes del mercado según el prestigioso analista Jim Jubak, pues parece que se incrementan las preocupaciones en torno a una desaceleración en Estados Unidos. Sobre todo, si atendemos a los últimos datos de paro semanales de la semana pasada o a la ingente salida de gente que abandona la fuerza laboral, según el último Informe de Empleo. ¿Si la economía es fuerte, por qué estamos viendo este tipo de números? Esa es la cuestión.

Sin embargo, Jubak señala que también hemos asistido a indicadores positivos que ofrecen una “imagen mejor”: como las ventas minoristas que se conocieron ayer, o los datos de paro de la presente semana. Mientras, destaca, las comparecencias de la presidente de la Fed, Janet Yellen, han mostrado que la autoridad monetaria “se siente bien”, aunque la desaceleración en el mercado inmobiliario es algo preocupante.

“Una vez más en mi cabeza hay una fuerte confusión, estamos viendo en cierta manera una continuación de la 'economía Cenicienta', es decir, que la economía es lo suficientemente fuerte como para prometer crecimiento, pero no lo bastante como para hacer que la Fed acelere la reducción de sus compras de activos o suba los tipos antes de 2015 ó 2016, así que... lo mejor de los dos mundos. Si esto es suficiente para hacer que el mercado vaya más arriba aún esta por verse, pero es un buen indicador de que a este nivel las cosas son relativamente cómodas para inversores y traders”, concluye Jubak.

S.C.

Abengoa B. Posible formación H-C-H

Sábado, 10 de Mayo del 2014 - 10:45:00

Los títulos de Abengoa B parecen estar formando una pauta de techo en forma de hombro-cabeza-hombro justo por debajo del techo de una canal bajista iniciado en los mínimos de marzo 2009.

La referencia clave es la línea clavicular de dicha pauta H-C-H en 2,956 euros. Su pérdida abriría la puerta a un descenso con un objetivo teórico entre 2,15-2,40 euros.

La superación de los máximos anuales de 3,750 euros eliminaría totalmente el escenario bajista dejando la vía libre para otro tramo alcista con objetivo 4,30 euros.

El momentum de largo plazo es bajista y el comportamiento relativo está mostrando signos de giro a la baja.

Desde un punto de vista operativo, recomendamos situar un stop de protección de las posiciones largas en un cierre por debajo de 2,950 euros.CAPITAL BOLSA

Menos alcistas que bajistas

Sábado, 10 de Mayo del 2014 - 10:15:00

Los últimos datos de sentimiento de la American Association of Individual Investors, muestran pocos cambios en el sentimiento alcista y bajista en comparación con la semana pasada. Los alcistas cayeron desde 29,77% a 28,34%, mientras que los bajistas caen a 28,7% desde 29,45%.

Lo más destacable es que en estos momentos el sentimiento bajista es mayor que el sentimiento alcista, lo cual contrasta con la fortaleza de los índice de valores estadounidenses.

La pauta hombro-cabeza-hombro del Nasdaq

Sábado, 10 de Mayo del 2014 - 9:58:00

Para aquellos de ustedes que están preocupados con los patrones chartistas, hay una figura de "hombro cabeza y hombros" formándose en el Nasdaq (ver artículo 5 mayo: Nasdaq: ¿En una pauta de hombro-cabeza-hombro?).

En pocas palabras, esta formación se observa cuando se produce un pico en los precios, entonces caen para después realizar un techo a un nivel aún más alto, luego gira, y después se alcanza el máximo de nuevo, pero no tan alto como el segundo pico.

El gráfico adjunto realizado por Stephen Suttmeier, de Bank of America Merrill Lynch, viene de Reformed Broker. Los inversores harían bien en considerar las extraoridnarias subidas de los últimos meses y las valoraciones actuales antes de realizar un movimiento.

¿Vender en mayo y largarse? No para Guggenheim Partners

Sábado, 10 de Mayo del 2014 - 10:29:00

Probablemente no debería hacer caso al viejo adagio - o cualquier adagio, para el caso - que el mejor momento para las acciones es la primavera. Pero para el CIO de Guggenheim, Scott Minerd, este es un año particularmente malo para hacerlo.

"Ante los sólidos fundamentos económicos de Estados Unidos, algo que debería estar empujando las tasas de interés al alza, los factores técnicos en el país y en el extranjero han impulsado las tasas de interés en la dirección opuesta.

Esto sólo suma mejores perspectivas económicas de Estados Unidos. Bajas tasas de interés y un aumentó del empleo tendrá un impacto positivo en la vivienda y en la confianza del consumidor y el gasto. También vemos un repunte en la actividad de fusiones y adquisiciones, y las ganancias corporativas EE.UU. en el primer trimestre han batido las estimaciones, factores que deberían ayudar a impulsar los precios de lsa acciones al alza.

De hecho, 2014 puede ser un año en el que es sabio ignorar el viejo adagio de vender en mayo y largarse".

Mercado de divisas: El escenario de Ondas de Elliot de HSBC

Sábado, 10 de Mayo del 2014 - 9:29:00

Publicamos los escenarios por Ondas de Elliot para el bono a 10 años USA, Renminbi chino, euro/dólar, dólar/yen, libra/dólar, realizados por los analistas de HSBC en su último informe técnico:

Buen fin de semana a todos.
Llevo tiempo leyendo todas sus aportaciones diarias y reconozco que hay un nivel muy grande entre todos los partícipes del foro y lo que más sorprende a día de hoy... de forma altruista.

Muchas gracias a todos los grandes partícipes de este gran foro que tanto nos aporta a tantos que estamos en la sombra leyendo y que nunca nos decidimos a participar.

Gracias de todo corazón, son casi 2 años leyendo sus aportaciones y nunca dejaré de sorprenderme lo útiles que son.

Muchas gracias...

http://bolsaycapital.com/index.php/comentarios/306-un-trader-hombres-en-riesgo

http://bolsaycapital.com/index.php/24-bolsa-y-capital/comentarios-de-traders/110-el-trading-el-templo-de-la-muerte

El volumen un indicador no tan fiable
Hay que ser muy cauteloso, cuando no se da validez a una subida porque “tiene poco volumen”. A priori yo también pensaba igual, pero dejé de hacerlo, hace unos meses, si recuerdan cuando expuse un estudio que demostraba que en las subidas casi siempre baja el volumen y en las bajadas sube, con lo cual todo es muy relativo.

Hace pocos días Bespoke hizo otro estudio al respecto, que es imprescindible comentar para reforzar esta idea, de que cuidado con el volumen.

Si tomamos el mercado alcista que empezó en el S&P 500 el 9 de marzo de 2009 y hasta el día de ayer, tenemos una subida del 177,3%.

Ahora supongamos que invertimos solo en los días en que el volumen esté por encima de la media de 50 días, habríamos perdido 42,8%.

Si hubiéramos comprado solo en días por debajo de su media de 50 días habríamos ganado 385,4%.

Toda la subida está en días con bajo volumen.

Las bolsas son totalmente asimétricas. Una cosa es cómo se comportan cuando se sube, y otra muy diferente cuando bajan. El gran volumen que hay en las bajadas, que además son más rápidas y violentas, distorsiona las cosas. Por tanto a la vista de estudios como estos, tenemos que relativizar mucho lo del bajo volumen. Lo cual no quiere decir que no haya que mirarlo, al contrario, pero que no despreciemos una subida porque lleve bajo volumen, de hecho será lo normal.

En días en que el volumen está por encima de la media de 50 días, el S&P 500 baja de media el 0,10%. En cambio en días en que el volumen está por encima de la media de 50 días, el S&P 500 sube de media el 0,20%. Es la misma historia de que cuando se baja sube la volatilidad, y cuando se sube baja la volatilidad, visto desde otro prisma.

José Luis Cárpatos

Alternativas a los stop loss clásicos.
Dejando muy claro que no es negociable trabajar sin stop loss, siempre nos surgirá el problema de cómo ponerlos. Esto es más difícil de lo que parece. Requiere mucho estudio de nuestra propia táctica. Demasiado cerca acabarán lastrando la operativa de manera notable, demasiado lejos perderemos demasiado. No es fácil, pero el doctor Steenberger da aquí una variante teórica al asunto que creo es de mucho interés.

Henry Carsten ha escrito recientemente sobre distintas formas de gestionar el riesgo aparte de con los stops. He observado que los traders tienden a utilizar puntos de stop-loss que no sólo están basados únicamente en el precio, sino que además suelen estar en puntos relativamente obvios. Por ejemplo, alguien que esté corto pone un stop justo por encima de un máximo reciente o viceversa. Los stops justo por debajo o por encima de un rango lateral reciente también son habituales.

El problema con estos stops es que son objetivos naturales para los programas algorítmicos que explotan las asimetrías en las órdenes de compra y venta y en las tendencias. El trader que utiliza stops obvios sufre las rupturas falsas, saliendo de las operaciones justo antes de que se den la vuelta y se muevan en la dirección pretendida.

A lo largo de los años, he descubierto que situar los stops más lejos de mis entradas, en puntos en los que mi idea de trading subyacente esté claramente equivocada contribuye a evitar que me salten cuando la idea es correcta. Estos stops de precio sirven para evitar una catástrofe. En mi operativa me han resultado más efectivos, en general, los stops basados en indicadores y en el tiempo transcurrido.

Un ejemplo de stop basado en un indicador sería un aumento repentino en el TICK de la NYSE hasta nuevos máximos o mínimos en contra de mi posición o un aumento en el volumen al alza o a la baja en contra de mi posición. Tan pronto como veo este aumento cierro la posición y vuelvo a evaluar la situación. La mayoría de las veces, ese aumento indica que la tendencia a corto plazo se ha movido en mi contra y que no es una buena idea luchar contra la misma.

Los stops basados en el tiempo surgen de mi observación de que mis mejores operaciones tienen una buena ejecución y suelen moverse a mi favor con relativa rapidez, con muy poco drawdown. Si tengo que esperar y esperar en la operación, las probabilidades de que se mueva a mi favor disminuyen: los factores que me hicieron realizar la operación no siguen estando en vigor. De forma parecida, si el mercado se mueve en mi contra nada más entrar, generalmente me resulta mejor cerrar la operación con una pequeña pérdida y volver a evaluar la situación.

Pero aunque es importante tener stops, no necesariamente todos los stops tienen que basarse en el precio. Debería cerrar una posición cuando vea que la idea subyacente es incorrecta, no simplemente cuando haya perdido una cierta cantidad de dinero.

Traducido del original: Stop-Loss Points in Trading: Do We Need Stops When We Trade?

Visto el artículo, un comentario personal de un servidor. Ya saben que sobre todo me dedico al muy corto plazo. En mi operativa a muy corto de mucho tiempo he observado lo mismo que el doctor, cuando pasa mucho tiempo desde la toma de la posición muy mal asunto. Eso quiere decir que la idea con la que entramos ha quedado desvirtuada, y hay que valorar la salida. Personalmente creo imprescindibles los stops de tiempo, al menos en el corto plazo. Mejor, si tarda mucho dejarlo, y esperar a algún indicio de que el mercado vuelve a irse con interés a donde pensábamos. Las mejores operaciones son siempre las que se ponen de cara rápido. Conforme va pasando el tiempo, la idea, el impulso, que generó la decisión de entrada, se va diluyendo en el tiempo. Los alumnos que siguen trabajando conmigo a diario, saben muy bien, que esto para mí es sagrado, y a menudo oyen la cantinela por mi parte: cierro porque tarda mucho…

JL Cárpatos.

CARPATOS
La bola de cristal de los operadores británicos de forex.
La mayoría de operadores intradía, nos hacemos muy a menudo una pregunta.

Cuando estamos con una buena posición tomada en la que vamos ganando, y entonces nos acercamos a una noticia importante.

El gran dilema, es. ¿Me quedo con la posición? ¿La cierro?

La mayoría de las veces nos quedamos dentro si vamos perdiendo por aquello de “a ver si la noticia me lo arregla” y nos cerramos cuando vamos ganando.

Pues la estadística nos muestra todo lo contrario, al menos en lo que a noticias europeas se refiere.

La prueba que he realizado es la siguiente.

Opero todos los días en la libra británica y ya me había dado cuenta de lo “futurólogos” que son los british. No tenía datos bien sacados, pero por observación directa me había dado cuenta de que la mayoría de las veces la noticia de las 10h30, que suele ser la fuerte del día en UK, sale como se está descontando pocos minutos antes.

Para comprobarlo bien he hecho la siguiente prueba.

He puesto gráficos de pocos ticks en el contado de libra contra el dólar, y le he colocado un estudio ichimoku.

Me he fijado antes de la noticia si la cotización de la libra estaba claramente por encima de la nube, lo cual lo he considerado tendencia previa a la noticia alcista, y si estaba claramente por debajo de la nube, tendencia previa bajista.

Pues bien atentos a los resultados alucinantes, considerando siempre el primer bandazo que sale tras la noticia:

En agosto acertaron la tendencia correcta antes de la noticia en 9 ocasiones, y fallaron en 8.
En septiembre acertaron 8 y fallaron 3.
En octubre acertaron 8 y fallaron una.
En noviembre acertaron seis y fallaron una.

Diciembre no lo he considerado en el estudio por ser un mes algo distorsionado, por navidades, cierre de libros de manos fuertes, etc.

He despreciado las ocasiones en que no había movimiento tras el dato, y todas estas ocasiones relatadas, tuvieron grandes movimientos posteriores al dato.

En resumen, desde el mes de agosto, en 24 veces se posicionaron las manos fuertes de forma correcta antes del dato de las 10h30 en UK en la libra contra el dólar y sólo fallaron en 8.

A destacar que a menudo los precios se situaban por encima de la nube, apenas 10 minutos antes del dato.

Parece claro, por tanto, que igual hay que darle una pensada a eso de cerrarse antes de las noticias, desde luego no antes de las noticias de las 10h30 en Uk… ¿Futurólogos? ¿información privilegiada? Lo más normal es que, simplemente, las manos fuertes analicen mejor de lo que se puede pensar a primera vista, si el dato puede salir o mejor de lo que se dice, sería ya demasiada información privilegiada, un escándalo de proporciones mayúsculas, y por eso no me parece demasiado posible, aunque cosas mucho más raras se han visto en los mercados…

muy buenos dias a todos >:D< dejo grafiquillo de dow creo que podrìa dar un 16830 esta semana :(|)
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buenos dias maestros!!!
buen finde espero que hayais tenido..............hasta las 12 de la noche.
un abrazo, un hold asi de grande [................................................................................................................................] >:D< ;;)

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