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Que no cunda el panico¡¡¡Vamos¡¡¡¡ :-))

Buenos días y buen finde >:D<

Dax diario,pienso q como mínimo debe rebotar a la zona 9320-9360.Desde aquí también puede ir a 10150 +-

Buenos días ~O) y buen finde. Hoy en mi maravilloso blog,todas las explicaciones para tener configurado un Rsi de velas (!que trabajito ma costao !,normal,torpe que es uno...),espero que el artículo os resulte curioso por lo menos.
Espero comentarios malditos mirones B-)

Añado raya,a la q podría hacer pull en la zona 9700

En 5h,2 abajo de +-500 puntos

O sea compis yo pienso en rebote ó tremendo rebote .Mucho pesimismo veo.Veremos

Jim Cramer: ¡Hay que vender estas acciones ya!
Redacción / Estrategias de Inversión 01/08/2014 - 17:36
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Después de las caídas que se han visto en los mercados el experto norteamericano ha dado una serie de recomendaciones sobre los valores en los que no debemos estar posicionados ahora.

Alertado por la situación en la que se encuentra el mercado norteamericano. Así se encuentra Jim Cramer, después de que las caídas que se vieron ayer se estén prolongando y con la sombra de un recorte mayor merodeando sobre Wall Street. Es por eso por lo que ha rebajado su discurso en su programa en la CNBC avisando de los valores en los que, ahora mismo, no hay que estar.

“No tengo palabras hoy para hablar de posibilidades de compras en este momento”, ha comenzado su intervención el experto. “Evidentemente siempre estoy buscando acciones que comprar, pero hay mirar siempre las medias y los movimientos del mercado”, ha reconocido Cramer ante la situación que se vive sobre el parqué neoyorkino.

“Después de las caídas que estamos viendo me es muy difícil mirar algo que sea atractivo para invertir. No veo muchas oportunidades en este momento, la verdad”, ha confesado el analista en el medio estadounidense.

“Lo primero de todo es que quiero comprar algo que esté a un precio muy bajo, realmente débil”, ha comenzado su exposición el experto. “Quiero recortes en los precios y no únicamente una caída del 2%, como ya hemos visto”, ha analizado en relación a que ahora mismo no nos encontramos en un momento proclive para invertir.

“Muchas acciones han caído más de un 10% desde sus máximos y muchos de los valores industriales han caído por su posicionamiento en Rusia; o también los que tienen exposición en divisas, que ahora están débiles”, ha apuntado.

Pero Cramer se ha centrado en diferentes valores en los que ahora mismo no hay gran posibilidad de obtener rentabilidad. “De 3M me encanta su CEO, todo lo que está haciendo, y su crecimiento está claro ¿Pero intentarlo? Pues no lo sé, puesto que con los niveles del dólar, dado que depende mucho de las exportaciones, y la valoración que ha alcanzado, mejor estar al margen”, ha destacado.

Aunque no es la única. “Luego está el caso de PPG, que se ha mostrado muy sólido, pero parte de este éxito viene de su actuación en Europa y no creo que eso pueda tener continuidad”, ha resaltado en relación a que no es el mejor instante para apostar por la compañía.

“HoneyWell ha incrementado sus previsiones de beneficio para el conjunto del año”, ha asegurado. “El asunto es que si la situación en Rusia empeora puede caer todavía más de un 6% de donde se encuentra ahora, además de que crecerían sus problemas”, ha aseverado descartando el invertir en este valor.

Por otro lado, ha dado su visión sobre Dow Chemicals. “Podría beneficiarse de la producción química en Europa, aunque podría encontrar problemas con Rusia, por lo que es mejor estar fuera de este valor”, ha resaltado.

Aunque lo más llamativo ha sido su opinión sobre la industria tecnológica, que siempre ha sido la que más ha acaparado su atención. “En cuanto al sector tecnológico es el que más me llama la atención, aunque hay que tener precaución en el momento en el que estamos”, ha puntualizado.

“Me gustan Facebook, Microsoft, sobre todo su equipo directivo, e Intel, pero hay que estar con los ojos alerta. De hecho, no estoy viendo demasiado descuento después de las caídas”, ha avisado Cramer de cara a los posibles movimientos de cara al futuro.

“Si miramos al consumo, son acciones que dan más seguridad puesto la gente tiene que comer y alimentarse. Pero tenemos el ejemplo del desplome de Kellogg o Kraft, cuyas ventas no han sido como se esperaba”, ha añadido en cuanto a lo que al sector minorista se refiere.

Por último, ha hablado sobre la posibilidad de inversión en petroleras. “Exxon Mobil tampoco es una oportunidad, debido a sus números de producción”, ha concluido.

Leer más: http://www.estrategiasdeinversion.com/america/invertir-corto/analisis/20140801/jim-cramer-hay-vender-estas-acciones-ya#ixzz39Dt0GZXR

01/08/2014
BMS .- Moodys sube el rating de Grecia en dos escalones hasta Caa1; perspectiva estable

Leer más: www.bolsamania.com http://www.bolsamania.com/noticias-actualidad/ultimaHora.html#QlS0BjuReLJG8mgJ

El blog de Alfredo Rodríguez

Las ventas de esta semana, han dañado de forma significativa la gran tendencia alcista del Dax.
Sábado, 2 de agosto de 2014
Con echar un vistazo al gráfico, se ve claramente el deterioro de la tendencia alcista del Dax y del oscilador de momento. Debemos seguir diciendo que la tendencia es alcista, pues el macd semanal sigue por encima de cero, pero no debemos obviar los hechos que han sucedido esta semana.

Se ha perdido la linea de tendencia alcista, se ha perdido la media móvil de 40 semanas y el oscilador de momento presenta una divergencia bajista.

El precio sigue por encima de los 8900 puntos, ultimo mínimo creciente en semanal, y el macd semanal sigue por encima de cero.

La pérdida de una directriz no es por si sola una señal de venta. Lo único que si te dice es que el precio se va a mover lateralmente, en mi opinión son mucho mas fiable los valores absolutos ó niveles horizontales.

Es cierto que existe una gran similitud con los sucedido en los techos del 2007 y de 2011. El periodo que tarda en formarse el techo es de seis meses en las tres ocasiones.

Pero estamos viendo un gráfico semanal, puede producirse un rebote importante al llegar a los 9000 puntos y el oscilador de momento no cambiaría su aspecto demasiado, seguiría cortado a la baja y por encima de cero.

El sentimiento está en niveles de -21 medido por el PPO, en cambio el índice Vix ha cerrado en 17.05, debajo del nivel 22 ó 24 que, en mi opinión, es la resistencia.

Futuro del Dax gráfico semanal

Mitos y realidades de agosto: ¿de verdad es un mes tan malo para el mercado bursátil?
EL CONFIDENCIAL
Pedro Calvo 02/08/2014
Es el mes más veraniego de todos. El que suena a música celestial en los oídos de muchos, que sincronizan sus vacaciones con él. Aunque no evoca tan buenos recuerdos para todos. En los mercados bursátiles su llegada no equivale a alegría ni descanso; más bien lo contrario, porque el calor exterior contrasta con los escalofríos que este mes mete en el cuerpo a los inversores. ¿Pero hay motivos sólidos que fundamenten ese temor? Varias preguntas ayudan a comprender mejor esa sensación.

1. ¿Es un mes bajista?

La historia dice que sí. Tomando como punto de partida el año 1993, que es cuando se produce el nacimiento oficial del Ibex 35, el balance de agosto es bajista en los principales índices bursátiles. En el caso del Ibex, de los 21 agostos que ha vivido, ha cerrado 11 en negativo y 10 en positivo, una proporción que también se repite en el EuroStoxx 50. En el Dax alemán, ese reparto consta de 10 caídas y 11 subidas, mientras que en el Footsie 100 británico y en los estadounidenses Dow Jones y S&P 500 las caídas se reducen a 9 agostos, por 12 agostos de ganancias.

Más que este reparto, lo que mejor muestra el tono bajista de agosto son los datos medios que arroja este mes, porque están teñidos de rojo. De media, la caída mensual del Ibex en agosto se sitúa en el 0,13%, y es de los que más airoso sale. El S&P 500 se deja de media -desde 1993- un 0,7%; el Dow Jones, un 0,8%; el EuroStoxx 50, un 1,1%; y el Dax alemán, un 2,1%. La excepción a la regla corresponde al británico Footsie, que esquiva las caídas y refleja unas subidas medias del 0,6% en agosto.

2. ¿Hay alguna razón que explique este comportamiento?

Alguna no, varias. El propio ambiente que envuelve a este mes proporciona varios motivos. El primero, que hay menos inversores, incluidos los institucionales -esto es, las manos fuertes del mercado- y por tanto menos liquidez y actividad negociadora. Cuando eso ocurre, la posibilidad de que se produzcan más movimientos bruscos crece. Y el segundo, que precisamente porque no ejercen un seguimiento tan pormenorizado de sus carteras, muchos inversores institucionales cierran posiciones a finales de julio y o los primeros compases de agosto para no quedarse pillados, además de que refuerzan sus coberturas. De hecho, las notables caídas de las dos últimas sesiones no solo responden la incertidumbre proveniente de Argentina o Banco Espirito Santo, sino que también tienen su origen en el posicionamiento de las carteras para el mes de agosto.

3. ¿Existe más peligro en este agosto de 2014?

En cierto modo, sí. Y no se debe a Argentina, Ucrania o Israel; tampoco a Banco Espirito Santo. El aspecto que puede hacer más peligroso a este mes de agosto es el extraordinario grado de complacencia que ha habitado en los mercados bursátiles en los últimos meses. El Dow Jones y S&P 500 no han dejado de coleccionar máximos históricos; el Dax alemán ha superado por primera vez los 10.000 puntos; e incluso el Ibex, incluidos los dividendos, ha llegado más alto que nunca.

El mercado ha perdido la costumbre de caer, y eso puede exacerbar el nerviosismo y acelerar las ventas al más mínimo revés o por cualquier excusa
Se vivía en un mundo sin volatilidad, con el estadounidense VIX y el alemán VDAX por debajo de los 11 puntos. Todo ello, con el océano de liquidez proporcionado por los bancos centrales como motor de las compras y del apetito por el riesgo.

Precisamente por este escenario previo, la tentación de plegar velas y dejar pasar este agosto puede ser mayor que en años anteriores. O lo que es lo mismo, el riesgo de sufrir una corrección es mayor, porque como se ha perdido la costumbre de caer, cualquier bajada puede exacerbar el nerviosismo y precipitar las ventas.

"En el cierre de ayer [por el jueves] se perdieron niveles de soporte importantes en muchos de los índices europeos, por lo que si hoy [por el viernes] no hay una reacción alcista, lo más probable es que estos soportes se den por perdidos y el mercado se encamine a los siguientes niveles inferiores", avisa Miguel Paz, de Unicorp Patrimonios. Esa reacción no se produjo; de hecho, el Ibex reculó otro 1,8% el viernes, con lo que deja el camino libre para que la corrección vaya a más.

"No sé si la caída del jueves se debe a un cierre de posiciones antes del verano o a que otro motivo puede deberse; pero lo que se aprecia en los gráficos de muchos valores es la ruptura de las estructuras alcistas que iniciaron en 2012, lo que están provocando que los índices bursátiles hayan roto o estén a punto de romper niveles técnicos muy importantes, ruptura que abriría un escenario correctivo de, al menos, un 7%. En otras palabras, el riesgo bajista se incrementa de manera significativa", advierte igualmente Yosi Truzman, analista técnico de Cotizalia.

4. ¿Por qué tiene mala fama bursátil este mes?

Porque en los últimos tiempos ha acogido descalabros de envergadura que, como además cae el flujo informativo, alcanzan mayor eco. En agosto de 2011, la crisis del euro entró en una fase aún más caliente y la presión que sufrían Grecia, Irlanda o Portugal se contagió ya de forma definitiva a España e Italia. Llegó a tal punto, que el Banco Central Europeo (BCE) se vio obligado a comenzar a comprar deuda pública de ambos países en el mercado. Ese mismo mes también acogió el primer recorte de la calificación de la deuda estadounidense, puesto que Standard & Poor's la rebajó de AAA hasta AA+. Este clima de incertidumbre provocó una ración de caídas importantes: el Ibex cedió ese mes un 9,5%, el EuroStoxx 50 bajó cerca de un 14% y el Dax, casi un 20%, mientras que en Wall Street los descensos rondaron el 5%.

Aunque ningún agosto compite con el de 1998. Aunque el de 1997 también fue caliente, con la crisis financiera del Sudeste Asiático zarandeando las cotizaciones, fue su onda expansiva la que desencadenó un auténtico terremoto en los mercados. Tuvo epicentro en Rusia, que sufrió un colapso financiero, con impago de su deuda y devaluación del rublo, y dejó un reguero de retrocesos mensuales de doble dígito. El Ibex se hundió un 21%; el Dax, un 17,5%; el Dow Jones y el S&P 500, un 15%; y el EuroStoxx 50, un 10%.

Aquello ocurrió hace 16 años. El de 2014 no ha hecho más que empezar. Pero sus primeros pasos ya han hecho honor a la mala fama que acompaña a este mes.

SÁBADO, 2 DE AGOSTO DE 2014
Santander se apoya en su linea de tendencia alcista
Ramón Ceresuela 10:26

Por tercera vez desde que en julio del año pasado el Santander inciara su despegue en bolsa el valor toca la linea de tendencia alcista con origen en la zona de 4,30 euros, en las ocasiones anteriores supuso el final de la corrección aunque lo cierto es que estamos ante una de esas referencias insostenibles a largo plazo, pues en un año el santander ha subido un 70 - 80 %.
Lo cierto es que pese a la aparente virulencia de la corrección...
el Banco Santander cotiza a medio euro de sus máximos anuales, quizá lo más preocupante es el clima de nerviosismo y desconfianza que ha creado el enésimo problema de Argentina con su deuda y sobre todo la debacle del banco Portugués Espirito Santo, algo que en una época de clásica volatilidad (por estar en periodo estival) puede suponer que el Santander caiga más de lo esperable. De todas formas aunque vulnere su linea de tendencia alcista no parece que la tendencia principal pueda ponerse en cuestión, los soportes clave a medio plazo se sitúan en la zona de 6,80 - 7 euros, mientras no sean vulnerados mi hipótesis principal es la continuidad alcista del Santander, o en el peor de los casos la lateralidad.
Mi consejo en la situación actual es no precipitarse ni a la hora de comprar ni de vender y ser disciplinado si hay que ejecutar algún stop loss. Estamos ante una corrección normal del mercado algo más virulenta de lo normal y mucho más acusada en los valore más volátiles como explique el otro día, en ellos si ha sido necesario aplicar stop loss con todo el rigor que deriva de la prudencia al mínimo signo de vuelta bajista, hay varios ejemplos sobre todo en el sector constructor de gráficos con un deterioro muy acusado.

Bolsa Alemana (DAX) ¡¡en modo crash bursatil¡¡ ¿similitud Agosto 2011?
2 de agosto Juan A Beño Mateos

inBestia

Buenas noches finalmente se confirmo en dax el escenario que dibujabamos hace escasos dias :

http://inbestia.com/analisis/dax-en-punto-de-no-retorno#16463

volviendo a analizar la situación se confirmaron divergencias bajistas, y el quebrantamiento de medias que planteabamos M50 en semanal 26 meses si romperla y M9 mensual misma cantidad de meses perforarla.

Lo problematico de la cuestión es que la perforacion de esta M50 estadistica y a cierres semanales ha conllevado algo más que una ligera corrección como se aprecia en el gráfico en situaciones parecidas.

la cuestión es que solamente está fracturando la ALCISTA acelerada, quedando como soportes de corto plazo los 9000 apróximadamente, los máximos de 2008 estaríamos hablando de zona 8100/8300, y lo siguiente lo tenemos en el canal alcista que dibuja con los mínimos años 2009 a 2011, aquí estaríamos hablando de una caída más importante zona 7800/7900, y sí ya fuera un crash como el financiero ver zonas de 5000 puntos, escenario que no nos planteamos.

La cuestión de todo esto, es la similitud incluso en fechas con la caída que tuvo lugar en agosto de 2011, los que estuvimos en pantalla en esas fechas recordamos la rápidez de la bajadas hasta mitad de agosto, el DAX llegó a niveles de RSI en 11 y en intradia se llegaron a ver los 7( lo recuerdo pefectamente) , en esa ocasión los mótivos eran una crísis de la deuda brutal que por suerte no es el escenario actual.

¿ repetirse similitud ? hay que distinguir varias cosas, en aquella ocasión fue a nivel global incluyendo indices EEUU, y en esta ocasión las correcciones en EEUU están entrando dentro de lo normal, al igual que Bolsa de Europa EUROSTOXX50, perífericas, MIB Y IBEX o índice bancario europeo .

¿ por qué DAX ha roto unos parametros que el resto de bolsas aun no han roto ?

El problema de Alemania a poco que se tire de google y las visitas es solo uno : el banco Deustche Bank , yo pienso que esto ha podido influir, aunque es cierto que esta entidad financiera la más importante de Alemania pasa por momentos muy dificiles, anteriormente no ha influido tanto al índice, si el DAX hubiera sido como el IBEX y su ponderaciòn bancaria no hubiera tenido el tiron que ha tenido estos últimos años.

En definitiva situación peligrosa, habrá que vigilar los 24.90 de Deutsche Bank , pues ya se sabe el empeoramiento bursatil que tuvo BES y luego el desenlace, por suerte la bolsa a veces da pistas, pues la incertidumbre con esta entidad financiera es ahora mismo angustiosa, no lo digo por lo que pueda decir los medios de comunicación, lo digo por seguimiento técnico estricto de este banco tan bajista en bolsa ( por algo será ) y en situacion de soporte importante de largo plazo , y ya no solo por la importancia como primera entidad financiera Alemana sino a nivel global por el contagio, se habla de que necesita 12000 Millones para cumplir BASILEA, también se está hablando de Barclays pero cierto y verdad que DEUTSCHE BANK ha tenido una rebaja de las agencias crediticias, una ampliacion de capital reciente, y unos resultados muy dudosos, todo esto el mercado lo penaliza, y el resto del mercado teme contagio ,y mucho me temo que hasta después de OCTUBRE que se pase la incertidumbre el Bancario Europeo va a estar en Stand By, y posiblemente todos los mercados europeos .

Es estos momentos DAX ni tocarlo, y cualquier rebote hacia zonas de 9300 a 9600 será para añadir posiciones bajistas, por analisis técnico estricto y por incertidumbre, ya en Otoño se vera la situación.

Seguir
Juan A Beño Mateos

Gas Natural. Riesgo de corrección

Sábado, 2 de Agosto del 2014 - 10:45:00

Las acciones de Gas Natural se encuentran cerca de su línea de tendencia alcista de medio plazo, ahora en 22,15 euros, iniciada en los mínimos de julio 2012.

Sin embargo, el último tramo al alza podría estar formando una cuña con implicaciones bajista. La pérdida de la tendencia alcista y confirmación con un cierre por debajo del anterior mínimo relativo de 21,725 euros, abriría las puertas a una corrección de mayor envergadura, al menos hasta la media de 200 sesiones, ahora en 19,33 euros.

La primera resistencia se encuentra en los máximos anuales de 23,345 euros y después en la zona de máximos históricos en torno a los 25 euros.

El comportamiento relativo se mantiene dentro de su tendencia alcista pero rozando resistencias muy importantes de largo plazo. El momentum de largo plazo es neutral y el de corto plazo bajista.

Desde un punto de vista operativo recomendamos la venta parcial de las posiciones largas con la pérdida de la tendencia alcista en el cierre y venta de todas las posiciones con la pérdida de los 21,725 euros.CAPITAL BOLSA

Sacyr Vallehermoso: Posible formación de techo mayor

Sábado, 2 de Agosto del 2014 - 10:40:00

Sacyr Vallehermoso parece haber desarrollado una estructura de techo de mercado con una línea clavicular en riesgo de ser rota a la baja. La perforación de los 4,00 euros sería la confirmación de esa ruptura y sugeriría el inicio de un tramo bajista hacia los 3,00 euros.

De cualquier forma, la estructura técnica del valor, así como los principales indicadores técnicos de referencia no invitan a tener posiciones compradas en el valor.

Nos mantendríamos fuera de Sacyr Vallehermoso.CAPITAL BOLSA

Técnicas Reunidas: Frente a su directriz alcista de largo plazo

Sábado, 2 de Agosto del 2014 - 10:30:00

Técnicas Reunidas ha sufrido una fuerte caída en esta semana tras los resultados publicados. Estos descensos han llevado al valor hacia la directriz alcista de largo plazo, nivel que coincide con los máximos relativos anteriores.

La zona de los 40 euros debería soportar las caídas. En caso de perforación de la directriz alcista mencionada y la posterior confirmación, veríamos continuación de los descensos ante el siguiente nivel Fibonacci de los 35,70 euros. En caso de ruptura de este nivel la caída se prolongaría hasta los 32,50 euros.

El MACD ha girado a la baja lo que sugiere que la tendencia alcista del título podría correr peligro. Nuestras posiciones largas deben estar supeditadas al mantenimiento de esta.CAPITAL BOLSA

Daniel LacalleDANIEL LACALLE
Lecciones del desastre argentino
(Efe)(Efe)
02.08.2014
"Es una pavada atómica decir que hoy entramos en default", Axel Kicillof

Los que piensan que el dinero es una donación, que la riqueza de un país se decide en un comité gubernamental y que todo lo soluciona la maquinita de imprimir, se han pasado años poniéndolo como modelo para “salir de la crisis”, lo mismo que está llevando -de nuevo- a Argentina a la recesión y al impago. El mal llamado “modelo social y económico inclusivo”, que es populismo despilfarrador.

Sólo hace unos años, Krugman y Stiglitz ponían como ejemplo a las políticas de Cristina Fernandez de Kirchner para Europa. Hoy, con el episodio del impago a los bonistas que no accedieron a la extorsión de la quita, leemos cosas divertidas como:

Argentina no hace impago “porque tiene dinero”. Pero no quiere pagar a los bonistas que no accedieron al chantaje de la quita, precisamente porque sabían que el gobierno de Argentina podía -y debía- cumplir sus compromisos.
Nuestro lenguaje burbujero nos lleva a llamar fondos buitre a quien quiere recuperar su dinero, y negociar a aceptar callados lo que exija el ministro. Las reestructuraciones de 2005 y 2010 no eran negociaciones, sino acuerdos de El Padrino. “Una oferta que no pueden rechazar”. Algunos dijeron “no” y los tribunales de EEUU les dieron la razón.
Llamar fondo buitre al que utiliza todos los medios a su alcance para hacer valer sus derechos es, cuando menos, curioso. Y no deja en buen lugar a los Estados que se convierten en “carroña”. Pero es que el Estado firmó que si pagaba al 7% que no aceptaba el chantaje, tendría que compensar al 93% restante. Y claro, un problema de 1.500 millones se convierte en uno de 15.000 millones.
Lo veamos como lo veamos, el default de Argentina es otro paso más en el triste aislamiento en que se ha metido desde la llegada del populismo de Cristina Fernandez de Kirchner.

Los que piensan que el dinero es una donación, que la riqueza de un país se decide en un comité gubernamental y que todo lo soluciona la maquinita de imprimir, se han pasado años poniéndolo como modelo para 'salir de la crisis' lo mismo que está llevando -de nuevo- a Argentina a la recesión y al impago
El episodio de los mal llamados fondos buitre demuestra varias cosas. Primero, que las famosas quitas e impagos no son una panacea de solución de nada. Siempre se acaba peor. El impago solo genera aislamiento y empobrecimiento mayor posterior.

Segundo, que las deudas se pagan. Siempre. Sea de manera licita -cumpliendo con los compromisos- o con una inflación desbocada -Argentina es el cuarto país del mundo con mayor inflación, 28% en 2013- que empobrece a todos. La inflación, el impuesto de los pobres.

Muchos me dicen que la inflación alta no es problema si se suben los salarios en la misma manera. No es cierto. Se hace durante un tiempo hasta que no hay recursos, y se desploma la renta disponible. Los desequilibrios que se generan explotan, y en poco tiempo.

El episodio del impago del Gobierno de Argentina es una anécdota, un subterfugio para apartar la vista de un problema mayor. Los políticos que han usado el populismo y el intervencionismo en ese gran país que es Argentina llevan a la nación de crisis en crisis e impago en impago a través de una política monetaria y estatal en la que van calentando la burbuja de una supuesta prosperidad inflacionista, hasta que estalla. Y entonces, vemos corralitos, cambios de moneda, cepos cambiarios… y vuelven a empezar, empobreciendo o arruinando en el camino a la misma población que aparentemente pretenden “defender”. Es el efecto embudo de tapar los desequilibrios gastando e imprimiendo dinero. Que acaban mal, siempre.

En España escucharán constantemente que la solución a nuestra crisis es hacer impago, aumentar el gasto público y financiarlo imprimiendo moneda -monetizando deuda, que es lo mismo-. Eso es exactamente lo que hace Argentina (grafico cortesía de Perspectivas). Un aumento de masa monetaria anual del 30%.

Leí hace poco el libro del actual ministro de economía argentino, Axel Kicillof, titulado Volver a Keynes, fundamentos de la teoría general de la ocupación, el interés y el dinero, y es uno de los más claros exponentes de lo que yo llamo “keynesianismo selectivo”. Es aquel que toma a Lord Keynes al pie de la letra para gastar e intervenir, pero se olvida del economista británico a la hora de bajar impuestos y recortar gasto público en época de bonanza. Ignora totalmente esas recomendaciones para justificar en la intervención estatal eterna y la política monetaria la panacea para la solución de todos los desequilibrios económicos. (Grafico cortesía de N. Cachanosky)

¿Y el paro? Al fin y al cabo, Argentina tiene un paro muy bajo, con lo que se justifica todo, ¿no? Cuando el estado es el principal motor de la demanda laboral con una plantilla que ha aumentado un 50% desde 2003 -la Campora, el grupo de seguidores de Cristina Fernández, es la mayor bolsa de trabajo de Argentina-, lo que el estado te “da” supuestamente -un trabajo- se lo lleva en tus ahorros y sueldo en los sucesivos corralitos, cepos, devaluaciones e inflación.

Y el espejismo del dinero impreso no conlleva inversión ni mejora productiva. La producción industrial en mayo de 2014 ha caído un 4,9%, en su décimo mes consecutivo. La industria de maquinaria agrícola se encuentra con un 50% de capacidad instalada ociosa, en un país cuya principal actividad es el sector agropecuario. La producción de coches, una de las principales industrias, caía un 22% en el primer semestre de 2014. Las exportaciones se han contraído un 12% “a pesar” de devaluar el peso en enero un 23%. Efectivamente, si imprimir moneda fuera la llave de la prosperidad, Zimbabwe sería el país más rico del mundo.

Aislarse de los principios elementales de economía y del mundo financiero global tiene sus consecuencias:

El Gobierno argentino está inserto en su propia trampa de “ilusión monetaria”. Si impulsa medidas activas para promover el nivel de actividad y el empleo, también hará subir las importaciones utilizadas en la producción de bienes y servicios, lo cual implicaría un consumo de dólares que no tiene. De ahí que Cristina Fernández de Kirchner buscara aumentar la deuda. Pero el default, las nacionalizaciones confiscatorias y los mensajes anti-mercados y anti-buitres no permitirán el acceso al mercado de deuda, y provocan más restricciones externas y más “cepo cambiario”, que es como los argentinos llaman a las medidas oficiales restrictivas para evitar que los argentinos, ante las constantes devaluaciones, usen dólares en sus transacciones o inversiones.

Con una devaluación del 16,9% anual desde 2008 -como muestra el grafico-, el gobierno de Argentina solo ha conseguido que la inversión se desplome y la balanza comercial -la diferencia entre importaciones y exportaciones- empeore (un -41% en los primeros seis meses de 2014 según INDEC), por lo tanto la entrada de divisas se deteriora, llevando a un mayor cepo.

La fuerte caída del precio de la soja, principal producto exportable y generador de divisas, se suple imprimiendo más dinero para sostener unos gastos estatales que no han hecho más que crecer y, con ello, y la inflación se dispara. Es el cuarto país del mundo, tras Venezuela, Sudán e Irán, en inflación. Un 28,3% oficial en 2013 y un 35% estimado por INDEC en 2014.

Con esta política de aislamiento, gasto y expansión monetaria descontrolada, el gobierno profundiza la recesión y el déficit fiscal (5% de mínimo estimado para 2014), mientras la inflación se dispara por la acelerada emisión de moneda para financiar al Tesoro.

Esta política del gas de la risa monetario ha llevado a un nivel de pobreza del 30%, según la Universidad Católica Argentina, UCA, dado que el gobierno de Cristina Fernandez, ha decidido no medir más la pobreza “por cuestiones metodológicas”. Cuando asumió el poder en 2008 había en torno a 8 millones de pobres (26%), una cifra reducida a la mitad en el mandato de su marido Néstor. “Modelo social inclusivo”.

Hoy se acumulan 4.500 millones de dólares de importaciones ya efectuadas pendientes de liquidación. La estrategia del Banco Central es retrasar todo lo posible los pagos al exterior correspondientes a importaciones que ya fueron aprobadas con el objetivo de no perder reservas, y lleva al país a seguir cavando el agujero. Esta política muestra la extrema debilidad en materia cambiaria, y la fuerte emisión e inyección de pesos ha vuelto a alimentar la fuga hacia el dólar, que está disimulada por la intervención oficial en el mercado de cambios oficial y paralelo, pero que, aun así, no logra contenerla.

Cristina Fernández y Kicillof intentarán lanzar más políticas “activas” financiadas con emisión de moneda, lo cual implicará agregar más tensión al tipo de cambio, y aun así se estima una inflación del 35%
Cristina Fernández y Kicillof intentarán lanzar más políticas “activas” financiadas con emisión de moneda, lo cual implicará agregar más tensión al tipo de cambio -que en el sueño keynesiano se utiliza como “ancla contra la inflación”- y aun así se estima una inflación del 35%.

El episodio del impago o la pavada atómica no esconde que la recesión será brutal. Hoy se habla de -2%, pero porque el sector financiero generaba aportación positiva. En la economía real la recesión es más fuerte.

Lo comentaba hace un año en esta columna: proteccionismo y devaluación es camino de depresión.

Y lo curioso es que la solución de Argentina está en casa. Abandonar el clientelismo, la impresión de moneda inútil, recuperar la credibilidad, atraer capital, inversión y empleo privado, lanzar de nuevo los sectores deprimidos por la inflación y el control de cambios, incentivar el comercio desde la apertura y permitir que el país lleve a cabo la transformación a la economía líder de Latinoamérica que puede ser.

Los defensores del “keynesianismo selectivo” de gastar, imprimir y no ahorrar sólo consiguen retrasar el estallido de la burbuja unos años. Y cuando lo hace, es con enorme virulencia. Y algunos quieren aplicar “esto” en mi país.

“Darle a la maquinita y aumentar gasto público” nos recomienda alguno. Corralito y estanflación. No será que no lo hemos advertido. Las soluciones mágicas no existen.

Feliz verano. Nos escribimos en dos semanas.

El dudoso impacto del impago de Argentina en el Ibex 35
Es difícil aislar su efecto en medio de una semana con resultados empresariales

¿Habrá un segundo corralito?
Empresas del Ibex 35 atentas pero no afectadas
Excusa para corregir
María Gómez | Bolsamania | 02 ago, 2014 11:04 - Actualizado: 11:16

TELEFONICA
12,0750
-1,11% -0,14

17:38 01/08/14
Volumen: 14.255.735
MM 200 = 11,97
Max: 12,2300
Min: 12,0200

Los que se vayan de vacaciones, descansen. Los que se quedan, tengan paciencia. Y sean prudentes”. Así se despedía ayer antes de emprender sus vacaciones José Luis Martínez Campuzano, el estratega de Citi en España, con un mensaje que pide cautela y paciencia después de que el verano, un año más, no esté siendo precisamente sinónimo de relajación y calma.
Seis claves para entender el impago de Argentina.
Tras la crisis del banco portugués, BES, que esta semana ha vuelto a poner de manifiesto que necesita un rescate público, ha llegado la amenaza de quiebra de Argentina, una economía a la que están expuestas muchas empresas españolas. El impacto en la bolsa española y el contagio a otros países es, sin embargo, limitado.
En directo, toda la actualidad sobre el impago de Argentina.
Ya a comienzos de este año, las economías en su conjunto dieron un “susto” al Ibex 35. El 23 de enero, el peso argentino se desplomaba y arrastraba a las divisas de otras economías emergentes, como Turquía. El selectivo español caída un 3,63% en la jornada del 24 de enero. Entonces, como ahora, fue inevitable hacerse la pregunta: ¿Habrá segundo corralito?
Martínez Campuzano responde a esa pregunta con un deseo y un matiz: “Espero que no sea así. Esperemos que se resuelva lo antes posible. Al final, no es tanto un problema de solvencia como jurídico”; mientras que Ramón Morell, analista de ETX Capital España, lo hace con otra observación: “No parece que vaya a haber un segundo corralito en sentido estricto, porque el impacto de este impago será limitado. Argentina nunca ha reingresado en realidad en la comunidad financiera internacional desde hace 13 años”.
Añade Morell que “aún pueden mantenerse conversaciones y que se alcance un acuerdo con los acreedores”, y reconoce que “habrá algo más de recesión, devaluación, subida de tipos y restricciones a las importaciones pero no debería ir más allá el asunto”.
En cualquier caso, ya en enero, los expertos de AlphaValue recordaban que Argentina no tiene un peso específico demasiado relevante en los blue chips españoles. En Telefónica genera entorno al 6% de sus ingresos totales; para BBVA supone cerca del 4% de los ingresos; y en Banco Santander apenas el 3%. Entonces, la firma francesa comentaba que el impacto más relevante afectaría a Prosegur (19% de sus ventas en Argentina) o Día (11%), y también Endesa, Codere, Abengoa, Prisa, Meliá Hotels o Duro Felguera.
Este impago afecta a una pequeñísima parte de la comunidad financiera internacional
El matiz de lo ocurrido en enero es que otras divisas de países emergentes, como Turquía, se contagiaron de la crisis del peso argentino, lo que amplió el efecto en compañías españolas como por ejemplo BBVA, con intereses en aquel país. A otra pregunta importante "¿Se dará posible efecto contagio a otras divisas latinoamericanas?", Morell responde: “No creo que haya un efecto contagio a otras divisas latinoamericanas. Este impago afecta a una pequeñísima parte de la comunidad financiera internacional y además son hedge funds que están acostumbrados a vivir y hacer dinero en altísima volatilidad y riesgo de impago. Por otro lado, recientemente otros países latinoamericanos han emitido deuda sin que sus costes se vieran afectados por el entonces probable y ahora confirmado impago de Argentina”.
Al estratega de Citi en España lo que le inquieta a corto plazo es “el periodo estival que puede magnificar los problemas, sin olvidarnos de la geopolítica y del más que probable cambio de sesgo por la Fed al iniciar el nuevo curso de los mercados tras el verano”.
AL IBEX NO LE PESA ARGENTINA
El escaso volumen de negociación que se mueve durante las vacaciones, lo cual no es ni mucho menos una novedad, intensifica cualquier movimiento. De ahí que haya que analizar con sosiego el comportamiento del Ibex 35 esta semana. El selectivo español ha caído durante estas cinco sesiones un 3,44%, más o menos como el resto de Europa, excepto el Dax que se ha dejado más del 4%. Desde que el jueves se comenzara a hablar del impago de Argentina con más intensidad, compañías con presencia en el país han caído, pero o lo han hecho en línea con el mercado, o sus circunstancias podrían ser otros motivos como la publicación de sus resultados semestrales o circunstancias concretas como el caso de Endesa (-7%), envuelta en en la rumorología por su futuro.
Argentina ha sido la excusa en medio de un efecto correctivo que ya venía de atrás
“Con el Ibex 35 cayendo casi un 3,5%, lo normal es que caiga todo y, por ejemplo, Telefónica se ha dejado entorno al 2% o Elecnor, ambas con presencia en Argentina, un 1%. A ellas Argentina les ha dado igual”, comenta al cierre de la semana bursátil el analista técnico de Bolsamanía, José María Rodríguez. A otras, como BBVA (-5%), Santander (-4%), Indra (-4%), OHL (-5%) o ACS (-5%) es difícil aislarlas entorno al efecto Argentina, porque esta semana han cotizado también sus cuentas semestrales.
“No podemos aislar el efecto Argentina, porque ha sido una semana de resultados empresariales, y además creo que Argentina ha sido la excusa en medio de un efecto correctivo que ya venía de atrás”, concluye Rodríguez.

ArcelorMittal vuelve a hacer de las suyas
Para mí, el título más imprevisible del mercado

JM. Rodríguez | Bolsamania | 01 ago, 2014 09:37

ARCELORMITTAL REG
10,6800
-5,86% -0,67

17:38 01/08/14
Volumen: 3.312.799
MM 200 = 11,73
Max: 11,0250
Min: 10,5100
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Me habrán leído en numerosas ocasiones que, en mi opinión, el título más difícil de analizar del mercado es ArcelorMittal. Es un subyacente que genera señales falsas por doquier.
Cuando parece que va a iniciar un tramo alcista se termina girando a la baja. Cuando parece querer perforar soportes para caer con fuerza se da la vuelta y empieza a rebotar. Con ArcelorMittal nunca es lo que parece. De hecho en los últimos días ha sido de los títulos que mejor se ha comportando del mercado y, además, en la sesión del miércoles superaba con claridad la resistencia que presentaba en el último máximo decreciente (11,335 euros). Pues bien, justo cuando parecía querer dirigirse a la zona de resistencia de los 12,02 euros amanece con un imponente hueco bajista en la sesión de hoy en los 11,345 euros marcado un mínimo en el día de hoy, por el momento, en los 10,78 euros.
Muchos dirán que es por los resultados presentados esta mañana. Que no digo que no. En realidad es algo que me da igual. A un analista técnico no le interesan las noticias en sí mismas, no le interesa el dato. Lo que le interesa es la reacción del precio a la noticia (¿acaso no estamos cansados de ver cómo una acción cae con fuerza con resultados mejor de lo esperado y al revés?). Y éste en el día de hoy es contundente. El título no presenta soportes importantes hasta la zona de los 10,55 euros y por debajo los 10,42 euros.

sábado, 2 de agosto de 2014 BOLSATRILERA
CURIOSIDADES : RSI DE VELAS
El Rsi de velas supone una nueva vuelta de rosca al convencional Rsi.
Mientras que en el Rsi se toman los valores de cierre en base a la famosa fórmula del magistral Wilder, en el Rsi de velas, tenemos los valores de apertura,cierre,alto y bajo de los precios .De esta forma ,se configura un indicador Rsi con el estilo de un gráfico de velas, con un aspecto tal y como este...

Según dicen por ahí , una de las bondades del Rsi de velas , es que es capaz de filtrar algunas de las señales falsas del Rsi , trazando lineas de chartismo de la misma manera que en un Rsi de toda la vida y cotejándolo con él , tal como aparece en este gráfico...

Hace tiempo , encontré los códigos de este indicador para la plataforma Prorealtime en el interesante blog del francés hk-lisse
http://hk-lisse.over-blog.com/
No es la primera vez que me ocurre, que después de bajar un código , este no aparece con la apariencia que se muestra y llegué a pensar que quizás existían errores en él.
Los códigos que aparecen el el blog de hk-lisse , de disposición libre, son totalmente correctos, mi fallo consistía en su configuración y tuve que enterarme mediante una página italiana de como había que hacerlo http://www.finanzaonline.com/forum/analisi-tecnica-t-s-e-psicologia-del-trading/1076231-prorealtime-formule-indicatori-etc-continua.html
El código completo consta de tres códigos que teneis que bajar por separado:
Rsi chandelier bas ( Rsi bajo de las velas)
Rsi chandelier haut ( Rsi alto de las velas)
Rsi chandelier corps ( Rsi cuerpo de las velas)
Una vez bajados , se deben configurar uno a uno, de forma que como en la vista de los gráficos que habeís visto , el Rsi chandelier bas en estilo punto y anchura dos, el Rsi chandelier haut en estilo punto y anchura dos, y el Rsi chandelier corps en estilo punto y anchura cinco (máxima) y elegir los colores de alcista y bajista.
Muy importante : debeís configurar una a una cada barra , por ejemplo en el código de Rsi chandelier corps , RSI CORPS, RSI CORPS 2 y así hasta completar las 30 barras que aparecen en el cuadro de propiedades .No olvideís , una vez configurado clicar en convertir configuración por defecto ,si no quereís volver a repetir tan tediosa tarea la próxima vez que pongaís el indicador.
Cuando tengaís configurado cada código, solo teneís que poner uno de ellos y después mediante la herramienta de llave inglesa , al clicar os aparece el cuadro de propiedades donde debeís clicar en añadir y añadireís los otros dos...y !os juro por Snoopy que os saldrá el indicador Rsi de velas !
nota : si quereís, como en los ejemplos gráficos que os pongo,también podeís añadir las líneas horizontales de 70 y 30 que corresponden a los niveles de sobrecompra y sobreventa.

No teneís excusa , ya podeís probar este original indicador ...ya me contareís.

Uly paso aquí la pagina de tu blog q la gente es muy cómoda y merece la pena.Muchas gracias Uly

ECONOMÍA
Panamá y Sacyr firman el acuerdo definitivo para terminar las obras del Canal en 2015
EFE / PANAMÁ
Día 02/08/2014 - 18.32h
«Ha quedado el camino totalmente despejado para acabar la obra», señalan desde el consorcio liderado por la española

La Autoridad del Canal de Panamá (ACP) y el consorcio encargado del principal proyecto de ampliación de la vía interoceánica, GUPC, firmaron hoy el acuerdo definitivo que permitirá concluir la obra en diciembre de 2015.

Fuentes de la ACP confirmaron a Efe que las partes habían firmado el acuerdo, un día después de que concluyera el plazo que se habían impuesto para ello. «Ha quedado totalmente despejado el camino para terminar la obra», explicaron por otro lado a Efe fuentes de GUPC. El consorcio GUPC está conformado por las empresas Sacyr Vallehermoso (España), Impregilo (Italia), Jan de Nul (Bélgica) y Constructora Urbana S.A. (Panamá)

La ACP señaló hoy en un comunicado que lo firmado este viernes es la variación al contrato que «formaliza los acuerdos alcanzados en marzo pasado para completar las obras del proyecto del tercer juego de esclusas». Ahora lo que queda, aseguran, «es seguir trabajando con el compromiso de llevar hasta su culminación una obra que ya se encuentra adelantada en un 78 %», indicó el administrador de la ACP, Jorge Luis Quijano, según señala el comunicado.

La ACP recordó que las partes firmaron en marzo pasado un acuerdo de entendimiento que estableció los parámetros para completar las obras del tercer juego de esclusas, que habían quedado paralizadas a principios de año ante la falta de liquidez alegada por GUPC por sobrecostes de 1.600 millones de dólares.

Aclaró, en ese sentido, que la variación no contempla pagos por sobrecostos o reclamos. «Los reclamos de GUPC deben ser gestionados de acuerdo a los mecanismos establecidos en el contrato», subrayó la ACP.

Acuerdo de cofinanciación
El GUPC, por su parte, entrada la noche emitió un comunicado en el que señala que la firma de la variación al contrato permitirá cofinanciar los trabajos del tercer juego de esclusas del Canal de Panamá, cumpliendo los objetivos del Memorando de Entendimiento (MOU) que se firmó el 13 de marzo de este año.

El consorcio afirmó que «espera y pondrá todo de su parte para que la colaboración con la ACP sea fructífera y lleve con éxito a la terminación de las obras en el tiempo previsto».

«GUPC compromete todo su empeño y recursos, como ha hecho hasta ahora, para seguir cumpliendo su objetivo de poner al servicio de la ACP, el pueblo panameño y el comercio mundial el tercer juego de esclusas, que es una de las infraestructuras más complejas y espectaculares del mundo», destaca el comunicado.

También agradeció el «esfuerzo» de la ACP y la «fidelidad» de los colaboradores del consorcio «ya que sin ellos todo este trabajo hubiera sido en vano».

El Programa de Ampliación registra un avance global de 78 %, mientras el proyecto de diseño y construcción de las nuevas esclusas, a cargo de GUPC, lleva un 73 %, según la ACP.

Entre los acuerdos alcanzados para reflotar el proyecto, el GUPC debía aportar 100 millones de dólares y la Autoridad del Canal de Panamá adelantar otros 100 millones. Además, una fianza de cumplimiento por 400 millones de dólares en manos de la aseguradora Zurich solo podría ser liberada a la afianzadora para la obtención, por parte del contratista, de una financiación de fondos equivalentes.

El GUPC aseguró esta semana que está a punto de conseguir esos 400 millones de dólares para igualar la fianza y que ha inyectado al proyecto 148 millones de dólares adicionales a los acordados

guillem dijo:
Uly paso aquí la pagina de tu blog q la gente es muy cómoda y merece la pena.Muchas gracias Uly

Muchísimas gracias ,Guillem >:D<

buenos dias, que valores recomendariais para esta semana?
los bancos quiza?

Buenas, mi opinión es que si el lunes el Dax se mantiene sobre los 9180 puede que ya tire para arriba, si los pierde creo que ya dará los 9099 que comenté el viernes, en fin. Que bueno sería poder ver el futuro :-(

Guillermo dijo:
Buenas, mi opinión es que si el lunes el Dax se mantiene sobre los 9180 puede que ya tire para arriba, si los pierde creo que ya dará los 9099 que comenté el viernes, en fin. Que bueno sería poder ver el futuro :-(

Coincido más o menos contigo, debe mantenerse por encima de ese nivel para recuperar la senda alcista.

A ver si con esto tan sencillo se ve mejor porque últimamente no doy una ni queriendo...

Sólo pinto una posible directriz (ya no queda otra...) y un retroceso del último impulso. Ha corregido un 76.4% del mismo, osea, ha llegado al 23.6% del impulso. En algún sitio leí en una ocasión que todo lo que pase de un 23.6% es un reversal completo, es decir, que o rebota o va directo a 8909.

También puede hacerse 200 puntos arriba como dice la Presi, o ciento y pico hasta el 38.2% y luego buscar el reversal. Y eso querría decir que donde está ahora es una A, rebotaría para dibujar la B y abajo a por la C, pero yo ya no sé...

Así que N.P.C. :(|) :(|) :(|)

Trigo.

Iniciando modulo alcista con todos los ingredientes, directriz de largo plazo, 5 ondas casi perfectas, retroceso hasta el 200% y divergencias alcistas en diario.

Debería hacer algo parecido a un doble suelo en precio y al tiempo el RSI apoyar en la directriz blanca.

Y esto es para esta semana, si no es mañana o pasado...

El blog de Alfredo Rodríguez

Se alcanzan lecturas de panico en el PPO (Ratio Put/Call)
Lunes, 4 de agosto de 2014
El viernes se disparo la compra de Put por parte de los especuladores, para cubrir sus posiciones largas, tras la perdida del S&P de los 1950 puntos. Este hecho hace que durante los primeros días de la semana entrante, la bolsa sea sensible a un rebote.

Los indicadores de miedo solo anticipan un fuerte rebote, nunca un suelo. El suelo viene determinado posteriormente por la estructura de la pauta (precio). Parecido a las divergencias, condición necesaria pero no suficiente por si sola.

En cambio, a pesar de que el PPO cerró el viernes por debajo de -20, el Vix cerraba en la zona de los 17 dólares. Ya sabemos que si no supera la zona de los 20 dólares, no existe demasiado riesgo de desplome. Este hecho hay que interpretarlo, y cada uno hace su lectura. En mi opinión debemos esperar un rebote para que el PPO salga de su zona de sobrevendido, un retroceso del Vix, rebote de las bolsas y a continuación si el Vix lograra colocarse por encima de la zona de 22/23 dólares, nuevo latigazo a la baja.

Tanto el futuro del Euro Stoxx50, como el Ibex 35 se encuentran justo encima de sus directrices alcistas.
El sectorial europeo de bancos también se encuentra en el soporte (138.50) Si estos niveles fueran perdidos tendríamos un lío.

Todos estos hechos nos hacen pensar en un movimiento de rebote a muy corto plazo. Además si se fijan en el gráfico horario del futuro del Dax, podrán ver que el Adx se ha girado a la baja y el macd esta intentando cortarse al alza desde zonas de sobreventa.. nos anticipa un parón en el desarrollo bajista, un rebote.

En agosto suele disminuir el volumen de contratación notablemente, por lo que los movimientos suelen ser mas bruscos y extendidos. La primera resistencia significativa las vamos a colocar en los 9380/9400, que en abril y los primeros días de mayo ya actuó de soporte/resistencia.

El Banco Espírito Santo será nacionalizado
Guru Huky | 3 de Agosto de 2014 | (3)

A medida que transcurre el fin de semana se van filtrando los detalles sobre cual será el destino del Banco Espírito Santo (BES), primera entidad financiera de Portugal, en caída libre tras el descalabro de los holdings de la familia Espírito Santo y tras anunciar en el último semestre unas pérdidas que superaban los €4.500 millones antes de impuestos. Esto es lo que sabemos en estos momentos sobre el escenario que están diseñando las autoridades portuguesas y europeas:

- El Banco Espírito Santo será dividido en dos entidades. Un banco malo y un banco bueno.

- Para ellos se utilizará el paquete de €6 mil millones concedido durante el rescate a Portugal y que quedó pendiente de ser utilizado.

- Las acciones del BES dejarán de cotizar en los mercados y los accionistas con toda probabilidad perderán el 100% de su inversión.

- La inyección de capital por parte del fondo de rescate en el BES será de unos €4.000 millones, aunque aún no queda claro como se articulará la separación en un banco malo y otro bueno.

- Las autoridades realizarán una auditoría forense del banco para detectar posibles actividades ilegales.

- La situación actual del banco y la incertidumbre que rodea sus cuentas hace imposible que el banco pueda ser recapitalizado con fondos privados.

- Se contempla que los tenedores de deuda subordinada del BEs pierdan parte de su inversión.

Recordemos que hace poco más de una semana el Banco Central de Portugal aseguraba en un comunicado que la solvencia del BES estaba fuera de toda duda (sic..)

Se espera un comunicado de las autoridades entre hoy por la noche o el lunes por la mañana.

"Os accionistas do BES assim como os detentores de obrigações subordinadas perdem tudo, ficando donos do 'bad bank'" Jornal denegocios.pt

El amigo de Lobaton…..tela #-O Lo pierde todo

00:00
BMS .- BES: el rescate del banco portugués asciende a 4.900 millones de euros.-Bloomberg

03/08/2014
BMS .- BES: los accionistas y tenedores de obligaciones subordinadas lo perderán todo.-JornaldeNegocios

03/08/2014
BMS .- La parte sana del BES se llamará Novo Bes

:O Tela #-O

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