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Fuerte reacción en la bolsas. ¿Rebote o reinicio alzas?

09/10/2015 | 12:02 GERARDO ORTEGA EXPANSION
Semana de importantes alzas para el conjunto de índices bursátiles. El rebote ha sido especialmente intenso en la bolsa española (muy penalizada) y en el subyacente más castigado. Valores como Acerinox, Arcelor, FCC, Repsol, Popular, Sabadell y Bankia acumulan una recuperación desde los recientes mínimos registrados de entre el 25 y el 35%.

El dato de empleo no agrícola de Estados Unidos publicado el pasado viernes, ha sido el gran catalizador, a tenor de la reacción vista en las bolsas. El cierre de wall street en altos el pasado viernes (recogido en los futuros europeos), es lo que ha generado el gap alcista (diario y semanal) con el que la renta variable europea amanecía este pasado lunes, hueco en los precios, que se ha mantenido y desde el cual se ha generado la actual vela semanal alcista.

Este análisis no es ajeno a estas velas y al significado técnico de las mismas. La lectura es la que es; si se ha generado un suelo, los gaps alcistas que a nivel global se han abierto en índices y valores este pasado lunes no se van a cerrar. Así de simple. Obviamente, no sabemos ante que estamos. Pero desde luego, lo sucedido sigue encajando con nuestra idea principal de mercado. Seguimos pensando que estamos ante un rebote. De hecho, ya decíamos el pasado viernes (ver aquí) que esperábamos para esta semana (dentro del movimiento global) un movimiento lateral alcista (ya que partíamos desde abajo). Y a la parte alta del lateral nos hemos ido... En el caso del Ibex 35, la referencia es 10,350-400, ampliable, si se me permite, hasta 10.700. No vamos a ser muy puristas, ahora, si no lo hemos sido antes. No olvidemos que los mínimos de agosto generalmente aceptados y utilizados como referencia de soporte en el Ibex 35 han sido literalmente machacados. Y en los valores, ni les cuento. Y nada ha pasado. Cierto es, que tampoco le dimos mayor importancia.

Ibex 35. Gráfico semanal (2 años)
El termómetro del rebote lo vamos a tener, o eso creemos, en Europa. Intuimos que el movimiento alcista no se va a detener hasta que el Eurostoxx 50 supere su zona de barrera en los 3330 puntos. A partir de ese momento es cuando entendemos que el riesgo es máximo, pues el problema del Eurostoxx (apoyado ahora por los valores españoles) es el Dax alemán, muy retrasado de su zona de confirmación equivalente, tal y como se puede observar en el chart adjunto.

Eurostoxx 50. Gráfico diario. (7 meses)
A partir de ese momento deberían volver las coberturas. Al igual que decíamos, que sin los bancos europeos las bolsas europeas no podían seguir escalando posiciones, ahora afirmamos que sin la bolsa alemana, no vamos a ninguna parte. Necesitamos su convergencia.

Dax 30. Gráfico diario. (6 meses)
Mientras tanto y hasta que eso no suceda, mantenemos criterios. Somos conscientes de la importancia de las velas desplegadas, así como que afrontamos el trimestre más alcista del año. Pero lo que ha sucedido en Estados Unidos lo consideramos altamente relevante, pues nos invita a pensar que estamos, técnicamente, en zona global de giro potencial. Son cuestiones técnicas que ya hemos explicado reiteradamente.

Aprovecho la ocasión para invitarles y seguir debatiendo sobre estas cuestiones en Barcelona el próximo sábado día 17 de octubre durante la jornada de mercados financieros que organiza TraderSecrets. El evento es gratuito y cuenta con plazas limitadas. En el mismo participarán Laura Blanco, Miguel Pareja, David Cano y Gerardo Ortega. Aquí les dejo el programa del evento. Inscripción enviando un correo a contacto@tradersecrets.es

Las cuatro claves de Julius Baer para apostar por el Ibex

POR A.S.S.MADRID
Actualizado: 08/10/201523:25 horas

La firma suiza ve el panorama más despejado para el Ibex y augura subidas superiores a los dobles dígitos.

La Bolsa española está acusando este año el lastre de la incertidumbre política. El pasado 27 de septiembre superó la primera de las dos grandes citas electorales programadas para los últimos meses de 2015. La otra gran cita serán las elecciones generales previstas para el 20 de diciembre.

A juicio de los analistas de Julius Baer, el visto bueno del mercado a los resultados de las elecciones catalanas "clarifica" el escenario para la renta variable española. Valora que la suma de los partidos independentistas no alcanza el 50%, al situarse en el 48%, y destaca la "reacción positiva" del mercado a estos resultados. Añade en este sentido que el Ibex ha mejorado al resto de índices bursátiles europeos a raíz del 27-S.

Julius Baer disipa sus dudas previas, motivadas por la incertidumbre previa a las elecciones catalanas, y mejora su recomendación sobre la Bolsa española desde 'neutral' hasta 'sobreponderar'.

La firma suiza argumenta su mayor optimismo en cuatro factores que juegan a favor del Ibex.

1. Mercados como el español están en mejores condiciones para hacer frente a una revalorización del euro. Julius Baer prevé nueva subidas de la divisa comunitaria, y destaca en este sentido que, a diferencia por ejemplo del Alemania, España tiene menor dependencia del exterior y está más expuesta a su mercado doméstico.

2. La economía española se está confirmando como una de las más firmes de la eurozona, y los analistas de Julius Baer prevén que su PIB continúe mejorando claramente al resto de economías de su entorno.

3. La firma suiza pone especial énfasis en la composición del Ibex. El índice selectivo español es uno de los índices bursátiles europeos con una mayor ponderación de la banca (cerca del 40%). Precisamente el sector financiero es el preferido por los analistas de Julius Baer, por lo que la composición del Ibex podría ayudar a máximizar sus subidas.

4. El último de los argumentos citados por Julius Baer para reforzar su optimismo sobre el Ibex es que sus valoraciones se mantienen en niveles 'apropiados'. Según sus propias estimaciones, en 2015 finalizará con un PER (la relación entre su valoración y los beneficios) de 16,3 veces, muy por debajo de las 18,9 de 2014. Para 2016 la ratio seguirá bajando hasta las 13,8 veces.

El optimismo de los analistas de Julius Baer sobre la evolución del Ibex abre las puertas a nuevas subidas tanto en la recta final de 2015 como a lo largo de 2016. La firma suiza augura un cierre del año próximo a los 10.500 puntos.

Las revalorizaciones cobrarían mayor impulso en 2016, hasta alcanzar los 11.750 puntos previstos por los expertos de Julius Baer. Este precio objetivo representa un potencial alcista muy superior a los dobles dígitos desde el nivel actual.

CRÓNICA DE BOLSA EL S&P 500 SUBE UN 3,3% EN SU MEJOR SEMANA DEL AÑO El Ibex sube un 7,3% y recupera el 10.300 en su mejor semana desde 2012

El Ibex encadena su octava jornada al alza y cierra con subidas del 1,26%, hasta los 10.309 puntos. El selectivo español repunta un 7,3% en la que es su mejor semana desde junio de 2012.

Suma y sigue en las bolsas europeas. Los inversores del Viejo Continente aprovecharon la corriente alcista importada desde Nueva York para suma una jornada más al alza. En el caso del Ibex son ya ocho las sesiones que cierra con subidas. Las de hoy fueron del 1,26%, hasta los 10.309 puntos. El selectivo español recuperó los 10.300 puntos, un nivel en el que no se movía desde el pasado 28 de agosto. Subió un 7,3% en su mejor semana desde junio de 2012. Además, la Bolsa española entró en positivo en el año.

La recuperación que tanto el Ibex como el resto de bolsas europeas ha experimentado desde que finalizara el aciago tercer trimestre se debe, en gran medida, a las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) no suba los tipos de interés este año. En su cita de septiembre la institución presidida por Janet Yellen optó por dejar estables las tasas por el enfriamiento de la economía global. Ayer el banco central estadounidense publicó las actas de esa reunión en las que los inversores constataron que el regulador quiere comprobar cómo las turbulencias financieras, procedentes principalmente de China, afectan a la economía estadounidense antes de decidirse a elevar las tasas.

A ambos lados del Atlántico los mercados reaccionaron con subidas. Wall Street se anotó al cierre del jueves avances próximos al punto porcentual, pero hoy moderó sus avances y al cierre repuntó un 0,2%, suficiente para que el S&P 500 acabara por encima de los 2.000 puntos. El Dow Jones se anotó un 0,2%, hasta 17.085 puntos, y repuntó un 3,7% en su semana más alcista desde febrero, el S&P 500 sumó un 0,08%, hasta 2.015 puntos, y repuntó un 3,3% en la su mejor semana desde diciembre, y el Nasdaq Composite subió un 0,4%, hasta 4.830 puntos, con una mejora en la semana del 2,6%. Alcoa 'inauguró' ayer al cierre la nueva temporada de presentación de resultados empresariales con unas cuentas que no han gustado a los inversores. Sus acciones sufren hoy un severo castigo y bajan más del 5% en la apertura neoyorquina.

En Europa, el Ibex lideró los avances con una subida del 1,26%, hasta 10.309 puntos, seguido del Dax Xetra alemán, con avances del 1,04%, hasta 10.097 puntos. El Ftse 100 británico sumó un 0,65%, hasta 6.416 puntos, el Cac 40 francés avanzó un 0,54%, hasta 4.701 puntos, y el italiano Ftse MIB repuntó un 0,46%, hasta 22.258 puntos.

Dentro del Ibex, el signo favorable de la sesión giró al alza la cotización de varios de los pesos pesados del Ibex, como Santander (+2,97%) y Telefónica (+1,9%), rezagados en la sesión de ayer. La operadora, a la espera aún el visto bueno final a la venta de O2, superó los 11,5 euros. Dos empresas vinculadas a las commodities como Acerinox (+2,88%) y ArcelorMittal (+5,92%) prolongaron su remontada. Pese a dispararse más de un 30% en seis sesiones, Arcelor acumula en el año una caída del 33,12%, la cuarta peor del Ibex. Repsol (+2,35%), con el petróleo en plena escalada, se sumó también a estos avances. En el caso de CaixaBank (+1,13%), la entidad se sobrepuso a la rebaja de valoración de UBS, desde los 4,5 hasta los 4,1 euros por acción. Más optimistas fueron los expertos de Citigroup con ACS (+3,24%), al recomendar la 'compra' de sus acciones.

En el mercado de commodities, el precio del Brent cerró por encima de los 52 dólares el barril. Pese a este retroceso, el crudo de referencia en Europa se revalorizó un 9%, mientras que el barril tipo West Texas, de referencia en EEUU, acabó próximo a los 50 dólares. Los avances cobraron velocidades de vértigo en metales industriales como el zinc. Su cotización se disparaba más de un 10% como respuesta al drástico recorte de producción anunciado por Glencore.

La paciencia que asegura la Reserva Federal antes de iniciar el ajuste al alza en los tipos de interés apuntaló la cotización del euro por encima de los 1,13 dólares, cerca incluso de los 1,14, en máximos del mes.

El mercado de deuda pública no presentó grandes cambios respecto a sesiones anteriores. Los ajustes de carteras fueron reducidos. El interés exigido al bono español a diez años repitió sobre el 1,8%, y la prima de riesgo se situó cerca en los 121 puntos básicos.

El Ibex 35 cierra la semana con subidas del 7,35% y la mirada puesta en los 10.600 puntos
Nuestro selectivo consigue colocarse en positivo en el año (0,29%)

JM. Rodríguez Bolsamania | 10 oct, 2015 09:11

Octubre, el mes de los "suelos de mercado" no ha podido empezar de mejor manera, y lo hace con una subida acumulada del 7,35%. Por otro lado son ocho las sesiones consecutivas en las que el Ibex 35 cierra en números verdes y lo cierto es que no descartamos que las alzas continúen en el muy corto plazo hasta, al menos, la zona de resistencia que presenta en el hueco bajista de los 10.587 puntos (sesión del 21 de agosto).
Ahora bien, como ningún subyacente sube sin su corrección o fase de ajuste posterior debemos saber que la primera zona de soporte importante la encontramos en los en el entorno de los 9.900 puntos y por debajo el hueco alcista de los 9.600 puntos.

Con todo y con eso y a pesar del buen 'feeling' con el que hemos comenzado el mes de octubre debemos saber que figura de vuelta no tenemos y por lo tanto la posibilidad de recaer sigue estando ahí. Ahora bien, estacionalmente hablando cada semana que pasa la posibilidad de que asistamos a un nuevo latigazo bajista pierde fuelle, favoreciendo así un escenario de recuperación para las bolsas de cara a la última parte del ejercicio.
Todo lo anteriormente comentado tendrá validez siempre que las bolsas europeas respeten el soporte de los mínimos de agosto.

El IBEX 35 con Ondas de Elliott
10 octubre, 2015 By Miguel Illescas

El fin de semana pasado, mi artículo giró en torno a la idea de que estábamos en un momento delicado dentro de nuestro selectivo. Podíamos o no, estar en el principio de lo que podría ser una tendencia bajista de corto-medio plazo. Un lector, me alertó sobre un artículo de EnBolsa sobre un análisis del IBEX 35 con Ondas de Elliott, en el que me confieso no soy especialista, aunque conozco su funcionamiento básico.
La teoría de Ondas de Elliott, pretende dar explicación a los movimientos de sierra del mercado, y desglosa los movimientos alcista en ondas impulsivas y ondas correctivas, con sus niveles de complejidad.
Lo que no me gusta de esta teoría, es que todo puede llegar a ser bastante subjetivo, y por tanto es bastante complicado tomar decisiones basándose en los posibles movimientos de las ondas.
Cuando analizo el mercado, siempre tengo una idea más o menos aproximada de lo que puede hacer el precio, pero en ocasiones se cumple y otras no, es evidente que si estuviera siempre en lo cierto dormiría sobre un colchón de billetes de banco, y te aseguro que no es el caso.
Quiero tomar como base el análisis del IBEX con Ondas de Elliott de EnBolsa, para contarte más o menos mi propio análisis.

Analizando el IBEX 35 utilizando las Ondas de Elliott

Si no conoces la teoría de las Ondas de Elliott, tienes un artículo aquí, para que entiendas un poco lo que voy a contar.
La teoría, nos cuenta que los mercados se mueven por impulsos y correcciones, los impulsos suelen tener 5 ondas, mientras que las correcciones son de 3, y así continuamente.
Parece que hemos terminado una fase alcista, que ha constado de cinco ondas, que además cumple “bastante” con la teoría, siendo la onda 3 impulsiva, la que habitualmente es más grande que el resto.
Si tiramos unos fibos, ya que las Ondas de Elliott se guían mucho por los fibonacis, el soporte clave estaría en el 50%, más o menos sobre los 9.000 puntos desde donde hemos rebotado.ibex 35 con ondas de elliott
Las siguientes ondas correctivas, no deberían perforar en exceso esta zona, para que el proceso fuera el lógico, y además deberíamos consumir una parte proporcional en tiempo a la subida previa, y que nos llevaría a la primavera del 2016, más o menos sobre abril.
Visto así, todo es bastante coherente, además el IBEX 35 ha rebotado en el sitio justo que indicaban en EnBolsa y en el que yo también pensaba que podíamos tener rebote.

Mi análisis el IBEX 35

A partir de aquí todo el análisis es “made in Miguel” y hay que cogerlo con pinzas, igual que siempre digo del análisis técnico. Esto es como acercarse a la bola de cristal…no sabemos realmente si lo que estamos viendo va a suceder o es nuestra imaginación.
Coincido en varias cosas con el análisis de EnBolsa, y sin haber pactado nada, la situación la pintamos de forma similar.
La zona de soporte importante está en el entorno de los 9.000 puntos y esa va a ser la clave para el futuro a medio plazo del índice.
Es posible que nos vayamos a buscar la zona de los 11.250, aunque se me antoja bastante complicado con las tensiones actuales, todo depende de la fuerza del rebote y hasta que punto se lo hayan creído los que se han puesto cortos. No nos equivoquemos, mucha parte del movimiento alcista actual es un cierre de cortos, no es una tendencia alcista sana. Las tendencias alcistas suben en escalera, y esta va en ascensor.
Una vez que se tanteen zonas comprendidas entre los 10.400-11.250 en segunda instancia, lo más probable es que volvamos a la zona 9.000.ibex 35 con ondas de elliott análisis alternativoSería curioso ver como el índice vuelve a los 11.250, si a partir de ahí iniciara un fuerte proceso correctivo, muchos verían un HCH con implicaciones muy bajistas.

Hasta ahí los dos análisis son bastante parecidos y puede que todo se acabe en la zona 9.000, o sea que a partir de esa zona se desarrolle un nuevo movimiento alcista, con una figura fallida de HCH, que desde luego daría muchas alas a nuestro selectivo y podríamos soñar con superar máximos recientes.
Para que la estructura bajista, del HCH se produjera, deberíamos ver como el selectivo pierde el soporte de los 9.000 acercándose a la zona 8.200 donde se encuentra el fibo 62 de toda la subida, para luego testear la que sería resistencia de los 9.000 y luego caer.
Vamos a mirar por un momento fuera de las bolsas y nos vamos a concentrar en lo que sucede fuera del mercado.
Para que la bolsa suba se tienen que dar una serie de condicionantes, políticos y económicos.
En el horizonte próximo tenemos unas elecciones generales, que con toda previsibilidad nos va a dejar un parlamento bastante fraccionado, y con unos partidos radicales con la llave para poder gobernar.
Está claro, que no es la mejor estabilidad que necesitaríamos para una bolsa completamente alcista, entonces se podría pensar que a medida que nos acerquemos a las fechas de las elecciones, y en fechas posteriores, podamos tener la bajada, que coincidiría con finales primeros de año, lo que puede cuadrar con la onda “C” de Elliott.
Si después de las elecciones, se establece un gobierno más o menos estable y consiguen transmitir una dosis de realidad a los mercados, o sea que se continuarán con reformas las reformas económicas y sociales necesarias, que se seguirá en la senda de contener gastos, etc, esto influirá positivamente para ver como la bolsa tenderá a subir nuevamente.
En el escenario económico, tenemos que el BCE podría suscribir un nuevo QE, justo en la primavera del año que viene, si las medidas actuales no son suficientes para reactivar la economía.
Es posible que durante finales y primeros de año, empiecen a saltar alarmas en Alemania, debido a las crisis de Volswagen, y que las exportaciones no están en su mejor momento. Esto también alentaría ese posible nuevo QE.
Creo que el análisis del IBEX 35 con ondas de Elliott, podría explicar bastante los posibles movimientos, pero todo, todo, todo, es una simple suposición.

Dax f horario :Ese doble suelo debería llevarlo en principio al fibo 127 zona 10200

guillem septiembre 26
Posts: 78,347
Daxf en 15' :Parece un modulo bajista,en principio proyectaria a zona 9500

- See more at: http://bolsacafe.com/discussion/2207/analisis-fin-de-semana-26-y-27-de-septiembre-2015#sthash.iPzlwvMU.dpuf Pues este va así :Proyectado modulo bajista y proyectados al tick modulo alcista(circulo verde) y otro modulo bajista (circulo rojo) :

.Ahora tenemos otro modulo alcista con proye en principio a 9950.
- See more at: http://bolsacafe.com/discussion/2213/analisis-fin-de-semana-3-y-4-de-octubre-2015#Item_11 Siguiendo con este debería proyectar a fibo 261,zona 10250

En semanal .:

Bonito expansivo...sólo falta que rompa por abajo :-" :-" :)] :)] :)]

http://www.tradingwithtraders.es/escenario-sp500-aa/

Abengoa B. En un triángulo contractivo

Sï¿½bado, 10 de Octubre del 2015 - 10:45:00

Los títulos de Abengoa B están desarrollando una pauta de triángulo tras la fuerte corrección de julio-agosto. La pérdida de los 0,73 euros - base del triángulo - nos daría la primera señal de peligro que se confirmaría con la ruptura de los 0,70 euros.

El techo del triángulo se encuentra en 1,04 euros y antes la resistencia horizontal de 0,976 euros. La superación de los 1,240 euros despejaría el camino alcista hacia un primer objetivo en 1,960 euros.

El momentum de largo plazo es bajista aunque dando los primeros síntomas de giro. El comportamiento relativo frente al conjunto del mercado (expresado en nuestro gráfico por el Eurofirst 300) es negativo.

Desde un punto de vista operativo, la pauta sugiere operar en rango vendiendo cerca de 1,00 euro y comprando cerca de 0,75 euros. Abrir posiciones largas por encima de 1,24 euros y cortas por debajo de 0,70 euros, con stop de protección un 5% por debajo del precio de entrada.

http://www.capitalbolsa.com/articulo/201563/abengoa-b-en-un-triangulo-contractivo-.html

http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/claves-semana-video-jose-luis-carpatos-292325

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