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:-ss tengo miedo de ver los análisis para esta semana !!!

Arriba los Santanderinos !!!

SAN, SAN, SAN !! \m/ \m/ \m/

:-D hay que te he pillao :-"

jaeca dijo:
:-D ha

2

San San San!!!!!

Me despido por hoy; después de una semanita bastante movidita estoy destrozado, fisica y mentalmente. Hasta mañana. :-h

Madrid, 17 de marzo de 2012

Gráfico diario del S&P 500 Contado

Comentario de Mª Ángeles Cava.- Durante esta semana hemos visto como el S&P 500 ha experimentado una explosión alcista, ha pasado de los 1.340 a los 1.400. Ha sido una subida brusca y una ruptura al alza.

El viernes se produjo la expiración de los contratos de futuros y opciones, Y a pesar de ello, los índices estadounidenses se movieron lateralmente en un entorno con poco volumen.

Se está extendiendo entre los inversores la opinión de que la situación económica de los EE.UU. está mejorando. Los inversores están realizando beneficios en los bonos y el dinero obtenido lo dedican a la compra de acciones. Este hecho pone de manifiesto la existencia de una cierta confianza en la subida de las bolsas, justo en un momento en que los indicadores de momento están "sobrecomprados" por la subida brusca experimentada por las bolsas estadounidenses.

El índice VIX de volatilidad cayó con fuerza durante la sesión del viernes, se dejó al cierre un 6,16%. Se encuentra justo en plena zona de soporte, por lo que resulta probable que se produzca un rebote, lo que sería bajista para las bolsas. En este sentido es preciso tener en cuenta además que el índice VIX se encuentra en la zona de mínimos de los últimos 4 años.

Ahora bien, la cotización del futuro del VIX sigue estando por encima del contado. Es decir, sigue habiendo compradores que tienen miedo a una corrección brusca de las bolsas, lo que, por la Teoría de la Opinión Contraria. la hace menos probable.

El ETF del sector financiero se movió lateralmente con un volumen de negocio elevado.

El ETF del sector tecnológico se dejó un 0,37% pero lo hizo con un volumen negociado claramente inferior a la media de 20 sesiones.

En nuestro comentario del viernes dijimos: "... seguimos pensando que lo más probable es que siga subiendo el S&P 500. Y solo la perforación del 1.380 nos avisaría del desarrollo de una fase correctiva."

Los indicadores de momento del S&P 500 están "sobrecomprados". No es un dato nuevo, si bien el viernes se apreció cierta debilidad. Por esa razón, nos vamos a fijar en el 1.375. Es probable que a muy corto plazo el S&P 500 corrija parte de las ganancias obtenidas durante esta semana., y que se encamine hacia el 1.375, que es por donde pasa la recta directriz alcista y la media de 20 sesiones. Por el momento, vamos a seguir considerando que lo más probable es que se produzca una pequeña fase correctiva, que se encamine hacia el 1.375, y que a continuación siga

Si, por el contrario, el S&P 500 perforase ese nivel muy probablemente asistiríamos a una corrección más profunda y violenta, aunque no supusiera un cambio de tendencia.

Ahora bien, como el que manda es el precio, mientras se mantenga por encima seguiremos pensando que los alcistas siguen teniendo el control.

En nuestro comentario de ayer relativo al IBEX dijimos: " ...vamos a considerar como escenario más probable que ahora intente dirigirse al 8.500 como mínimo."

Tal y como podemos ver en el gráfico que recogemos a continuación, podemos ver que el IBEX cerró ligeramente por debajo de 8.500. Nosotros creemos que lo más probable es que el IBEX intente superar el 8.500 y que intente dirigirse a la siguiente zona de resistencia, 8.700-8.750.

Por abajo tomaremos como referencia la recta directriz alcista, que pasará el lunes por la cercanía del 8.400.

Gráfico horario del IBEX 35

:-D :-D :-D

~:> ~:> ~:> ~:> que ya es tarde :-D

Buenos dias y buen finde.Estamos vagos hoy.eh? :-))

Ibex 35, no ha vencido en la zona de 8500 pero casi
ESCRITO POR JUAN CARLOS COSTA
VIERNES 16 DE MARZO DE 2012 18:30
Era algo que hemos ido comentando estos últimos días, en base a lo que comenta los sueños en el foro sobre los datos que va estudiando sobre el posicionamiento de opciones. Las dos opciones eran claras, la buena el rondar los 8500 y la mala rondar los 8200 como parecía días atrás que podía pasar y por lo que algunos se inclinaban.

Finalmente ha sido más cerca de los 8500 de manera que bien. A última hora hemos conseguido todavía tirar algo más al alza, de manera que no se puede considerar y nadie puede pensar que se ha recuperado el mercado por el tema del vencimiento. Además si lo hubiese hecho como lo ha hecho el Dax por ejemplo hubiese tenido que cerrar más hacia los 8600 que no por debajo.

Así echamos una mirada a como ha quedado finalmente el Ibex 35 en formato de 15 minutos y viendo la situación de esos indicadores que llevamos, viendo que en la recuperación ayer nuevamente en la zona de 8380 ya se voliveron a ver señales positivas, señales que se han mantenido hasta esos cierres del Ibex hacia la zona de 8486

« Agenda macroMercados asiáticos corrigen un 0,38% »
Las acciones mas queridas por los analistas
Publicado el marzo 16, 2012 e

Las recomendaciones de las casas de valores no suelen en muchos casos ser un buen indicador de compra, pero no podemos olvidar su impacto en las decisiones de millones de inversores. Bespoke publica una lista de las acciones mas recomendadas por los analistas en EEUU, acciones en las que mas de un 80% de los analistas coinciden en su recomendación de compra. Podemos ver que muchas de ellas son del sector de Health Care, también tenemos acciones de Energia , y de consumo. JP Morgan también aparece en las recomendaciones ¿El propio sector recomendandose?. Una interesante lista para revisar.

Diario de a bordo
Bajo la anestesia del BCE: callar y disfrutar la subida

La inyección de liquidez distorsiona la realidad

Cada vez menos valores acompañan a Wall Street en los nuevos máximos
Cárpatos - 17/03/2012 - 07:00
El conocido líder soviético Nikita Khrushchev, famoso por la instalación de misiles nucleares en Cuba en los años sesenta, escribió un muy crítico informe con la forma de proceder de Stalin. Hay una anécdota de esta época según la cual estaba exponiendo sus tesis ante otros políticos y admitiendo la salvaje represión que había llevado a cabo Stalin, cuando de repente uno de los asistentes dijo: "Si Stalin era todo eso que ustedes están diciendo y llevaba a cabo esas deportaciones , ¿por qué razón todos guardaban silencio?". Khrushchev, fijándose en los asistentes, pidió que se levantara el que había sido, ya que no se había dado cuenta del responsable de las palabras. Como nadie lo hizo, comentó: "Veo que usted guarda silencio y no da la cara. Pues aquí tiene usted un ejemplo práctico de por qué yo me callaba en la época de Stalin".
Y es que hay momentos de la historia donde lo mejor es callar, para no salir trasquilado. Es lo mejor ante una situación como la creada. En la peor crisis desde la Gran Depresión, las Bolsas europeas desarrollan tramos al alza notables, en función única y exclusivamente de las inyecciones de liquidez de los bancos centrales. ¿Que no es muy ortodoxo? Pues no, pero, como en la anécdota, lo mejor es callar y dejar correr la tendencia, que no viene mal.
El efecto de las subastas de largo plazo del BCE (LTRO) es impresionante: no solo suben las Bolsas, el bund alemán, antiguo valor refugio, ha bajado en la semana violentamente; la prima de riesgo de los países clave, totalmente tranquila; la volatilidad en mínimos desde hace muchos meses... La anestesia por los LTRO del BCE es total y da una imagen distorsionada de la realidad subyacente. Pero mejor callar y dejarlo correr, porque no viene nada mal algo de tranquilidad en estos momentos. Se agradece. Pero claro, según para quien...
Porque si miramos el gráfico adjunto del Ibex comparado con el futuro del Dax nos damos cuenta de que en realidad el mercado sí que sigue castigando de manera sistemática a los países con más problemas de deuda. Desde el punto de vista técnico, la bajada es impresionante, la tendencia bajista es absoluta, o lo que es igual, el Ibex lo hace siempre, desde hace mucho, peor que el Dax.
En cuanto a EE UU, hay que empezar a fijarse en algo: el número de valores que acompañan a los índices a máximos cada vez es menor. Un fiel ejemplo lo tenemos en Apple, con recomendaciones cada vez más altas, lo que deja un regusto a un déjà vu de valores tecnológicos de otras épocas. Ha subido tanto que ya pondera él solo el 18% de todo el Nasdaq 100 y el 4% del S&P 500. Uno de los avisos más fiables de techo técnico mayor es cuando el Dow toca nuevos máximos con solo del 10% para abajo de los valores. Nunca ha fallado. De momento aún no se ha llegado a eso, pero podríamos acercarnos pronto. Mientras, la tendencia sigue siendo alcista y eso manda.

guillem dijo:
Buenos dias y buen finde.Estamos vagos hoy.eh? :-))

Buenos días !!

:-)) :X

Análisis técnico
Un, dos, tres... responde el Ibex otra vez

Los alcistas piden un nuevo descarte en la apasionante partida de los 8.500 puntos al término de la sesión. Un contra martillo que canaliza ya el rebote, puede tener ya la resolución. A veinticinco pesetas por respuesta, díganos cual puede ser el cuarto movimiento del Campeador.

Alcistas y bajista con la misma jugada antes del cierre semanal . Un martillo frente a otro, de similares dimensiones de longitud. Podemos ya canalizar el rebote que nos dirá, según por el lado que nos rompa, hacia donde se dirigirá el Campeador en su próximo impulso. O bien hacia los 8.600/630 puntos si vencen los alcistas y se rebasan los 8.500 puntos, o bien hacia los 8.160 puntos si se perforan los 8.320/300 puntos. Emoción y peligro no faltan en la batalla de los 8.500 puntos. Hoy día de vencimientos de opciones y futuros, cuádruple hora bruja, la volatilidad puede ser elevada. - Ch.F.

Chema Fandiño - Madrid - 16/03/2012 - 09:45
Emocionante y complicada está la partida entre toros y osos en el Campeador. Ayer tuvimos un sesión similar a la del miércoles pero a la inversa. Después de un inicio dubitativo y con ataques por ambas partes, terminaron dominando los bajistas hasta que a las tres de la tarde y haciendo un mínimo en los 8.326 puntos, los alcistas iniciaban su ataque para terminar la sesión en los 8.399 puntos. Tras una subasta de locura, el Campeador cerraba en los 8.426 puntos con una subida del +0,42%, dejando trazado un contra martillo de prácticamente las mismas dimensiones de sombra y cabeza que la Estrella Fugaz del miércoles. Los alcistas también llevan su jugada.
Técnicamente mientras la sombra del martillo invertido de la Estrella Fugaz no sea rebasada, la vela sigue vigente. Es así de sencillo, y está nos marca los 8.499,60 puntos. Con el martillo de ayer, esta vez normal, ya podemos canalizar el rebote, que de momento y hasta no ver un cierre por encima de los 8.500 puntos puede seguir considerándose del gato muerto. Ambos martillos nos dejan ya una posible resolución a esta cuestión. Entre las sombras de ambos martillos y el canal estará con bastante probabilidad la salida del próximo impulso.
Ya tenemos dibujado un típico movimiento en el gráfico de... un, dos, tres. El cuarto nos dirá quien lleva la mejor jugada en la partida por los 8.500 puntos. De momento estamos justo en por encima de la primera resistencia y de la directriz bajista que parte de los 8.800 puntos. Pero por debajo del segundo obstáculo que les comentamos en el análisis del miércoles, hueco dibujado entre los 8.420 y 8.450 puntos. La salida al movimiento no debe tardar en llegar, el cierre semanal tiene la palabra.
Mirando los osciladores que más utilizamos, parece que los toros llevan ventaja en jugada. Las líneas del MACD están a punto de cruzarse al alza, señal alcista. EL RSI acompaña el rebote desde los mínimos con mucha sobreventa y sigue mostrando en su gráfico, su línea alcista sin deterioro tras alcanzar los 8.500 puntos. Las dos líneas del Estocático se cruzaron al alza tras el el rebote posterior al doji de los 8.081 puntos y suben con mucha fuerza sin mostrar signos de giro para cruzarse a la baja. Por último la línea de Momentum sigue alza sin mostrar en deterioro en los últimos descensos.
Mirando ya a Europa, en el Emperador europeo la situación de su vela de Hombre Colgado es muy diferente a la del Campeador. Ayer consiguió colocarse justo sobre la parte superior de la sombra del martillo invertido, en los 2.593 puntos con una subida ayer del +0,74%, a un paso de anular la vela bajista. Será muy importante ver si a cierre semanal consigue superar la crucial resistencia de los 2.600 puntos. Los toros darían un paso de gigante de cara a la semana que viene para seguir ascendiendo, anularían además la posible figura de diamante de la que les hablamos en anteriores análisis y con ella la posibilidad de agotamiento que pudiera sugerir. Los alcistas en Europa mandan con claridad, en el Campeador, desgraciadamente no. La divergencia de nuestro selectivo sigue siendo el gran misterio a resolver, el único dilema que pone en duda el gran ascenso del resto de la renta variable.
En el maravilloso mundo de Wally, el color sigue siendo el mismo, el color del éxito alcista. Ayer el General Custer alcanzó y cerró por encima de los 1.402 puntos con una subida del +0,60%. Una verdadera hazaña que no conseguía desde el año 2008 y rompiendo finalmente con la resistencia creciente que le queda por superar. Un cierre semanal por encima de estos niveles y no tendríamos motivos en el gráfico para seguir dudando de su espectacular ascenso.
La corrección es ya historia para el S&P, no hay manera de parar a los alcistas en su gráfico, y si las velas lo dibujan, las opiniones de uno no valen absolutamente para nada. Un trader jamás debe imponer sus ideas al mercado, y aún pensando que debería haber llegar una corrección más profunda, las velas dicen lo contrario, sigue el festival de los toros al otro lado del Atlántico. En el mundo del chip se siguen sumando máximos tras máximos sin ver a los bajistas por ningún lado. El Nasdaq Composite se encuentra ya 56 puntos por encima de los 3.000 puntos tras subir ayer un +0,51%. Siguen imparables. Feliz fin de semana a todos.

FACTOR TRUZMAN
Vencimiento en máximos

Yosi Truzman 16/03/2012 06:00h Actualizado: 01/01/1900 09:44h

El evento de la sesión de hoy será sin duda el vencimiento de Futuros y Opciones a nivel mundial. El primero en vencer será el Eurostoxx50 que lo hará a las 12:00 seguido del Dax a las 13:00. El Ibex y el Cac lo harán por la tarde, al igual que los índices USA.

La ruptura de los máximos del miércoles en la sesión de ayer en todos estos índices no hace más que ratificar la validez de la superación de las resistencias que se produzco el martes. La probabilidad de encontrarnos en una "trampa alcista" es casi nula ya y el movimiento debería seguir su curso hacia los siguientes objetivos más inmediatos. En el post de ayer quedaron muy bien definido hacia qué nivel debería dirigirse el S&P500 en un plazo de tiempo relativamente corto. Sin embargo, no quedaron definidos los niveles de soporte que se deben respetar para que este movimiento quede invalidado.

En este gráfico se analiza la evolución del Futuro continuo del S&P500 en base horaria. La onda 3 principal a la que se hizo referencia en el post de ayer se inició a finales de noviembre del año pasado. La sub-onda 3 de la onda 3 principal se inició el 25 de diciembre y se mantuvo dentro un canal alcista muy bien definido. La ruptura de este canal la semana pasada fue la indicación de que este onda había terminado dejando paso a la sub-onda 4.

La sub-onda 5 se inició el 6 de marzo entre el 1.338,50 y el 1.340. Desde entonces, hay una sucesión de máximos y mínimos crecientes que nunca se han puesto en cuestión. El último de ellos se encuentra en el 1.390. Por lo tanto, este es el primer nivel de soporte que se debe tener presente.

En el caso de que se perforase, podríamos asistir a una caída hasta la zona de soporte clave más inmediata (líneas horizontales de color azul). Esta zona empieza en el 1.377 y llega hastas el 1.363. El 1.377 representa los máximos que el índice alcanzó entre finales de febrero y principios de marzo en su intento de superación fallido de los máximos del año pasado. Por lo tanto y aplicando la Teoría de Dow, una fuerte resistencia superada invierte su función y pasa a ser soporte. El 1.363 representa uno de los principales mínimos crecientes del movimiento que se inició el 6 de mazo. Su perforación anularía la validez del tramo alcista de los últimos 10 días. Además, entre el 1.363 y el 1.377 se encuentran el 38,2% y el 61,8% de retroceso de toda a subida del mes de marzo, con lo que su perforación anularía su validez.

Por lo tanto, el camino hacia los 1.440 está cada vez más despejado. Sólo la ruptura del 1.390 podría poner una pequeña zancadilla al proceso alcista actual. Lo más probable es que este nivel no se perfore y el objetivo comentado sea alcanzado a mitad de la semana próxima. Por otro lado, no hay que olvidar que aplicando la Teoría de Ondas de Elliott el índice se encuentra en onda 5 por lo que no hay que dormirse en los laureles y empezar a recoger beneficios en cuento se alcance el 1.425 y hasta el 1.440.

Es obligatorio a lo largo de las próximas analizar el EUROSTOXX50 en el gráfico del contado y no en el gráfico del Futuro continuo. El motivo no es otro que el hecho de que a lo largo del vencimiento de junio2012 se producen múltiples cortes de dividendo de varios de los valores que componen el índice lo que provoca que el Futuro descuente este hecho y cotice ya con los dividendos descontados, lo que provoca que se su precio sea unos 70 puntos menos que el índice contado. A medida que se vayan cortando los dividendos, el diferencial se irá ajustando. Sin embargo, este hecho falsea los niveles de soporte y resistencia que se obtienen en el gráfico del Futuro continuo y, por este motivo, se debe analizar el contdo.

Al igual que se ha comentado en el S&P500, la sub-onda 3 se inició a finales de diciembre y quedó enmarcada dentro de un canal alcista muy definido. Este canal se perforó la semana pasada lo que indica que se trata de la sub-onda 4. La sub-onda 5 se inició el 7 de marzo. El objetivo natural para esta onda 5 se sitúa en los entorno del 2.650. Y es que alrededor de este nivel nos encontramos con múltiples resistencias. En el 2.622 se encuentra uno de los mínimos decrecientes principales en cierre del movimiento bajista iniciado en febrero de 2011. De hecho, se trata del último mínimo decreciente previo al desplome de agosto. Y en el 2.665 se encuentra el objetivo que la Teoría de Huecos (ver post del 18 de enero "¿Es esta la buena?) nos da.

En lo que a soporte se refiere, hay que resaltar que el movimiento desde el 6 de marzo es demasiado impulsivo. Se caracteriza por haber dejado múltiples huecos a lo largo de su construcción lo que nos da una idea de su fortaleza. Sin embargo, estos huecos tienden a cerrarse más tarde o más temprano y, de hecho, el cierre del primero de ellos es la indicación que se debe buscar como primer indicador de pérdida de impulso alcista. En este sentido hay que resaltar que el último de ellos (2.557) coincide con los máximos alcanzados por el índice en los múltiples intentos fallidos de superar la resistencias de los 2.550 que ha realizado a lo largo del mes de febrero. La pérdida de este nivel elevaría además el riesgo de "trampa alcista".

Por lo tanto, mientras no se perfore este nivel, el camino hacia los entornos del 2.650 se mantendrá totalmente despejado. Sin embargo, no hay que olvidar que el índice se encuentra en onda 5 y que, tal y como se ha comentado, todos los huecos aparecidos deberían tender a cerrarse. Por ello, en el entorno del nivel de precios comentado se debe hacer caja. Mientras tanto, comprar con stop por debajo del 2.557 sería la estrategia más apropiada.

buenos dias y buen finde,

salgo a aprovechar el solecito que hace , :-h >:D<

Las acciones están en máximos históricos si contamos el dividendo
Publicado el marzo 16, 2012

Vía MoneyWatch: “Las acciones estadounidenses comenzaron el martes máximos de todos los tiempos si miramos el índice de retorno total Wilshire 5000, el índice más amplio de acciones. Este índice ya pasó máximos del 9 de octubre de 2007, en un 1,4 por ciento.

Si usted hubiera invertido en el Vanguard Total Stock Index ETF que replica un índice similar ahora estaría un 0,8 por ciento de máximos. En comparación, el índice S & P 500 (que excluye los dividendos) ha caído un 10,8 por ciento durante el mismo período desde máximos. Índices como el S & P 500 y Dow Jones Industrial Average distorsionan el funcionamiento del mercado, ya que abarcan una selección más limitada de acciones y no incluyen los rendimientos por dividendos.

En octubre de 2007, las acciones estadounidenses estaban en máximos y muchos expertos del mercado predecían muchas más subidas. Sin embargo, sólo 517 días después, el 9 de marzo de 2009, las acciones se habían hundido un 55,2 por ciento en medio de un colapso en los servicios de vivienda y de los sectores financieros. Hoy en día se comenta que podría tomar décadas antes de volver a máximos, que la liquidez debe ser la táctic, y los temores de una gran depresión económica son abundantes, ¿momento de comprar?

Con la economía de los EE.UU. que ahora aparece descongelarse, se tomó un poco más de tres años - en concreto, 1.100 días - para que las acciones llegaran a nuevos máximos. Las acciones subieron un 126,5 por ciento durante este período de tiempo, con prácticamente todas las clases de activos, excepto el dinero en efectivo apreciándose de valor”.

Lo que sigue es un breve resumen estadístico de las acciones y de su montaña rusa en los últimos cuatro años y medio:
- Crash bursátil (10/09/07 a 03/09/09) 517 días para bajar un 55,2 por ciento

- Recuperación (03/09/09 -3/13/12) 1.100 días para ganar 126,4 por ciento

- El período total (10/09/07 a 03/13/12) 1.617 días por encima un 1,4 por ciento del máximo

Original de Allan Roth. Traducido por J.A.

Los mercados suben por la inyección de liquidez

Según los analistas de Societe Generale

Sábado, 17 de Marzo del 2012 - 10:25:00

Publicado originalmente el viernes 16 de marzo

De acuerdo con Société Générale, la inmensa liquidez que se ha inyectado en el sistema es lo que está impulsando a todos los activos.

El gráfico adjunto, que muestra que las acciones han subido, se ve la esencia del comunicado de SocGen.

Société Générale dice qie las inyecciones masivas de liquidez suministrada por los bancos centrales han permitido que los activos de riesgo suban a pesar del entorno de bajo crecimiento. También han evitado un colapso en el sistema bancario. Aun así, los inversores todavía esperan que la Fed ponga en marcha la QE3, una mayor flexibilización de la política monetaria n China y también se cree que un LTRO3 es altamente probable.

La pregunta es por qué los bancos centrales inyectarán más liquidez en el sistema. De hecho, en los EE.UU., el momentum del PIB es positivo, los datos de empleo está mejorando y el mercado inmobiliario ha tocado fondo, en la zona del euro, el riesgo de impago bancario es ahora cercano a cero, y parece como si China pudiera evitar un hasrd-landing.

Por lo tanto, parece que la política monetaria continuará flexibilizándose a pesar de las buenas cifras económicas. En otras palabras, los inversores quieren tener su pastel y comérselo.

Entonces, ¿de dónde vendrá el próximo shock? ¿Serán los bancos centrales quienes defrauden al mercado o será la economía? Societe reconoce que las acciones pueden seguir haciéndolo bien como resultado de las medidas de apoyo de los bancos centrales.

Sin embargo, también creen que los bancos centrales actúan solamente sobre un deterioro en los datos económicos. Además, el actual aumento de los precios del petróleo podrían hacer retroceder la perspectiva de una mayor flexibilización de la política monetaria.

Sentimiento alcista sube a máximos de 5 semanas

Spread bull-bear en su racha más larga positiva desde 2005

Sábado, 17 de Marzo del 2012 - 10:07:00

Publicado originalmente el viernes 16 de marzo

El sentimiento alcista repuntó a un máximo de 5 semanas,mientras que el bajista retrocedió posiciones según la última encuesta de sentimiento de la Asociación de Inversores Individuales Americanos (AAII).

El sentimiento alcista, las expectativas de que los precios de las acciones subirán en los próximos seis meses, ascendió 3,2 puntos porcentuales a 45,6%. Este es el nivel más alto desde el 9 de febrero de 2012. El sentimiento alcista se sitúa por encima de su media histórica del 39% por 12ª semana consecutiva.

El sentimiento neutral, las expectativas de que los precios de las acciones permanecerán esencialmente sin cambios durante los próximos seis meses, bajó 1,4 puntos hasta el 27,2%. Alcanza mínimos de 13 semanas. Esta es la sexta semana consecutiva que el sentimiento neutral está por debajo de su promedio histórico del 31%.

El sentimiento bajista, las expectativas de que los precios de las acciones caerán en los próximos seis meses, descendió 1,8 puntos porcentuales al 27,2. Esta es la úndecima semana consecutiva en la que el sentimiento bajista ha estado por debajo de su promedio histórico del 30%.

La diferencia entre el sentimiento alcista y bajista, el spread bull-bear, se encuentra en 18,4 puntos porcentuales. Esta es la undécima semana consecutiva que el spread bull-bear ha mostrado una lectura positiva, diferencial de doble dígito, la racha más larga desde mayo-agosto de 2005.

Buenos dias familia!!!

A ponerse al dia!!! Gracias presi!! >:D<

Cervantes dijo:
Buenos dias familia!!!

A ponerse al dia!!! Gracias presi!! >:D<

>:D<

BME: compra en la base del triángulo

Objetivo cercano a los 22 euros

Sábado, 17 de Marzo del 2012 - 10:45:00

Las acciones de Bolsas y Mercados se mantienen dentro de una triángulo alcista de medio plazo iniciado en los máximos de septiembre de 2009.

En la actualidad se encuentran cerca de la base de este triángulo otorgando una oportunidad de entrada con objetivo en torno a 22 euros, el techo de la pauta.

Primer soporte en 19,63 euros, la media de 200 sesiones, y la primera base del triángulo en 19,35 euros.

El momentum de largo plazo está neutral, en sintonía con la tendencia, y el de corto plazo apunta a subidas en las próximas 1-2 semanas.El comportamiento relativo se encuentra en tendencia bajista de corto plazo, aunque cerca de su primer soporte.

Desde un punto de vista operativo, una potencial corrección hacia la zona de suelo del triángulo alcista, entre 19,50 y 18,80 euros, otorgaría una oportunidad de compra con objetivo cercano a los 22 euros. El stop de protección se situaría en los 18,75 euros en términos de cierre

Es de Zorro !!

¡Bailando!, las Bolsas se pasan el día bailando. Se mueven de forma tibia y también a ........

......¡pero algún día pararán de bailar!.

De momento, la juerga continua.

E n los últimos tiempos la sesiones las dividen en dos partes. En la primera las bajan y hacia el mediodía o primeras horas de la tarde las giran al alza y esperan la apertura de las Bolsas de New York para replicar su comportamiento en lo posible.

Mientras tanto, en la economía real la ruina continua avanzando y avanzando:

Hoy conocimos que las deudas de las distintas administraciones españolas suman 735.000 millones de euros y que solo las de las Comunidades Autónomas han crecido un + 17´3 % durante el año 2.011 alcanzando los 140.083 millones de euros. El 68´5 % del PIB. Ante esto, solo un comentario:
Las burbujas crecen hasta que explotan. ¡Esta está a punto!.

¡Mire usted España no está quebrada, sino que está REQUETEQUEBRADA!.

Ya hay municipios españoles que piden una quita de su deuda del - 85 %. Y a pagar en 20 años el 15 % restante. ¡Cómo lo oye, oiga!.

Otro escalofriante dato más:

El consumo de cemento cae un - 32 % en febrero hasta niveles de hace 45 años.

¡Sin comentarios!.

Como la Bolsa es otra cosa mucho más fácil de mangoneo, pues la mantienen ahí arriba. ¡Eso si!, a trancas y barrancas. Unas horas la suben, otras la bajan y acaban la sesión al rebufo de los mercados de acciones neoyorkinos.

De esta forma, este viernes dejaron al Ibex35 en los 8.486´30 puntos, subiéndolo un + 0´71 %.

Les tocó el turno para subir más a: AB-Biotics: + 4´62 %;Elecnor: + 3´16 %, Gamesa: + 5´72 %; Montebalito: + 6´02 %; NH Hoteles: + 6 ´31%; y Prisa: + 5´71 %.

Y para bajar más a: Amper: - 6´27 %; Azkoyen: - 3´09 %; Corporación Dermoestética: - 6´49 %; Ezentis: - 4´32 %; Fergo Aisa: - 6´67 %; General de Alquiler de Maquinaria: - 3´90 %, La Seda: - 3´13 %; Neuron Biopharma: - 6´48 %; Sotogrande: - 7´37 %; Uralita: - 4´83 %.

Mire el gráfico y vea nuevamente las caídas en picado y la subidas en vertical tan habituales en los últimos años. ¡Esto no ha variado ni un ápice!.

Finalizada la ampliación del Banco de Sabadell, sus acciones ya no son el "chollo" que predicaban días atrás distintos analistas.

A las Bolsas de New York las siguen calentando, ya muy cerca de sus máximos históricos.

Los 600 dólares que cuesta en Bolsa una acción de Apple ya suena a burbuja.

Prevemos que las Bolsas españolas no varíen substancialmente, por lo que lo más probable es que las mantenga fluctuando entre los 8.100 puntos y los 8.900. Lo que es a corto, desplomes no detectamos.

Pese a todo, siga con la guardia en alto y no la baje durante todo este 2.012.

Saludos y suerte en las inversiones.

Otra de Zorro !!!

Bonos, preferentes y demás ruinosas chilindradas

En las últimas semanas se han efectuado distintas manifestaciones y protestas de los inversores atrapados en ese corralito español llamado en unas ocasiones Cuotas Participativas, en otras Bonos Convertibles, Acciones Preferentes, etc., etc..

Inversores de la CAM, Banco de Valencia, Cajasol, la Caixa...., se han manifestado en diferentes localidades de España reclamando una solución para una inversión que les fue vendida en muchos casos -tal como confiesan los propios inversores- como tan segura como un depósito y de mayor rentabilidad, que avalaba la propia entidad. Unas veces un Banco y otras una Caja de Ahorros.

Algunas acciones preferentes, como por ejemplo las del Banco Popular, cotizan actualmente al 60 % de su precio de colocación. De otras mejor no hablar.
Se estiman en unos cuantos cientos de miles los afectados por el fracaso de estos productos bancarios.

Es importante señalar que tales productos se emitieron en plena crisis y con el beneplácito del Banco de España y de la CNMV, ambas entidades en continuo desprestigio desde los tiempos de Mariano Rubio y Manuel de la Concha.

Especialmente llamativas eran las Cuotas Participativas de la CAM, extraño producto que no eran acciones , ni tenían derechos políticos, pero que cotizaban en el Mercado Continuo. Lo que nos viene a demostrar que el manda, ¡manda lo que le da la gana!.

En esta semana el Banco de Valencia ha suspendido el pago de los dividendos de sus preferentes. Las acciones del banco levantino están en mínimos y más de uno sugiere que su valor real está entre 10 céntimos y 0. Los títulos cerraron la semana en Bolsa a 0´265 €.

Los inversores de las cuotas participativas de la CAM esperan que el Banco de Sabadell les de una solución sino emprenderán acciones legales contra el banco catalán. Juicios que pueden durar años y de imprevisible sentencia.

En los últimos días pudimos ver en la televisión protestar a un jubilado que había invertido 200.000 € en esos "productos", ¡los ahorros de toda su vida!. Dramático, ¿verdad?.

Lo cierto es que esta famosa crisis ha terminado con el viejo mito de que la inversión en los bancos es de lo más seguro y que al final siempre se gana.
Pero lo que más ocupa en los últimos semanas será la solución que dará el Banco de Santander a sus famosos Bonos Convertibles emitidos en el año 2.007 y que vencen en el próximo mes de octubre de este 2.012.

Recordemos que ese invento de la entidad presidida por el famoso "querido Emilio" ofrecía una conversión en acciones a los cinco años a un cambio de referencia de 16 €, cifra que se ha ido reduciendo por las sucesivas ampliaciones hasta los de momento 13´ 67 €. Cuando cerraron ayer viernes a 6´336 €.

Si el Banco de Santander decide no levantar mucha polvareda y convierte los Bonos procurando que los inversores reciban el mismo dinero invertido originalmente en acciones, necesitará unos 1000 millones de nuevas acciones, aumentando su capital en más de un 10 %. Papel que puede fulminar la cotización bursátil de una acción de muy discutible actual precio. El tiempo dirá.

En el caso de que el banco cántabro proceda a alguna quita, los posibles afectados podrían superar los 120.000. Y si la acción mantiene un nivel similar en Bolsa las pérdidas podrían alcanzar un - 50 %. Aunque podría ofrecer otros productos para compensar y tratar de aplacar así los ánimos de sus inversores.

Han transcendido en esta misma semana los comentarios de un bonista al que un director de sucursal le dijo que la actual cotización era algo anormal y temporal y que esperaban verla a 12 euros en el año 2.013. ¡Veremos si acierta!.

Sobra decir que el Banco de Santander se la juega en los próximos siete meses.

Aunque no todos los inventos bancarios han tenido tan triste final:

Bankinter ha iniciado un nuevo periodo de canje voluntario de la emisión de bonos subordinados convertibles en acciones lanzado en marzo de 2011 que se prolongará hasta el próximo 28 de marzo y por el que ofrecerá una retribución extra del 14´82% sobre el valor nominal.

Este drenaje de dinero del bolsillo de los inversores también aportará su correspondiente porcentaje a la crisis. Arruinando financieramente a muchos jubilados y a algún que otro trabajador o ahorrador, que en su inmensa mayoría quedarán vacunados contra dichas o parecidas chilindradas para siempre jamás y un día.

Pero también perjudicará al consumo, a las futuras herencias, apertura de posibles nuevos negocios y a las bodas y compras de pisos de sus hijos y nietos. Vamos, ¡una auténtica quiebra!.

Ya ve usted, inversiones ruinosas para miles de inversores sin que nada tengan que ver ni Madoff, ni Rumasa, ni Forúm Filatélico, ni Afinsa. Y si muchos Bancos, la mayoría de las Cajas de Ahorros y el Gobierno de una nación llamada España.

Los cuatro primeros están juzgados o sometidos a proceso, de los últimos al parecer no hay ningún responsable.

Saludos y suerte en las inversiones.

Los insiders no compran
Publicado el marzo 16, 2012 en Bolsa.com

Uno de los barómetros utilizados para valorar el clima inversor se enfría notablemente. Los directivos de las empresas europeas cotizadas aparcan sus apuestas alcistas. Sus compras de acciones se han reducido a mínimos de dos años, según Deutsche Bank. El pasado mes de septiembre alcanzaron máximos, justo antes del acelerón registrado en la renta variable.

Los datos de compras y ventas accionariales de los directivos de las empresas cotizadas se utilizan, por elevación, para calibrar el grado de confianza de los responsables de las compañías en la evolución en bolsa de sus empresas.

De acuerdo con los datos de Deutsche Bank, correspondientes al conjunto de las empresas cotizadas europeas, el pasado mes de septiembre marcaron máximos de dos años. Desde entonces, la renta variable europea se ha anotado un rally superior al 20% en el índice Eurostoxx50.

Los últimos datos recopilados por Deutsche Bank apuntan a un claro parón en esta apuesta alcista de los directivos de las empresas cotizadas. El volumen de compras en los últimos 50 días ha caído a sus niveles más bajos en dos años, mientras que el volumen de ventas en este mismo periodo ha aumntado de los 39 millones de euros de hace un mes hasta los 51 millones.

Este cambio de tendencia depara como resultado un saldo neto ‘bajista’ en 45 compañías cotizadas europeas, y un balance neto ‘alcista’ 25 empresas. Los analistas de Deutsche Bank destacan en este sentido las desinversiones significativas en los bancos, uno de los sectores estrella en el rally bursátil iniciado a finales de 2011. En los últimos seis meses, las ventas de directivos del sector financiero han totalizado 142 millones de euros, frente a unas compras de 32 millones.

Tubos Reunidos: Hacia los 2,50 euros

Sábado, 17 de Marzo del 2012 - 10:35:00

Como vemos en el gráfico semanal de Tubos Reunidos, el valor está dentro de un canal lateral iniciado a finales de 2008, y en el que sucesivamente se dan tendencias bajistas y alcistas de corto plazo.

Tras el proceso de acumulación de mediados de 2011, el título se encuentra ahora en una tendencia alcista que debería llevarle en el medio plazo hacia el techo de la estructura lateral mencionada, situado en las cercanías de los 2,50 euros.

Tras un primer movimiento alcista, Tubos Reunidos ha desarrollado una estructura de continuación, que está ahora rompiendo al alza.

Esto sugiere la toma de posiciones largas a niveles actuales, con un primer objetivo en los 2 euros, y objetivo final en los 2,50 euros.Los indicadores técnicos de referencia se muestran en primera fase alcista, por lo que refuerza el escenario de la estructura de precios

Nasdaq_Si todo sigue como hasta ahora
Gráfico publicado por Antonio Miguel González Hernández · Hoy, 10:34 h ·

Bueno, en principio, en la última sesión el indicador no supero sus máximos previos (marcamos una línea de resistencia en el máximo previo)
El macd señala divergencia (las compras no se aconsejan)
El índice puede:
-Terminar superando su máximo previo, directamente o tras rebotar en, por ejemplo los 2650, su resistencia previa.
-El índice puede perforar su soporte previo, 2570, lo cual nos obligaría a deshacer posiciones, en vista del significado de tal rotura máxime en divergencias.
-Permanecer lateral entre dos extremos previos, y aburrir al personal.

Fortaleza del Dólar frente a otras divisas
Viernes, 16 de Marzo de 2012 09:20 Ismael De la Cruz

El dólar norteamericano está más fuerte que el euro. De todas formas, solo hay un detalle por el cual no termina de mostrar dicha fortaleza frente a la moneda comunitaria. En efecto, el hecho de que la FED no hay descartado totalmente aplicar nuevas medidas y políticas de expansión cuantitativa.
Además, el hecho de que la FED esté impulsando al alza las rentabilidades de los bonos del Tesoro norteamericano, es otro motivo más para seguir confiando el la fuerza del dólar.
La advertencia que les indiqué el 2 de marzo acerca de que el Eur/Usd (Euro/Dólar) acababa de dar una señal de bajadas (cortos) en 1,3394 debido a un patrón By Pass, acumula una ganancia de 402 pipos (ticks). Lo interesante del mercado de divisas es que en cada operación el inversor decide cuantó dinero gana o pierde por cada pipo o tick que se mueva el mercado a su favor o en su contra. En este caso, ganando 402 pipos, si hubieran elegido 10$ por pipo irían ganando 4.020 dólares, a modo de ejemplo sencillo.
Pero no solo tenemos al dólar fuerte frente al euro, sino que respecto al franco suizo y al yen también, mercados donde hay que estar comprados (Usd/Chf y Usd/Jpy).

Una cosa es vivir del trading y otra vivir el trading, la segunda lleva a la primera, que es lo que le pasa a este señor. Un video cuando menos motivador. Trading room Madrid 2012. Ruben Vilela.

guillem dijo:
Buenos dias y buen finde.Estamos vagos hoy.eh? :-))

Pozi, yo duermo 20 horas diarias :-D

:-D Presi , el melenas va a lo práctico !!!

Para empezar, el hombre es consciente de sí mismo, y tiene la capacidad de razonar, de pensar y de crear, entre otras. Mientras que los animales no cuentan con estas características: no pueden analizar ni entender lo complejo, y aunque son capaces de aprender, este aprendizaje está orientado a lo útil y a lo concreto. De ahí que, si no tienen nada que hacer, se duerman.

:-)) El tal pa mi :-)) :-))

Q gente ?a ver si nos estiramos un poco hoy?

Bob gracias >:D<

guillem dijo:
Q gente ?a ver si nos estiramos un poco hoy?

:-S Como venga Cervantes y vea solo 40 comentarios ya verás , me veo sin vacaciones este año !!!

Sólo se puede superar al mercado por suerte, o por información privilegiada

Carlos Montero

Sólo hay dos maneras de ganarle al mercado de valores en el largo plazo: Una, operar con información privilegiada, dos, tener suerte.

Me inclino a creer que tener suerte tiene una probabilidad mucho mayor de funcionar que la búsqueda de información privilegiada. La búsqueda de información privilegiada es muy difícil. Requiere el acceso a información que otras personas no tienen, o la capacidad para analizar los datos públicos mejor que la gran mayoría de los inversores.

Es ampliamente conocido que la mayoría de los gestores de fondos de inversión tienen una rentabilidad inferior al mercado. De vez en cuando hacen las cosas bien, pero no lo suficiente como para compensar su costo.

El profesor de Princeton y premio Nobel Daniel Kahneman, ayudó a explicar por qué la gente piensa que va a acertar la mayoría de las veces en su nuevo libro, Thinking, Fast and Slow. El cerebro humano es incapaz de crear nueva información – desconoce lo que no sabe. Para compensar por lo desconocido, nuestro cerebro intenta reconstruir la historia lo mejor posible sobre la base de lo que sabemos. A veces, esta historia es correcta y a veces no. Cuando estamos en lo correcto, creemos que es porque somos inteligentes, y cuando nos equivocamos, creemos que es porque no tenemos la suficiente información y no había nada que pudiera hacerse al respecto.

El escritor y gestor patrimonial Larry Swedroe, resume por qué tenemos un fuerte deseo de creer que estamos en lo correcto todo el tiempo, en su artículo On Magical Thinking.

Swedroe califica la necesidad o el deseo de ser un inversor superior a la media como el "efecto lago Wobegon", llamado así por la popular serie de radio situada en el mítico pueblo de Lago Wobegon, donde todos los hombres son fuertes, las mujeres son bien parecidas y los niños están por encima de la media.

Mi argumento no defiende que el mercado no puede ser vencido con el análisis. Yo nunca diría eso. Es fácil encontrar gestores de fondos de inversión que han superado al mercado en el pasado. Es mucho más difícil determinar si un gerente en particular tuvo suerte o habilidad para hacerlo.

Eugene F. Fama y Kenneth R. French se dedicaron a este tema en un documento de trabajo titulado “Luck versus Skill in the Cross Section of Mutual Fund Returns”. Su estudio se centró en los gestores de renta variable de Estados Unidos desde 1984 hasta 2006. No es ninguna sorpresa que en conjunto, los gestores de fondos de gestión activa tenían una rentabilidad igual que el mercado antes de costes, y peor después de costes.

En su trabajo trataron de responder a la pregunta de si los gestores que superaban al mercado lo hacían por su habilidad o porque simplemente tuvieron suerte.

Para responder a esta pregunta, Fama y French compararon la distribución de los rendimientos de los fondos a una distribución de los rendimientos de una cartera simulada formada con acciones seleccionadas al azar. Crearon miles de simulaciones de carteras de renta variable de Estados Unidos con acciones seleccionadas al azar. El rango de los rendimientos reales de los fondos de inversión se comparó con el rango de los rendimientos programados previamente. El resultado estuvo muy cercano, lo que significaba que los retornos de los fondos de mejor comportamiento son el fruto de una selección de valores al azar y no de la habilidad.

Hubo, sin embargo, un puñado de fondos cuyos gestores superaron al método al azar después de ajustar por costos y riesgos. Estos valores atípicos pueden poseer habilidad, y podría ser útil si pudieran ser identificados. Por desgracia, saber posteriormente que un gestor tiene habilidades no ayuda mucho a los inversores, ya que tenemos que colocar nuestras apuestas antes, y no es posible determinar las habilidades que los directivos tendrán en el futuro. Sólo sabemos que algunos las tienen.

¿Qué pasa si nos olvidamos de los fondos de inversión y elegimos unas pocas y buenas acciones nosotros mismos? A menudo oímos que los inversores individuales tienen una ventaja sobre los grandes inversores institucionales porque somos capaces de actuar con mayor rapidez que las instituciones y acceder a acciones que son demasiado pequeñas para que los institucionales se molesten en tomar posiciones. ¿Acaso estas ventajas aparentes aumentan la probabilidad de que podamos ganarle al mercado con una cartera bien elaborada de acciones individuales?

Hace años, disfrutaba siguiendo el “concurso diana” de Wall Street Journal “. Este desafío fue inspirado por el libro de Burton Malkiel, “Un paseo aleatorio por Wall Street”. El profesor de Princeton, escribió en su libro que "un mono con los ojos vendados lanzando dardos a las páginas financieras de un periódico, podría seleccionar una cartera que lo haría tan bien como una elegida por los expertos."

Así es como el concurso funcionaba. Los editores de la revista periódicamente pedían a cuatro importantes analistas de inversión de Wall Street, que presentaran individualmente su mejor selección de valores. Estas cuatro selecciones se confrontaban con cuatro carteras seleccionadas al azar lanzando dardos a las páginas de valores de la hoja. Seis meses después se publicaban los resultados.

Se llevaron a cabo más de 100 concursos en los últimos años. Ellos fueron seguidos de cerca por creyentes de la eficiencia del mercado y por no creyentes. Cuando los dardos ganaban, la gente aplaudía la eficiencia del mercado y señalaba la inutilidad de tratar de ganarle al mercado. Cuando los profesionales ganaban, otros argumentaban la bondad de los análisis financieros.

A decir verdad, ninguno de los métodos mejoraba al mercado. Los datos en bruto daban la victoria a los expertos en la general, pero esto era antes de ajustar por el riesgo. Además, sólo el anuncio de los valores seleccionados causaba que esas acciones saltaran al alza el primer día en que se negociaban. La gente quería creer que los expertos eran expertos. Los dardos no tenían estatus de gurús.

Se introdujo un académico para proporcionar imparcialidad a los resultados diana. El profesor Bing Liang de la Case Western Reserve University, publicó un artículo en enero de titulado "La presión del precio”. El descontó la subida de los valores que habían elegido los expertos en el primer día de contratación, porque este retorno no era posible ganarlo a menos que los inversores tuvieran información privilegiada. También ajustó las acciones por los altos riesgos que los expertos estaban tomando. La conclusión de Liang fue que en media, los inversores que seguían a los expertos perdieron un 3,8% sobre una base ajusta al riesgo durante el periodo posterior de 6 meses.

Siempre ha habido, y siempre habrá, un conjunto minoritario de inversores que ganan al mercado. La pregunta es si su buena fortuna es el resultado de la suerte o de la habilidad. Los datos académicos sugieren que la mayoría del exceso de rentabilidad es el resultado de la buena suerte.

Ibex 35: Lo mejor y lo peor de la semana
Publicado el marzo 17, 2012

Semana de números verdes tanto en el selectivo nacional, que se anota un 2,45%, como en la renta variable internacional (a excepción de unos pocos como el PSI de Portugal -,143%). A pesar del rebote, el Ibex 35 sigue mostrando muchísima debilidad con respecto al índice rector SP500 y lo que es peor, mantiene su media móvil de 30 semanas bajista.
En las últimas semanas estamos viendo un incremento notable de volumen en nuestro índice, este podría ser un dato positivo para pensar en verde las próximas semanas. No obstante, la tendencia bajista y la debilidad son motivos aplastantes que deben ahuyentarnos de plantear cualquier tipo de estrategia alcista en el mercado doméstico. Habrá que estar atentos porque el indicador Atlas advierte de que el Ibex sufrirá movimientos bruscos en las próximas semanas, y dado el mal aspecto del selectivo, resulta difícil pronosticar con suficientes garantías hacia dónde se producirá ese movimiento, ya que el mercado español muestra mucho peor aspecto que otra renta variable internacional más fuerte y claramente alcista.

Entrando ya en materia, aquí tenéis el comportamiento semanal de cada uno de los valores de nuestro selectivo.

Las alzas esta semana vienen encabezadas por Gamesa que logra revalorizarse un 11,38%. A pesar de cerrar la semana en verde, mi opinión sobre el valor es la misma que he comentado en reiteradas ocasiones sobre la cotizada, la debilidad y la tendencia bajista del valor son sinónimos de descensos, más si cabe cuando su sector cae libre, por lo que ni el mercado español, ni su sectorial, apoya para abrir posición alguna en el valor.

Por el lado de los descensos, encontramos a Repsol, que cede un 3,58%. A pesar de que el sector de petroleras europeas logra mantenerse con una fortaleza similar a la del SP500 y mantiene su tendencia alcista, Repsol no logra acompañar este dato en su comportamiento. Como vemos en el gráfico es un valor débil y bajista. Sin lugar a dudas, el mal aspecto de la bolsa nacional pasa factura en sus componentes, y Repsol es uno de ellos. Mientras la petrolera nacional, se mantenga en tendencia bajista y comportándose peor que el SP500, lo mejor es mantenerse al margen, un hecho que se puede aplicar a prácticamente todos los valores españoles.

Ricardo González:

Pardillo_pillao dijo:

guillem dijo:
Q gente ?a ver si nos estiramos un poco hoy?

:-S Como venga Cervantes y vea solo 40 comentarios ya verás , me veo sin vacaciones este año !!!

:O X_X

Pardillo_pillao dijo:

guillem dijo:
Q gente ?a ver si nos estiramos un poco hoy?

:-S Como venga Cervantes y vea solo 40 comentarios ya verás , me veo sin vacaciones este año !!!

Te veo en casa de pantxo para pedirle los numeros de la primi
B-)

X_X

un chino, un frances y un español van a viajar a la luna y les dejan que pidan un deseo...

chino: yo quiero 100 mujeres
frances: yo quiero 100 hamburguesas
español: yo quiero 100 paquetes de tabaco
cuano vuelven de la luna...sale el chino con 100 niños, el franses too gordo y el español sale rapido de la nave con un cigarro diciendo: ¿quien tiene fuego?

Buenas tardes familia :-h

:-)) :-)) Pardiiii >:D<

Pardillo_pillao dijo:

guillem dijo:
Q gente ?a ver si nos estiramos un poco hoy?

:-S Como venga Cervantes y vea solo 40 comentarios ya verás , me veo sin vacaciones este año !!!

Ya va, ya va... es que la psicohistoria está mu complicá este fin de semana... dieciocho gráficos tengo de momento para colgar. Lo tengo claro en varios pero no se cómo casarlos y parece que de momento no hay feeling... voy a usar el último recurso...

Como no los acabe casando así me tomo la semana libre :-))

Mientras tanto, para animar el hilo va una cancioncilla que ahora mismo pega mucho con un servidor tras ver lo que está viendo... :-))

The eighties forever 8->

Que paséis buen sábado, a ver si me da tiempo a colgar algo por la noche si el chaval me deja >:D<

Pardillo_pillao dijo:
X_X

un chino, un frances y un español van a viajar a la luna y les dejan que pidan un deseo...

chino: yo quiero 100 mujeres
frances: yo quiero 100 hamburguesas
español: yo quiero 100 paquetes de tabaco
cuano vuelven de la luna...sale el chino con 100 niños, el franses too gordo y el español sale rapido de la nave con un cigarro diciendo: ¿quien tiene fuego?

Typical spanish
X_X X_X

:-)) Loqui !! >:D< Estaré pendiente de ese posible análisis !! :-ss

Buenas tardes y buen fin de semana %%- %%-

Jaja, Loquillo, no pretenderás casarlo todo, no? :-)) :-))

Qué Crack >:D<

sevillano dijo:
Buenas tardes y buen fin de semana %%- %%-

:-h Buenas tardes , maestro !! hoy estamos un poco funcionarios , digo , vaguetes !!! (:|

Pardillo_pillao dijo:

sevillano dijo:
Buenas tardes y buen fin de semana %%- %%-

:-h Buenas tardes , maestro !! hoy estamos un poco funcionarios , digo , vaguetes !!! (:|

:-)) :-)) Yo venia a ver si me iluminabais, y ya veo que no........ y lo peor es que no he visto aún ningún gráfico.

En fin, me toca trabajar pues X(

:-D El maestro necesita que lo iluminen ?? @-) pues vamos apañaos !!

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