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Fin de semana 28 y 29 de Abril 2012

Hola a todos!! Tengo otro soplo del Mou!!

Dani37 dijo:
Hola a todos!! Tengo otro soplo del Mou!!

Datos de EEUU de la semana que viene del 30 de abril al 4 de mayo [Imprimir]

<====================> LUNES 30 <====================>

* A las 14.30:

-INGRESOS Y GASTOS PERSONALES de marzo.

INGRESOS:
Dato previo: +0,2%. Previsión: +0,3%.

GASTOS:
Dato previo: +0,5%. Previsión: N/A%.

PCE SUBYACENTE:
Dato previo: +0,1%. Previsión: +0,2%.

Valoración: 4-5.
Repercusión en bolsa: Lo que de verdad interesa son los gastos, las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Pero además mucha atención a lo que más miran los operadores que es el indicador de inflación PCE que es la verdadera medida de inflación de la FED, incluso por encima del IPC. Los bonos y bolsas lo quieren lo más bajo posible y puede montar mucha volatilidad cualquier variación.

* A las 15.45:

- INDICADOR DE DIRECTORES DE COMPRAS DE CHICAGO de abril.

Dato previo: 62,2. Previsión: 61.

Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Es un dato muy influyente y al que se le da mucho peso.

<====================> MARTES 1 <====================>

*A las 13.45:

- INFORME INTERNATIONAL COUNCIL OF SHOPPING CETERS AND GOLDMAN SACHS (antiguo nforme Bank of Tokyo) de ventas semanales de cadenas comerciales.

Dato previo: +0,8%.
Valoración: 2.

Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.

*A las 14.55:

-INFORME REDBOOK DE VENTAS SEMANALES DE CADENAS COMERCIALES.

Dato previo: -0,1%.
Valoración: 2.

Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.

* A las 16.00:

- GASTOS DE CONSTRUCCION de marzo.

Dato previo: -1,1%. Previsión: +0,4%.

Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo.

* A las 16.00:

- ISM DE MANUFACTURAS de abril.

Dato previo: 53,4. Previsión: 52,8.

Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: Una de las cifras que más volatilidad causa en los últimos tiempos y que se mira con más atención. Una lectura por debajo de 50 podría provocar un desplome en las bolsas, mientras una lectura por encima de lo esperado podría provocar alza de consideración ya que alejaría el peligro de recesión.

* Sin hora fija:

-ABC/W. POST CONSUMER CONFIDENCE.

Dato previo: N/A.
Valoración: 2.

Repercusión en bolsa: Se publica cuando la bolsa está cerrada y no tiene casi repercusión a persar de su importancia real.

<====================> MIÉRCOLES 2 <====================>

* A las 13.00:

- ÍNDICE DE REFINANCIACIONES.

Dato previo: 3.715,2.
Valoración:2.

Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.

- ÍNDICE DE PETICIONES DE PRÉSTAMO.

Dato previo: 697,7.
Valoración: 2.

Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.

* A las 14.15:

- INDICADOR DE LA CONSULTORA ADP SOBRE EMPLEO de abril.

Dato previo: +209.000. Previsión: +180.000.

Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: Es una empresa privada que trata de acertar la creación de empleos no agrícolas que saldrá el viernes, pero con un grado de acierto muy bajo en los últimos meses, por lo que ha perdido influencia en el mercado. Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo.

* A las 16.00:

- PEDIDOS A FÁBRICA de marzo.

Dato previo: +1,3%. Previsión: -1,5%.

Excluidos transportes:

Dato previo: -1,1%. Previsión: N/A%.

Valoración: 3-4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. El mercado se fija sobretodo en la cifra sin transportes.

* A las 16.30:

- RESERVAS SEMANALES DE CRUDO.

Valoración: 3.

Repercusión en bolsa: En los últimos tiempos es una cifra muy importante, ya que da mucha volatilidad al crudo y como consecuencia a las bolsas; el mercado quiere una cifra de reservas lo más alto posible, lo cual haría bajar al crudo y subir a las bolsas.

<====================> JUEVES 3 <====================>

* A las 13.30:

- INDICADOR DE DESPIDOS CORPORATIVOS DE LA CONSULTORA PRIVADA CHALLENGER de abril.

Dato previo: 37.880. Previsión: No disponible.

Valoración: 3-4.
Repercusión en bolsa: Se quiere bajo en las bolsas y al revés en bonos, es una cifra no oficial, pero que se usa como referencia sobre lo que sale después en el dato de empleo.

* A las 14.30:

- PETICIONES DE SUBSIDIO DE PARO SEMANALES.

Dato previo: 388.000. Previsión: 380.000.
Valoración: 3.

Repercusión en bolsa: se quiere lo más bajo posible para volver a mostrar fortaleza en el mercado de trabajo.

* A las 14.30:

- PRODUCTIVIDAD del primer trimestre preliminar.

Dato previo: +0,9%. Previsión: -0,5%.

Subpartida de costes laborales:

Dato previo: +2,8%. Previsión: +2,9%.

Valoración: 4.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto, a los bonos no les afecta mucho, pero ambos mercados sí que estrán muy atentos a la subpartida de costes laborales, los dos la quieren lo más bajo posible.

* A las 16.00:

- ISM DE MANUFACTURAS de abril.

Dato previo: 56. Previsión: 55,2.

Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: Una de las cifras que más volatilidad causa en los últimos tiempos y que se mira con más atención. Una lectura por debajo de 50 podría provocar un desplome en las bolsas, mientras una lectura por encima de lo esperado podría provocar alza de consideración ya que alejaría el peligro de recesión.

<====================> VIERNES 4 <====================>

* A las 14.30:

- DATOS COMPLETOS DE EMPLEO DE ESTADOS UNIDOS de abril.

Creación de empleo no agrícola:
Dato previo: +120.000. Previsión: +175.000.

Tasa de paro:
Dato previo: +8,2%. Previsión de +8,2%.

Ingreso por hora de los empleados.
Dato previo: +0,2%. Previsión: +0,2%.

Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: la creación de empleo no agrícola la bolsa lo quiere lo más alto posible y los bonos lo más bajo posible. La partida de beneficios por hora bolsa y bonos lo quieren lo más bajo posible.

*A las 16.30:

- ÍNDICE DEL INSTITUTO DEL CICLO ECONÓMICO ECRI.
Valoración: 2.

Repercusión en bolsa: es uno de los indicadores más fiables para anticipar el momento del ciclo económico. Los operadores lo quieren lo más alto posible.

Mis valoraciones van de 1 a 5, en función de su influencia en el mercado, siendo 5 noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 noticia que suele ser indiferente para los operadores.

19:10 ¿Dónde se han ido los alcistas?

La reciente volatilidad en los mercados financieros han tenido un gran impacto sobre la mentalidad de los inversores individuales.

De acuerdo a las encuestas de sentimiento semanales de la American Association of Individual Investors, el sentimiento alcista bajó a 27,6% desde 31,2%. Esta es la lectura más baja desde el último septiembre cerca de los mínimos de 2011.

20:54 La apuesta contraria más arriesgada en la actualidad
Cortos en Apple y largos en el gas natural

Jeff Gundlach, el legendario inversor en bonos de Wall Street, presentó en un discurso en el New York Yacht Club, la idea de trading más arriesgada que tomaría si fuera un gestor de hedge funds de 29 años, con una camisa de color rosa chillón con gruesas rayas grises.

"Si fuera uno de los tipos chalados que gestionan hedge funds, tomaría una posición corta en Apple y otra laarga en el gas natural de largo, y aprovecharla con un apalancamiento de 100x."

Este es más o menos el la apuesta contraria más arriesgada que se puede imaginar.

21:24 El petróleo sería la única commodity que siga subiendo
Según los analistas de Citi

Citi ha advertido que el superciclo de los productos básicos está finalizando ante la desaceleración de la economía china. Pero uno de los productos básicos que podría mantenerse caro es el petróleo.

Kingsmill Bond, de Citigroup, ofrece esta idea en un informe sobre el poder del petróleo en Rusia:

El petróleo es diferente - Vemos a Rusia como un claro jugador en la apuesta por el petróleo, y el petróleo es diferente al resto de las commodities por el poder del cártel de la OPEP y la fragilidad política de la oferta. A diferencia de la mayoría de otras materias primas, el petróleo tiene mucha demanda fuera de la inversión en infraestructuras de China, siendo el único producto básico importante a subir de precio en términos reales durante el siglo XX.

De hecho, esta es un área donde la demanda china puede seguir creciendo, a juzgar por los patrones de crecimiento históricos.

Esos eran los futuros???

Buenos dias y buen finde

Vende en Mayo y vete

Una pauta muy conocida, es que el mercado se mueve mas al alza o a la baja en unas épocas que en otras y así el mercado suele hacerlo mejor de Noviembre a Abril y peor de Mayo a Octubre (“Sell in May and go away”, vende en mayo y vete)

De este modo si desde 1,950 hasta 2.003 hubiéramos invertido 1.000 Dólares, pero solo en uno de los dos semestres, hubiéramos obtenido los siguientes resultados:

- De noviembre a abril hubiéramos ganado 48.206$

Mientras que sin embargo

- De mayo a octubre hubiéramos perdido 32 $

Y esto es comprobable en todos los mercados, si lo hubiéramos hecho en el Dow Jones obtendríamos estos resultados:

- De noviembre a abril hubiéramos ganado 46.177 $

Mientras que

- De mayo a octubre hubiéramos perdido 162 $

En el Cac francés:

- De noviembre a abril ganancias del 12%

- De mayo a octubre hubiéramos perdido un 73,63%

Y por fin en el Ibex con la táctica de los seis meses

- De noviembre a abril hubiéramos ganado 10.140 puntos, con tan sólo dos años perdedores y con una media de ganancia anual de 1.014 puntos.

- De mayo a octubre hubiéramos perdido 5.551, con el 60% de los años perdedores. y con una media de de pérdida anual de 555 puntos.

http://mercadosencontinuo.es/wp-content/uploads/2012/04/Sin-t%C3%

Como vemos la pauta se cumple, algunos operadores usan esta táctica de los seis meses apoyándola con el MACD y adelantando o retrasando la salida según la tendencia.

Harding, usando esta técnica de adelantar o retrasar las salidas y las entradas en los períodos marcados con la ayuda de la tendencia indicada en un simple MACD, ha conseguido desde 1998 en su ‘STS Portfolio’ nada menos que un 127,7% de beneficio hasta 2004 frente al 38,2% del SP 500 y un 12,5% anualizado frente al 4,7% del SP500.

Jacobsen, estudia la aplicación de la pauta en los mercados significativos que suponen el 97 % de la capitalización bursátil mundial:

Australia, Austria, Belgium, Canada, Denmark, France, Germany, Hong Kong, Ireland, Italy, Japan, the Netherlands, Norway, Singapore, South Africa, Spain, Switzerland, the United Kingdom and the United States. All series are MSCI re-investment6 indices (local currency) over January 1970-August 1998, except the index for South Africa which starts in 1973 and is taken from Datastream.

Los estudios los hace desde enero de 1970 a agosto de 1998, excepto el índice de Sudáfrica que empieza en 1973.

Y llega a la conclusión de que todos estos mercados suben mucho más en el período de noviembre a abril que de mayo a octubre. Sin excepción. Los más llamativos son, por ejemplo:

Austria que sube 8 % en el bueno y baja 1 % en el malo, siempre de media. Italia sube el 14 % en el bueno y pierde el 3 % en el malo. Japón +9% y -1 %. España con +13 % y +1 % respectivamente en ambos periodos. Reino Unido +14 % y +2 %.

La media global es en estos 19 mercados y en todos esos años es de +10,5% de subida de noviembre a abril y tan sólo del +1,4 % en el resto del año.

Profundiza mas en el estudio dando entrada a los países emergentes y sigue confirmándose la regla y se remonta atrás en el tiempo todo lo posible hasta 1.882, llegando a la conclusión de que se ha ido cumpliendo desde hace 300 años.

Saludos y felices inversiones.

LONE___
Saludos y felices inversiones.

LONE___

Grifols
Publicado el 27 abril, 2012 en Grifols. 0 Comentarios

GestiBolsa Trading
Grifols (GRF.MC) se deja en la sesión de hoy un -0,26% hasta los 19€/acción. Tan sólo hace unos días que publiqué un análisis referido a Grifols, pero es que es tan fuerte su tendencia alcista que prácticamente hay que actualizar su escenario bursátil cada muy pocas sesiones.

El target alcista que concluí hace unos días en el último análisis que publiqué de Grifols situado en los 19€/acción ya ha sido alcanzado y es necesario replantearse la evolución a corto plazo de nuevo.

Como se puede ver en el gráfico semanal adjunto el título ha cerrado en máximos históricos y, también, ha marcado máximos históricos en los 19,305€/acción. Sin embargo, parece que dicha zona de máximos puede funcionar como resistencia a corto plazo. Es importante destacar que, esta importante zona de resistencia coincide con niveles de sobre compra tanto en gráfico diario como en gráfico semanal lo que apoya los argumentos a favor de un posible recorte técnico que purgue los excesos compradores y las fuertes subidas que han provocado una revalorización del título de más de un 85% desde el mes de NOV11.

El volumen negociado en la última semana invita a ser optimistas por lo que, cualquier recorte será tomado como un recorte técnico que ayude a aliviar niveles de sobre compra. De fondo el título es claramente alcista.

Ebro Foods
Publicado el 27 abril, 2012 en Ebro Foods.

GestiBolsa Trading
Ebro Foods (EBRO.MC) rebote fuertemente en la sesión de hoy y gana un 3,11% hasta los 1.,765€/acción. Hace unos días argumenté el siguiente escenario técnico para el título: “El oscilador RSI-14 ha entrado en zona de sobre venta, sinónimo de posible rebote técnico al alza, máxime cuando el título ha rebotado intradía en la zona de los 12,731€/acción, nivel correspondiente al gap alcista abierto el pasado día 5 OCT11. De confirmarse dicho rebote, el título debería superar el nivel de los 13,13€/acción correspondiente al gap bajista abierto en la sesión de hoy y, posteriormente, testear la MMS200″.

Finalmente se ha confirmado dicho escenario técnico y, parece que la MMS200 quiere funcionar como resistencia en las próximas sesiones, pues durante la sesión de hoy ha evitado que las compras terminaran imponiéndose.

Hay que tener mucha prudencia a la hora de valorar estas últimas alzas, porque pese haber perforado al alza la directriz bajista de las últimas sesiones, el volumen de contratación ha ido en disminución y esto provoca que todavía estemos ante un mero rebote técnico para aliviar sobre venta acumulada. Hay que mantener muy presente que mientras el título siga cotizando por debajo de los 14,5€/acción su estructura técnica es débil. Aunque de momento, bien es cierto que se está comportando de una manera impecable respetando todas las pautas que se le otorgan, lo que ayuda a operar con una mayor grado de seguridad. Si el volumen se recupera no dudo en ver los 14,5€/acción más pronto que tarde.

BME
Publicado el 27 abril, 2012 en BME.

GestiBolsa Trading
BME (BME.MC) salda la última sesión de la semana con un retroceso del -0,63% hasta los 18,015€/acción. En el análisis del día 18 de ABR12 que publiqué referido al título concluí lo siguiente: “(…)la debilidad intrínseca de BME ha llevado a su cotización a perder el importante soporte de corto plazo de los 17,91€/acción, por tanto, hay que aplicar automáticamente un nuevo punto de control para dar un mayor grado de certidumbre al escenario técnico del título. Este punto de control es correspondiente a los mínimos vistos el pasado día 10 AGO11 situados en los 17,148€/acción. Por el momento, espero más caídas en las próximas sesiones”.

Es justo en el nivel de los 17,14€/acción en los que se puede hablar de un soporte fuerte a medio plazo y, por ende, la posibilidad de abrir una estrategia alcista en el título con un claro nivel de stop de pérdidas. Sin embargo, hay que estar muy vigilante, pues la directriz que guía el último tramo bajista, tal y como se puede apreciar en el gráfico adjunto, parece que quiere volver a impedir la continuidad del rebote alcista. De confirmarse lo comentado anteriormente, tal rebote sería considerado como meramente técnico para aliviar la sobre venta acumulada en el oscilador RSI-14 y, volver a caer.

Por tanto, hay que extremar la vigilancia en BME. Si no es capaz de perforar al alza la directriz bajista habrá que confiar en que el soporte de los 17,14€/acción vuelva a funcionar. Por otro lado, si perfora al alza la directriz bajista la cotización ganaría posiciones hasta la cota de la MMS200.

Trading en vivo
Tecnicas reunidas. No estaba muerto!!!

TECNICAS REUNIDAS ha vuelto a demostrarnos que es capaz de proporcionarnos de las mejores "corridas" en el ruedo de las Ventas (el parquet madrileño).

Tecnicas es un valor que "pillado" en tendencia puede dar mucho juego.

No estaba muerto!!!
Me han pedido que analice TECNICAS REUNIDAS para el VIDEO ANALISIS, pero aprovecho el día de hoy para echarle un vistazo dada la fortaleza que ha mostrado hoy

GRAFICO DIARIO.

La directriz alcista con origen en Diciembre que fue perdida hace 5 sesiones ha vuelto a ser recuperada y traspasada al alza. El precio ha conseguido situarse nuevamente por encima.

La subida de estos últimos días ha sido vertiginosa y ha llevado al valor desde los poco más de 27 hasta los casi 30 alcanzados hoy.

La vela de hoy es de las fuertes (vela blanca de cuerpo grande) y podría tener continuidad en las próximas sesiones dando alas a los toros. Técnicamente, se ha perforado un canal bajista de corto plazo y rebotado en el 61,8% de retroceso de la subida (24,34/33,04 Euros).

Parece que lo realmente interesante está por llegar. si el valor prosigue con su escalada..Por encima tenemos como resistencias más relevantes los algo más de 31 y los 33 (de ser superada ésta última referencia)

Carpatos
El MACD no suele ser un buen generador de señales. Al menos eso pensamos intuitivamente... hasta ahora... porque un estudio viene a demostrar que así es. Desde luego en estado puro no sirve para operar y debe ser usado como filtro tan sólo, como demostró un interesante estudio que pueden leer en este enlace:

http://www.journal.au.edu/abac_journal/2001/may01/refined.pdf

El estudio realizado por Gunter Meissner, Albin Alex y Kai Nolte, es de lectura obligada para los que les guste el análisis técnico.

Lo primero que demuestran es la inutilidad del MACD para operar como generador de señales, ya que probado con los 100 valores del Nasdaq en un período de 10 años nos daría un pobre porcentaje de aciertos del 32,73%.

Pero ojo porque los autores proponen un MACD alternativo que ellos llaman MACDR2 que obtiene un ¡89,39%!, lo cual me resulta absolutamente impresionante.

Les resumo sus conclusiones:

1- Primero crean lo que llaman el MACDR1, que es el MACD tradicional pero con cambios interesantes. Se intenta la eliminación de las muchas señales falsas en movimientos laterales y para ello solo se abre posición cuando las líneas habituales del MACD se crucen al alza, en el cierre del tercer día después del cruce, si antes no se han vuelto a cruzar en dirección contraria.

Además, para evitar los lentos giros que hacen volar los beneficios, se introduce un stop profit o stop de beneficios cuando se gana de 3 a 5%.

2- El MACDR2 tiene todas las variaciones del MACDR1 pero además varias cosas más que lo hacen aún mejor.

La señal de compra o venta sólo se llevará a cabo si la diferencia entre las medias que componen el MACD es mayor que un porcentaje del precio del valor. Se recomienda entre 0,5 y 3,5%. Y ponen un ejemplo para que se entienda. Si el valor cotiza a 100 y al tercer día de un cruce una línea del MACD vale 1 y la otra 2. La diferencia de las medias del MACD es de 1, es decir, si se usara el filtro del 1%, ésa sería una señal a seguir.

La idea es entrar sólo cuando la tendencia es violenta, da pocas señales pero más fiables, sobre todo cuando se aplica a muchos valores a la vez, siempre hay alguno dando señal. Si se aplica sólo a índices las señales pueden ser raras, por lo que habría que hacerlo menos sensible.

Pues bien, probaron el MACDR1 en 314.645 días de trading y estos fueron los resultados:

1- El MACDR1 funciona mejor con filtro de tomar beneficios con un 3% de ganancias, lo cual da el ¡61,6%! de porcentaje de aciertos y el ¡4,92% de beneficio medio por operación¡ ¡Ahí es nada!

2- El MACDR2 funciona muy bien en valores con filtro del 1% en la diferencia de medias y da en 10 años, unos enormes beneficios, aunque se ven reducidos bastante aplicando comisiones, por lo que lo mejor sería irse al filtro del 2% que da menos operaciones y sigue manteniendo una muy buena rentabilidad aun con comisiones incluidas. En el estudio tienen en la tabla 3, todos los resultados, yo estoy seleccionando lo que creo más interesante.

Creo que es fundamental que veamos que este sencillo sistema del MACDR2 gana con comisiones descontadas casi 5 veces más que invirtiendo en bonos, y casi el doble que comprando y manteniendo en esos 10 años.

El porcentaje de aciertos es impresionante, con casi el 90% con una media de 6,83% de ganancia por operación.

Los autores destacan que no se gana nada cambiando los parámetros clásicos de 12,26 y 9.

Personalmente ya había observado que en la mayoría de pautas estacionales que tienen fecha de entrada fija, y no solo en la de los seis meses como ya descubrieron varios autores, se gana bastante si se filtra con un MACD, pero me parece muy interesante que también pueda ser usado como generador de señales como acabamos de comprobar.

Diez mitos sobre la crisis y su solución

Daniel Lacalle 28/04/2012 06:00h

Ya estamos buscando cabezas de turco. Standard & Poor’s ha rebajado la calificación a España y la culpa es del Boogie. Ya saben lo que digo siempre. Una agencia de calificación es un ente cuya función es cobrarle a Paul McCartney para informarle de que los Beatles se han separado. Siempre actúan tarde, mal y con datos desfasados. Pero no pesimistas. En el caso de S&P, las estimaciones de PIB para España siguen en la parte alta de las estimaciones (-1,5% en 2012 y -0,5% en 2013), mucho más optimistas que Funcas, por ejemplo.

Y en medio del debate, me siguen llegando muchos mitos y excusas sobre la crisis, así que me he permitido recopilar algunos:

1. Ahora es cuando el Estado tiene que gastar. Solucionar deuda con más deuda. Nos olvidamos de que cuando pagamos gastos corrientes con deuda son nuestros hijos los que reciben la factura, con intereses. Llevamos una década endeudándonos para pagar intereses y gastos corrientes. España incrementó el gasto público en 67.264 millones de euros entre 2007 y 2011, un 6,4% del PIB, para generar una caída del PIB del 3,3% y una caída de la producción industrial de 12,7%, con un aumento del desempleo brutal. ¿Lo queremos repetir? Los keynesianos siempre dicen, “no ha funcionado, hagámoslo otra vez”. Total, como dice Krugman “se pueden bajar salarios y subir impuestos”. No, austeridad y crecimiento es un objetivo posible”. (http://www.cotizalia.com/opinion/lleno-energia/2012/02/04/austeridad-y-crecimiento-un-objetivo-posible-6590/)

2. No se puede recortar más. Las subvenciones en España superarán los 14.000 millones de euros en 2012. Otro dato. Tenemos 446.000 políticos profesionales empleados en la Administración Pública. No funcionarios de carrera, ojo. A dedo. 300.000 más que Alemania. Eso supone, asumiendo un salario completo, incluida seguridad social e impuestos y otras cargas, de 4.000 euros cada uno en 14 pagas, 24.976 millones de euros anuales. Pagados por usted. Defendamos lo público, pero lo publico de verdad. Por supuesto, ya hemos hablado en varias ocasiones de las comunidades autónomas y su “modesto” presupuesto de 400.000 millones de euros anuales. Y yo me pregunto, ¿no se pueden reducir esas tres partidas y a esos políticos pagarles la mitad de su sueldo en bonos del Estado, que dan una rentabilidad estupenda de casi el 6%? ¿Tiene el Estado y sus administraciones que acaparar el 55% de la economía?

3.No tenemos un problema de deuda pública, sino privada. ¿Sabían ustedes que casi un 19% de la deuda neta del Ibex 35 –exceptuando los bancos- son facturas impagadas o devengos retrasados de la administración? En el caso de algunas empresas, las facturas pendientes suponen casi un 50% de su deuda con recurso. Luego está el concepto de “privado”. Asumir que las empresas fantasma creadas por la administración regional son “privadas” o que la deuda de las cajas -públicas todas- es privada es, como mínimo, irrisorio. Pero, por otro lado, deberíamos recordar que la deuda pública la pagamos todos en impuestos de rentas decrecientes –empobreciéndonos- y la deuda privada, por el contrario, se puede reducir con ampliaciones de capital y desinversiones. ¿Le prestaría usted a una empresa que se endeuda solo para pagar intereses? ¿A qué coste? Les emplazo a leer lo que comentábamos aquí (http://www.cotizalia.com/opinion/lleno-energia/2012/04/14/el-mercado-no-ataca-se-defiende-hay-que-atraer-inversores-no-espantarlos-6895/)

4. El Banco Central Europeo debe inyectar fondos a la banca para reducir el riesgo. La expansión monetaria sin ajuste fiscal es una bomba de relojería, ya que solo funciona puntualmente, no cuando se incurre en déficits estructurales. Pero, como ya hemos visto con los LTROs y similares, no funciona. La deuda no se soluciona con más deuda y el riesgo se contagia, no se mitiga. Cuando dicen “el BCE debe rescatar a la banca para que no pague el contribuyente” es para morirse de risa. ¿De dónde creen que viene el dinero del BCE? Del contribuyente. El balance del BCE es ya el 32% del PIB de la Eurozona. ¿Piensan que esa deuda no se va a pagar a impuestazos actuales o futuros? Es la ilusión monetaria de la patada hacia delante que nos ha llevado a agrandar el agujero. (http://www.cotizalia.com/opinion/lleno-energia/2012/01/21/a-imprimir-el-bce-la-fed-y-la-ilusion-monetaria-de-la-patada-para-adelante-6532/)

5. Si reducimos el déficit bajará la prima de riesgo. Reducir el déficit es solo reducir la cantidad de deuda adicional. Si yo le debo a usted 1.000 euros, decir que yo le iba a deber a usted 1.200 euros y ahora voy a reducirlo a “solo” 1.100 no me va a hacer ninguna gracia como acreedor. La prima de riesgo valora el exceso de rentabilidad requerida a una economía que no crece y que no puede repagar su deuda. No poder repagar- pero menos- no reduce la prima. Lo que hay que reducir es la deuda absoluta, vender activos y atraer capital, dejar de endeudarnos para pagar intereses, sobre todo cuando los recortes y aumentos de impuestos solo cubren la cantidad pagada por coste financiero (27.000 millones de euros). Un problema de liquidez que va camino de ser de solvencia, como el actual, no se resuelve nada más que reduciendo los gastos al nivel de los ingresos del ejercicio anterior. No rezando que los ingresos suban.

6. Hispabonos, eurobonos son la solución. Seguimos obviando que un problema de deuda no se soluciona re-empaquetando y escondiendo deuda. Pero seguimos olvidando que, como ocurrió con las hipotecas ‘subprime’, el riesgo se contagia (http://www.cotizalia.com/opinion/lleno-energia/2011/11/26/eurobonos-no-gracias-la-deuda-no-se-soluciona-con-mas-deuda-6340/). Europa y España deben buscar una manera de crecer sin ahogar al contribuyente con más endeudamiento.

7. Las agencias, los mercados, nos atacan. Elvis no ha muerto o la teoría de la conspiración -“echar la culpa a un ente difuso y lejano”-. Nunca admitir nuestros excesos y nuestra culpa. Si de algo hay que acusar a las agencias es de haber sido siempre optimistas, diplomáticas y complacientes con los gobiernos –sus clientes- y de reaccionar tarde. Por eso el mercado solo hace caso a Egan Jones (http://www.egan-jones.com/ ) y las agencias independientes. Y sus análisis sí que asustan. Y a los mercados culparles de creerse eso de la recuperación en forma de V y la tontería de que a largo plazo todo sube. Los inversores llevamos años como el cuento de la cigarra y la hormiga, tocando el violín pensando que viene el verano. Y a los que anunciaban el invierno se nos ha llamado antipatriotas y especuladores. http://www.cotizalia.com/opinion/lleno-energia/2012/04/14/el-mercado-no-ataca-se-defiende-hay-que-atraer-inversores-no-espantarlos-6895/

8. Hay que bajar salarios… Cuando el Estado se lleva el 51,4% del coste laboral de un trabajador (nómina de 2.750 euros al mes), el empleador paga el doble por un trabajador de lo que este percibe por su trabajo. Se crea pobreza, porque cada vez que se bajan los costes laborales se reduce, oh sorpresa, el monto neto que percibe el asalariado, no el porcentaje del Estado. Esto genera menor consumo, menor actividad, y menor incentivo para producir mejores bienes y servicios.

9. …y aumentar impuestos. Si añadimos las trabas a crear empresas, con la burocracia que nos ahoga, lo que nos faltaba era subir impuestos. La presión fiscal en España es del 39,9% de los costes laborales frente al 35% de la OCDE. Los impuestos indirectos son también de los más altos, con hidrocarburos, impuestos regionales y locales a la cabeza. Pero me dicen que las grandes corporaciones envían miles de millones a paraísos fiscales y no pagan impuestos. ¿Cierto? Miren la carga impositiva, no sobre el beneficio neto -que es contable- sino sobre la caja generada en España. Oh, sorpresa, las grandes empresas pagan casi un 20% de su caja neta después de inversiones generada en España en impuestos de todo tipo. El problema es la cantidad de ese beneficio neto que no se cobra, porque lo debe la Administración. Incluso si usáramos las cifras –exageradas- que cierta gente asume sobre “evasión fiscal e impuestos adicionales”, 12.000 millones de euros, no llegaríamos a reducir deuda absoluta. Seguiríamos creando un déficit anual de 17.000 millones de euros.

10. El sistema bancario privado ahoga al Estado. ¿O al revés? La banca es pública en su mayoría y la privada está íntimamente ligada al Estado. Nos olvidamos que nuestro sistema financiero, - el mejor del mundo- es el más regulado, gracias al BdE y es 67% público, gracias a las cajas tan bien gestionadas por todos los partidos y sindicatos. Tras cuatro años de crisis inmobiliaria evidente y reconocida, solo se ha provisionado un 22% de su exposición al ladrillo y menos de un 50% de su exposición al suelo. El problema del sistema bancario no es que no quiera dar crédito. Es que no puede tomar riesgo mientras sus balances se deterioran por la pérdida de depósitos, mantener la “respiración artificial” a empresas zombi ultra endeudadas y la poca capacidad de riesgo se acapara por las exigencias de compra de deuda soberana. Íntimamente ligado al Estado.

Esta semana me han comentado varios cuentos que no quiero ignorar. El más divertido dice que Blackrock “es la bolsa española” y como este fondo de inversión iba a apoyar un sistema “contra los comisionistas”, los malvados mercados (como si Blackrock fuera una ONG) han decidido atacar a los intereses de dicho fondo, que “son” Repsol y el Ibex. Toma ya. Blackrock, 300.000 millones de dólares de activos, tiene menos de un 0,7% de los mismos en Repsol y menos de un 1% de sus activos en el Ibex. Sin embargo, los malvados mercados deciden atacar a Blackrock a través del Ibex en vez de sus participaciones -muy superiores- en BP, Tullow, BG, Nestlé, Basf, Bayer o Diageo. Elvis no ha muerto.

Me dicen que los malvados mercados están creando derivados en bonos de la republica francesa, que nunca los ha tenido, porque así se puede atacar a la deuda soberana del país galo si gana Hollande. No porque Francia tenga programado atiborrarse a endeudamiento hasta el 110% de su PIB en 2014 gane Hollande, que tiene a medio partido socialista en los consejos de esos malvados bancos, o Sarkozy, que también tiene a sus colegas en dichos bancos. No. Porque les atacan. Elvis no ha muerto.

Las cosas son mucho más sencillas. España, Europa, EEUU o Japón, deben dejar de jugar al avestruz, a dar la patada hacia delante, de meter deuda hasta en los cajones para sacarle dinero al contribuyente. Reducir gasto político, reducir subvenciones. Adecuar gastos a ingresos, no ingresos a gastos. Y verán como nadie nos ataca. Lo peor es resignarse a ser rescatados. No podemos permitirlo.

El escudo protector de Galán y la OPA que se avecina sobre los grandes del Ibex
Cotizalia
Agustín Marco 28/04/2012 06:00h

Decía hace poco José Bono, el exministro del PSOE, en un bolo periodístico para vender la próxima publicación de sus jabonosas memorias, que no le importaría que le llamasen de alguna empresa para formar parte de su consejo de administración o convertirse en su asesor, pero que en ningún caso entraría a trabajar full time en ninguna. Con tono tirando a despectivo, el figurín venía a decir que eso de ir todos los días y dar explicaciones a un jefe no iba con su nueva vida, dedicada a ir a recoger a su hija al Colegio Mater Salvatoris, en la acomodada zona de Aravaca (muy cerca del hogar de Rajoy), y pasearse más o menos bien acompañado, sin más tensión que la sanguínea.

Una declaración de intenciones, una muestra más de que el sistema político, social y empresarial español está tan enviciado que ni los presuntamente más íntegros se resisten a participar en el pago de favores, compra de voluntades y todo tipo de miserias de las que la sociedad está más que harta. No puede ser de otra manera al comprobar como a miles de personas se les va la vida en la cola del paro mientras ministros que han llevado a este país a la quiebra encuentran varios trabajos en menos de cinco meses, saltándose hasta la decencia de estar dos años en barbecho, cobrando el sueldo de exministro, como exige la ley.

Es el caso de Elena Salgado, que después de fichar por Endesa acaba de hacer lo mismo con Abertis, otra empresa con activos cuasi regulados. Pero el asunto que nos ocupa este fin de semana es el de Ángel Acebes, otro exdiputado, que cobró la pertinente indemnización por dejar su escaño del PP en junio de 2011 después de cuatro años con los brazos cruzados. Acaba de entrar en la nómina de Iberdrola. Dicen desde la eléctrica que el abogado del Estado tiene “una gran experiencia en la gestión”, de ministerios claro, lo cual suena a una tomadura de pelo de magnitudes nucleares. Iberdrola ficha al exministro Acebes para contrarrestar la amistad de Florentino Pérez con Alberto Ruíz Gallardón, general de Justicia

No se duda de que el señor Acebes sea hasta un buen abogado, especialmente ahora que se ha asociado con el también exministro José María Michavilla. Pero las profundas dudas sobre su conocimiento de los componentes de un enchufe hacen pensar que su incorporación al consejo del grupo energético trasciende su valoración profesional. La justificación real huele a podrido una vez más.

Porque Ignacio Sánchez Galán, ese pulcro ingeniero salmantino, ha optado por comprar por los 400.000 euros que le pagará al famous lawyer abulense lo que en el argot de la alta dirección se conoce como “political protection”. Es decir, protección política o línea directa con el Gobierno de turno, ahora el PP. En especial con las cuestiones de tribunales porque el presidente de Iberdrola sabe que en el Ministerio de Justicia su íntimo enemigo, Florentino Pérez, tiene a su gran amigo, Alberto Ruiz Gallardón, que en su época de alcalde de Madrid, además de condenar a sus conciudadanos a la ruina eterna, facilitó todos los pelotazos del contratista.

Galán lleva una semana cobrándose su esperada venganza, viendo cómo agoniza el mejor exponente -con permiso de Sacyr- de la España apalancada, ejecutado por la banca extranjera. Pero no se fía porque el hábil Florentino ya consiguió cambiar una ley para intentar hacerse con Iberdrola con el visto bueno del PSOE, de CiU y el silencio del PP. Y el aletazo del tiburón que más se teme es que suelta cuando se siente cazado, más si Isidro Fainé (Caixabank) y Francisco González (BBVA) siguen sin ver los riesgos de ACS que entidades como UBS ya no admiten.

Porque la constructora apenas vale en bolsa -4.400 millones- la mitad de lo que ha pagado con deuda por el 15% de Iberdrola, la cual capitaliza menos de lo que pagó por Scotish Power (17.000 millones) y Energy East. Situación similar a la de Gas Natural, cuyo valor de mercado es muy inferior a lo que abonó, también con muchos préstamos, por Unión Fenosa (16.700 millones) a la propia ACS, que se ha gastado los 2.000 millones de plusvalías para empobrecerse con Iberdrola y Hochtief. Por no hablar de Repsol, que tras la amputación de YPF es una petrolera tullida, en un paso del bono basura y a un bocado de OPA. El derrumbe de la bolsa española ha dejado en cueros a nuestros gestores, más vulnerables que nunca, cuya administración ha quebrado a numerosos inversores particulares.El salmantino mantiene todo su poder tras el nombramiento de un segundo espada al borde la jubilación

Galán sabe mucho de esto último porque esquilmó a los 400.000 ahorradores a los que vendió el humo de su Iberdrola Renovables. Desde que llegó a la presidencia, Iberdrola ha perdido un 44% de valor, mientras su sueldo ha alcanzado cifras siderales. Pese a ello, la mayoría de los inversores institucionales siempre han respaldado su gestión en las juntas porque hasta se puede entender que la acción suba o baje, que siga manteniendo los poderes de presidente y consejero delegado pese al nombramiento de un supuesto número dos –José Luis San Pedro-, que tiene 66 años, está al borde la jubilación y que lleva temporadas queriendo volverse a las playas y montañas de Mundaca (Bilbao). Ya saben eso de moverlo todo para que todo siga igual.
Lo que cuesta más de digerir es que su corporación entre en el juego de las gratificaciones políticas, equiparándose a su enemigo. Lástima. Qué nadie se extrañe si al final esto salta por los aires.

Sean felices.

Telón de Fondo, > Victor Alvargonzález
Sí, es posible (combinar austeridad y crecimiento)

Victor Alvargonzález 28/04/2012 06:00h

Si en Europa hubiera un líder en condiciones, habría convertido la frase anterior en su “slogan” de campaña. Y de gobierno. Sería el equivalente al “Yes, we can” de Obama. Y en ambos casos es verdad. Norteamérica puede salir adelante y Europa puede combinar austeridad con crecimiento. Pero seguimos sin tener políticos que entiendan de economía o de mercados.

Empecemos por el señor Van Rompuy, que es el presidente –permanente, ojo– del Consejo Europeo, ni más ni menos, y dice, refiriéndose a los mercados, que es esquizofrénico pedir a la vez crecimiento y austeridad. Dios nos coja confesados: el presidente del Consejo Europeo no entiende que se puede recortar en aquellas partidas que solo generan gastos y, en cambio, no recortar o incluso ampliar aquellas que generan crecimiento. El ejemplo más claro es el español: se puede, por ejemplo, recortar en duplicidades administrativas, bien centralizando más la administración (propuesta de Doña Esperanza Aguirre), bien haciendo justo lo contrario (que entiendo es la filosofía de los partidos nacionalistas), en lugar de recortar el presupuesto del Ministerio de Fomento. Como economista me valen ambas formas de eliminar duplicidades, si nos ayudan a salir del agujero y no tocan la capacidad de crecimiento de nuestra economía. En ambos casos, hablamos de un ahorro cercano a los 40.000 millones de euros. ¿Se imagina, Sr. Van Rompuy, la de puentes, depuradoras, desaladoras, arreglos de carreteras y, en definitiva, el crecimiento y el empleo que se puede generar con esas inversiones? Ese ahorro en gastos administrativos duplicados permitiría no bajar, e incluso incrementar, el presupuesto de un ministerio básico para el crecimiento como es Fomento. Y las desaladoras, los puentes, o el mantenimiento de carreras tienen una utilidad futura. Y no es la chapuza del plan E, porque, además, este mantenimiento del presupuesto de obras públicas iría acompañado de ahorro en otras partidas, cosa que no se hizo cuando se implementó el plan E.

Quien no tiene utilidad futura alguna son los 50.000 millones de euros que van a ir a parar a cajas disfrazadas de bancos, los “bancocajas” que, además, acabarán cerrando y ese dinero serán subvenciones a fondo perdido. Ya van unos 20.000 millones vía FROB, más los 5.000 que se han puesto para el tema de la CAM –vía Fondo de Garantía de Depósitos–, y la mayoría de los analistas consideran que se llegará a 50.000 millones, según vayan complicándose las cosas y/o el Estado tenga que “engrasar” fusiones. Pues señores, si paramos ahora mismo esa locura de mantener vivos “bancocajas” zombis tendríamos otros 25.000 millones que podrían ir a, por ejemplo, I+D. Porque, señor Van Rompuy, la I+D genera crecimiento.

¿Y qué me dicen del inmenso patrimonio inmobiliario del Estado? Edificios y solares en las mejores zonas de las ciudades, que por supuesto podrían venderse razonablemente bien porque son activos de calidad. ¿Y los que están en alquiler en pleno centro de la ciudad, que podrían llevarse a las afueras? Según una conocida consultora inmobiliaria, una reorganización del patrimonio y la gestión inmobiliaria de la Administración reportaría unos ingresos/ahorros superiores a los 30.000 millones de euros. ¡Pues ahorren en eso, señores políticos! Vendan esos pedazo de palacetes (Instituto Nacional de La Juventud, palacete junto a la plaza de Colón, en Madrid) y esos solares (por ejemplo, en el Paseo de la Habana, del Ministerio de Defensa) en pleno centro de la ciudad y dediquen ese dinero a no subir impuestos –o incluso bajárselos– a empresarios y trabajadores, que los impuestos no sirven precisamente para motivar a esos emprendedores con los que a todos los políticos se les llena la boca pero a la hora de la verdad nadie apoya.

Hay muchos más ahorros que no dañan el crecimiento y que pueden ayudar a crecer. Pero hace falta valentía política, Sr. Rompuy. En nuestro caso, pues es el que conozco bien, valentía para poner en la calle a un montón de políticos que pueblan administraciones duplicadas, para vender oficinas de lujo con el consiguiente mosqueo de los funcionarios que trabajan en esos sitios privilegiados (que en lugar de ir a trabajar frente al Bernabéu tendrán que ir todas las mañanas a Tres Cantos). Valentía para aceptar que si a quien más lucha y trabaja le subes los impuestos le estás desmotivando. Valentía para explicarlo, para explicarle al pueblo que es mejor motivar al malvado empresario o al ejecutivo de alto sueldo, porque es como pagar bien a Messi o a Ronaldo, que así meten más goles y se la juegan más frente a los defensas ¿o le bajaría usted el sueldo a Ronaldo, Sr. Rajoy? Pues eso acaba de hacer subiendo los impuestos. Asumir y explicar que premiar a los mejores es bueno para la economía de un país como lo es para los equipos de fútbol. O valentía para algo que, si bien es más simbólico, no deja de ser un ahorro de cierto nivel y, sobre todo, es un deber moral: cerrar el Senado y reducir la subida de impuestos con lo ahorrado. El Senado, con sus senadores, sus secretarias, sus coches oficiales, sus escoltas, etc., etc., es un ejemplo de algo que cuesta una pasta al Estado pero no sirve para nada. ¿Y por qué sigue ahí? Porque si se cierra habría que poner en la calle a un montón de “compañeros”, igual que si se cierra un “bancocaja”.

Sr. Van Rompuy: que usted no sepa cómo hacerlo no significa que no se pueda. Y no lo olvide: esos mercados tan esquizofrénicos no se meten con quien no les debe dinero a mansalva o “dice Diego donde antes dijo digo” (Rajoy, Hollande, ...). O con quien debe dinero pero tiene credibilidad, tanto en que va a pagar como en que llevará a cabo sus planes de reducción de déficit, pese a que a corto plazo bajen el impuesto de sociedades o hagan obras públicas (caso de los EE.UU., cuyos bonos no han dejado de subir en los últimos años). Sr. Van Rompuy: el problema no son los mercados. El problema tampoco es que no se pueda combinar crecimiento con eficiencia en la gestión administrativa del Estado. El problema, Sr. Van Rompuy, son ustedes.

¿Hasta cuándo la descorrelación de los índices?

Yosi Truzman 27/04/2012 06:00h

Es más que evidente que la principal característica de los mercados bursátiles sigue siendo la enorme descorrelación existente entre los unos y los otros. Mientras en Europa seguimos sometidos a una fortísima presión bajista en los países periféricos que, probablemente, está totalmente justificada a tenor de las perspectivas económicas existentes y, por lo tanto, descontada en gran medida por las Bolsas, los países más solventes siguen presentando estructuras técnicas en sus índices que indican que el movimiento desplegado desde marzo podría no ser más que una corrección del movimiento alcista que se inició en septiembre/octubre del año pasado.

Esta situación técnica terminará por resolverse más pronto o más tarde. O bien los índices de los países más débiles y presionados terminan por desplegar un rebote gracias al arrastre alcista de los índices más solventes, o bien estos últimos se ven arrastrados por la caída de los débiles, tal y como ocurrió en agosto del año pasado en donde sufrieron caídas del 20% en tan sólo 2 semanas. Para entender más claramente lo comentado, se debe empezar analizando el principal representante de los índices USA, el S&P500.

En este gráfico se analiza la evolución del S&P500 contado en base diaria. Ya se ha comentado en posts recientes los riesgos que el índice presenta. Básicamente se observa que en abril se ha desplegado un proceso correctivo de cierta envergadura en comparación con el comportamiento general de todo 2012. Este proceso ha generado dudas alcistas por 3 motivos: ruptura de línea de tendencia, posible formación de HCH y descuento de ondas.

Efectivamente, la caída de las últimas semanas ha puesto en duda la validez de la directriz alcista que se puede construir a partir de la unión del mínimo de octubre con el mínimo de noviembre. SIN EMBARGO, ESTA DIRECTRIZ SE HA RECUPERADO EN LAS 2 ULTIMAS SESIONES con lo que su ruptura bajista se pone en entredicho.

Por otro lado, el cierre de la sesión de ayer se ha situado por encima de la línea de hombros de la estructura de HCH que se podía estar construyendo desde principios de marzo y que se situaba en el 1.395. En la sesión de ayer se logró también superar el nivel de resistencia relevante del gráfico horario al que se ha hecho referencia a lo largo de toda la semana y que estaba situado en el 1.401. La cancelación de una estructura de techo como esta suele generar el efecto contrario.

Por último, en la sesión de ayer se superó el máximo del pasado 17 de abril (1.392) lo que cancela el proceso de máximos y mínimos decrecientes iniciado a principios de mes y, con ello, la posibilidad de que se estuviese desplegando un proceso correctivo en zigzag (ABC) desde esa fecha. Con ello se abre de nuevo la posibilidad de que o bien se esté en los inicios de la onda 5 principal de todo el proceso alcista que se inició en octubre o bien que se esté en la sub onda 5 de la onda 3 principal que se inició a finales de noviembre. En ambos casos, la ruptura de las resistencias comentadas abre un escenario alcista desde un punto de vista de ondas de Elliott que debería dirigirse, al menos, hasta los máximos anteriores, siempre que no se perfore la zona de soporte relevante situada ahora en el 1.357.

En consecuencia, los cortos que se recomendaron abrir durante esta semana en el entorno del 1.380 debió cerrarse al superarse el 1.392 entre ayer y anteayer. Dado que las estructuras de suelo han quedado canceladas y que sólo una caída por debajo del 1.357 las reactivarían, se deben intentar posiciones largas de nuevo. El problema es el punto en el que situar el stop ya que queda muy alejado de los niveles de cierre de la sesión de ayer (1.357). Por lo tanto, a partir del 1.390 y progresivamente hasta el 1.375 se pueden abrir largos. El stop debe situarse en 2 fases. Una primera por debajo del 1.367 y la otra por debajo del 1.357 debiéndose en este caso además sustituir por posición corta.

En nuestro continente la descorrelación es absoluta. No hay más que ver el gráfico del DAX y compararlo al IBEX para darse cuenta de la enorme diferencia existente. Como se ha comentado al principio, esta situación tenderá a reducirse. Lo que se no se sabe es si será al alza o a la baja. Lo que es evidente es que el DAX presenta ciertas estructuras bajistas potenciales (HCH) y que tiene un SOPORTE CLAVE ESTRUCTUTURAL entre el 6.380 y el 6.480. El IBEX presenta una estructura muy bajista en los gráficos semanales y mensuales pero el gráfico diario nos indica que estamos en una zona de soporte clave desde la que sería probable que se desplegase un rebote. Si centramos la atención en el gráfico horario del EUROSTOXX50, veremos que nos abre una posibilidad alcista de nuevo, tal y como ocurrió la semana pasada.

En este gráfico se analiza la evolución del EUROSTOXX50 contado en base horaria. A lo largo de esta semana, el índice perforó la zona de soporte clave situada entre el 2.270 y el 2.280 el lunes. El martes el índice recuperó la zona de soporte perdida pero se mantuvo dentro del rango de negociación del día anterior con lo que no hubo cambios en la situación técnica. El miércoles se superó el máximo del lunes y se cerró por encima de la zona de soporte rota, lo que indica la posible ruptura en falso del soporte.

A esta posibilidad de suelo, hay que añadir lo que se aprecia en el gráfico horario adjunto. Lo primero que se aprecia es que el índice se ha vuelto a colocar por encima de la base del canal bajista que se puede construir desde mediados de marzo y que se perforó á principios de abril. Pero LO MAS RELEVANTE es que se podría estar construyendo un nuevo Hombro Cabeza Hombro Invertido potencial desde el 13 de abril, fecha en la que se tocó el 2.270 por primera vez. La ruptura de este nivel entre el 23 y el 24 de abril, además de poder ser una trampa bajista, podría haber formado la cabeza de la estructura. El principal problema es que no se estará seguro de ello mientras no se supere la línea clavicular la cual está situada entre el 2.360 y el 2.370, zona esta última en donde se encontraba el soporte clave anterior al cual se ha hecho referencia en varias ocasiones a lo largo de las últimas semanas.

Por lo tanto, la estrategia es anticiparse en la medida de lo posible a las estructuras para poder así ajustar los stops. Intentar posiciones largas cerca del 2.270/2.280 de contado situando el stop por debajo del 2.270, especialmente en cierre, sería lo más apropiado ahora. a partir de ese momento y si el stop no salta, habría que añadir posición si se supera de manera consistente el 2.360/2.370. En caso de que salte el stop, se debe dar la vuelta a la posición porque la cancelación del HCH Invertido elevaría el riesgo de nuevo de caída hasta el entorno del 2.180.

Buenos días !! :-h

IBEX 35, ¿UNA NUEVA ESPERANZA? De la bolsa y la vida

Al final se han salvado los muebles. Pintaba mal la apertura tras la rebaja de rating a nuestro país. Muy dura la situación pero el Ibex parece querer aguantar. Al menos está consiguiendo estabilizarse y eso puede ser el principio de un rebote consistente. Si con la rebaja de rating el mercado no lo ha tumbado podemos tener esperanzas de que al menos el hueco de los 7.500 se cubra lo que eliminaría incertidumbre. De momento solo tenemos eso, un rango lateral que suele ser el inicio de una vuelta. Hoy no tengo mucho tiempo ya que estoy liado así que como tampoco hay mucho que decir marcamos los niveles. Los 6.800 cada día que pasa se hacen más fuertes por lo que una perforación de los mismos haría mucho daño posiblemente. Si los 7.500 se rompen al alza ya veremos los niveles. Este domingo actualizaré el estudio diario ya que así tengo el fin de semana para estudiarlo. Buen fin de semana a todos.

Ibex intradiario

Ibex diario

Pardillo_pillao dijo:
Buenos días !! :-h

:X

Diario de a bordo
La Línea Maginot del Ibex: los mínimos de 2009

La Bolsa sortea la 'tormenta perfecta' del viernes

El análisis técnico cobra más valor que nunca en un entorno muy imprevisible
Cárpatos - 28/04/2012 - 07:00
Una leyenda anglosajona que habla del miedo a los viernes cuenta que los marineros británicos temían mucho a ese día y que no querían en muchas ocasiones zarpar en viernes, lo que causaba importantes trastornos logísticos. Pues bien, en el siglo XVIII, dice la leyenda popular, la Marina británica, con el fin de quitar de una vez por todas esta superstición y regularizar la situación, cambió el nombre de un barco y lo llamó Friday (viernes en inglés). El barco se lanzó a la mar en un viernes, pero es que además el capitán, según la leyenda, que tiene pocos visos de ser cierta, se llamaba James Friday. Dicen que el barco jamás volvió a su puerto y nunca se encontraron sus restos...
El viernes parecía que el barco bursátil del Ibex, como en la leyenda, iba a naufragar en una tormenta perfecta, como la rebaja de S&P del rating de España de A a BBB+ y además con perspectiva negativa; datos de paro peores de lo esperado, a un nivel muy duro para cualquier país; anuncios de nuevas subidas de impuestos en perspectiva, mientras el universo ¡nein¡ de los países centrales europeos, pues a lo suyo, ¡nein a todo!
Pero, muy al contrario, vuelta al alza del Ibex y subida notable claramente por encima del 7.000 de nuevo. El poder del análisis técnico es claro en este tema. Se impuso a todas las malas noticias macro. Y es que el Ibex ha instalado su última Línea Maginot de soporte justo a la altura de los mínimos de 2009. Las últimas llegadas al entorno han supuesto una cacería rápida de cortos. Evidentemente, la pérdida de ese nivel generaría una caída muy dura, sobre la que mejor no pensar.
¿Y en el resto de Europa? Pues arriba vemos el gráfico del futuro del Euro Stoxx, que tampoco está para el repique de campanas precisamente. La buena noticia es que ha roto la directriz bajista, pero cualquier rebote no será fiable mientras no rompa la media de 200 en los 2.340. Todo ello mientras nos seguimos moviendo en la niebla total en el mundo de la eurozona, con visibilidad absolutamente nula.
En estos días de movimientos violentos y a veces extraños, yo tendría muy presente un comentario de Morgan Stanley de esta semana, que invita a la mayor de las reflexiones. Según sus datos, la operativa de alta frecuencia, hablamos de operaciones muy a corto, a veces incluso de menos de una décima de segundo, realizadas por máquinas automáticas, podrían suponer ya en Estados Unidos el 84% de todas las operaciones. O lo que es lo mismo, tan solo un 16% de humanos lucharíamos contra ese grupo de robots.
Parece una película de ciencia ficción, donde los robots dominan a los humanos, pero es la realidad... El mercado ha cambiado. Afortunadamente sigue quedando la radiación de fondo... o tendencia... pero hay que adaptarse a los nuevos tiempos y no extrañarse de movimientos extraños y volatilidades incomprensibles. En este tipo de situaciones el análisis técnico tiene más valor que nunca.

buenos dias y buen finde, presi incansable ,gracias por todo >:D< :">

voy a pasear a los perritos, hasta luego

nesora dijo:
buenos dias y buen finde, presi incansable ,gracias por todo >:D< :">

voy a pasear a los perritos, hasta luego

>:D<

Análisis técnico
"The Spanish Twist" en el Ibex

Rápida pirueta bajista en el Campeador tras la fiesta organizada en los 6.800 puntos. Los osos aprovecharon el cambio de ritmo para sacar de la pista de baile a los toros y comenzar a danzar su melodía favorita, "The Spanish Twist"

Pullback completo en el Campeador . Tras dos triángulos rotos desde los máximos alcanzados en los 12.233 puntos, el Campeador ha completado el pullback hasta el inicio del impulso. En el gráfico semanal nos deja un posible doji o peonza sobre tan importante soporte como son los 6.700 puntos. Vela de onda alta por sus largas sombras que sugiere agotamiento en el profundo impulso bajista iniciado en los 8.630 puntos y que se confirmó tras perder la clavicular del HCH en los 8.100. Superando los 7.200 puntos, máximo de la parte alta de la vela y entrando de nuevo en el canal bajista, se podría producir el esperado fuerte rebote que pide a gritos la sobreventa. Por debajo de la sombra inferior, en los 6.800 puntos todo indicaría que el movimiento pueda acabar sobre los 6.300 puntos, cumpliendo la proyección del último triángulo roto a la baja. - Ch.F.

Chema Fandiño - Madrid - 27/04/2012 - 08:56
Ya el miércoles se notó poca cadencia en la coreografía de los alcistas tras alcanzar los 7.200 puntos y acabar la sesión en los 7.118. Ayer tras danzar en el inicio de la sesión sobre 7.150 puntos, los bajistas empezaron a marcar el acelerado twist español de los últimos guateques, para acabar dueños de la pista. El movimiento se acercaba al -2% sobre las 11 de la mañana. Se llegó a corregir el 61,80% de retroceso de la subida previa en los momentos más agitados. Fibonacci los marcaba en los 6.960 puntos y el Campeador marcó mínimos en los 6.955.
Después de pasos cortos el resto del día sobre los mínimos, nuestro selectivo cerraba el baile en los 7.027 puntos sobre el nivel del hueco alcista del día precedente, con descenso del -1,29%. Salvaba a cierre el 50% de retroceso Fibonacci que marcan los 7.006 puntos. Los toros dejaron una partitura escrita para el cierre semanal de hoy y no perder el ritmo de la pauta de giro alcista iniciada el martes pasado. La fiesta pudo acabar con una densa resaca pero se salvó el equilibrio a última hora. Si el show en el Campeador perfora los mínimos de ayer, los osos volverán al ajetreado twist para danzar hasta los 6.800 nuevamente.
De nuevo el selectivo español fue el más débil en el espectáculo de la renta variable, llegando a arrastrar ayer en el baile a sus homólogas europeas, aunque con mucha menos vibración. El volumen de negociación ayer en el Campeador fue inferior al de días de precedentes de ascensos. De momento, podemos estar ante un movimiento consolidativo previo a nuevas alzas. Se acerca final de mes, los alcistas saben de la importancia de cerrar la vela mensual por encima de los 7.200 puntos para meterse de nuevo en el canal bajista y dejar abierta la esperanza de un fallo bajista en la rotura.
Los osciladores no acompañaron esta vez el movimiento de los osos. El MACD, que fue el único que no se cruzó al alza durante los días de ascenso está a punto de hacerlo. El Estocástico después del cruce alcista sigue con intenciones de continuar con la subida en su gráfico y abandona poco a poco la zona de sobreventa. Por su parte, ni RSI ni Momentum giraron a la baja la línea de su indicador durante el baile de los osos. Esta divergencia apoya la reanudación de las alzas.
Si nos adelantamos a la vela semanal a falta del cierre de hoy viernes, observamos un posible doji o peonza de largas sombras, vela de onda alta tras las cuatro extensas velas bajistas de las semanas precedentes. Señal de posible agotamiento de los osos que nos marca claramente las dos zonas para el siguiente movimiento. Los 6.800 puntos como zona para seguir con los descensos definitivamente o los 7.200 para intentar buscar el antiguo soporte en los 7.500/600 puntos que posiblemente se convierta en dura resistencia.
En Europa, el Emperador cerró ayer la sesión plano. Tras un inicio alcista que le aupó hasta los 2.341 puntos, se fue contagiando del ritmo del selectivo español y llegó a perder los 2.300 puntos, para rebotar con fuerza desde allí y terminar la jornada en los 2.322. Dejó trazado un doji con posibles implicaciones bajistas tras los dos días de subidas precedentes. Sobre los 2.354 puntos tiene la media móvil de las 200 sesiones perdida, el día diez del presente mes y que intentó superar por dos veces siete días después sin conseguirlo. No será sencillo rebasarla.
A destacar que la media móvil de las 20 sesiones parece querer cruzarse a la baja con la de 200 en el selectivo europeo. Señal que no apoya a los alcistas. Sin embargo los osciladores si avalan la continuación de las alzas. La vela semanal a falta del cierre de hoy es un bonito martillo que sugiere nuevas subidas para la semana que viene. Señales para todos los gustos.
Pasando el charco, en Wally el General Custer dio una lección de autoridad alcista nuevamente. Cerró la sesión con una subida del +0,67% quedándose a las puertas de los 1.400 puntos. Abandona la zona de riesgo de los 1.370/60 puntos, rompe la resistencia del corto plazo en los 1.385 puntos y las velas han cruzando al alza la media móvil de las 20 y 50 sesiones. El baile en el selectivo americano vuelve a ser puro rock and roll alcista. Los toros no quieren terminar con el gran espectáculo que nos ofrecen desde Broadway.
En el mundo de la tecnología es donde el ritmo es más electrizante, como viene siendo habitual desde hace ya muchos meses. Tras el hueco bajista abierto el lunes y después de dos dojis trazados consecutivamente, el miércoles el Nasdaq Composite abrió con un nuevo hueco al alza tras los resultados ofrecidos por la compañía de la manzana generando una figura en isla potencialmente alcista. Las velas recuperan también las medias móviles de las 20 y 50 sesiones y se colocan en los 3.050 puntos. Todo indica a que intentará buscar de nuevo los últimos máximos alcanzados en los 3.134 puntos. En el mundo del chip la música solo suena para los toros.
Esperemos que la canción que dejó anoche entonando la rebaja de calificación de dos escalones de la agencia Standard & Poor's, desde A hasta BBB+ a la deuda soberana española, no provoque hoy un nuevo "Spanish Twist" en el Campeador. Los futuros antes de la apertura indican que así será, veremos a cierre. Feliz fin de semana a todos.

27 abril , 2012 | 06 : 45

S&P: BBB+ perspectiva negativa

Los que faltaban. Ya estamos a tres escalones de bono basura y los de S&P marcan tendencia, por lo que en breve las otras dos les seguirán. El problema es que cuando te bajan el rating van de dos en dos escalones por lo que nos quedan dos empujones. Ser bono basura provocaría mucha tensión en nuestra prima de riesgo y lo que es más preocupante muchas dificultades a nuestro Tesoro para emitir. Lo otro peor es que te mantienen en perspectiva negativa por lo que dentro de tres meses seguramente nos volverán a bajar.

Ponen dudas sobre la profundidad de la recesión y el impacto sobre la banca que necesitara ayuda del tesoro. También aprueban nuestras reformas y los recortes pero en EEUU y Reino Unido con déficit similares a los nuestros mantienen la AAA. Lo más sorprendente para un economista observador es la impunidad con la que esta gente de los rating exhibe el poder y el chantaje permanente si no sigues sus recomendaciones.

Como dice Richard Koo habría que pasar de ellos y hacer buenas políticas. Ayer este economista observador estuvo en el Banco de España en una presentación del Informe de Perspectivas del FMI. El economista describió crisis de deuda anteriores como las nórdicas y estuvieron 4 años con la deuda privada constante y luego tardaron 6 años en estabilizarla. En los primeros 4 años la deuda pública aumentó con fuerza y en los otros 6 se mantuvo estable y no comenzó a bajar hasta una década después de comenzar la crisis. Por lo tanto, Koo está en lo cierto ya que las agencias de rating forzaron al Gobierno nipón ha cometer errores en los noventa.

El problema es que Japón tenía exceso de ahorro y obligó a sus bancos y aseguradoras a comprar deuda pública mientras España tiene una elevada deuda externa, necesita que inversores internacionales nos sigan financiando y no les podemos obligar por decreto. Los inversores internacionales siguen mirando los rating y eso es lo que les hace tan poderosos.

No teníamos problemas y otro más. Como decía la mama de Forrest Gump "la vida es una caja de sorpresas, nunca sabes cual te va a tocar" No estamos tan mal como muestran los mercados y no necesitamos la ayuda financiera y la intervención pero es evidente que en los próximos meses van a hacer todo lo posible para provocarla. Sólo un consejo de este economista observador, hay que aguantar. Pocas cosas tengo claras en esta crisis pero la intervención sería perjudicial como la ha sido para los tres países intervenidos. Lo úncio postivo en todo esto es que no vamos solos y que Italia nos sigue de la manita. Esto es clave para que Mario Draghi, un italiano al frente del BCE, plante de nuevo la batalla a los alemanes, se deje de milongas y sigue la estela de la Fed con compras directas de deuda. No hace falta más dinero, incluso sobre de la facilidad de deposito, se trata de usarlo mejor. También puede ganar Hollande cambiar la política fiscal europea y permitir que el EFSF sea un fondo para recapitalizar bancos.

El problema es que nuestra política económica nos lleva a la depresión, en Europa todo va lentísimo y nuestro Gobierno está atrapado en su discurso, ya que nos dijo que la austeridad era la medicina para reactivar el crédito y el empleo y ahora las agencias y los mercados te machacan como llevamos meses diciendo en este blog.

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:-h Presi y Nessi !! Voy a leer los digitales a ver si encuentro la pelota de Sergio Pavo !!

Dani37 dijo:
Esos eran los futuros???

Dani , son el cierre de los CFDs del viernes a la espera de apertura del lunes a las 00:00 horas !!!

Merkel anuncia la preparación de una "agenda del crecimiento" para la UE

La canciller alemana, Angela Merkel, ha anunciado la redacción de una "agenda del crecimiento" para la Unión Europea que deberá estar lista para la próxima cumbre de jefes de Estado y Gobierno de la UE el próximo mes de junio.

Entre otras medidas para fomentar el crecimiento en la UE, Merkel apunta el reforzamiento de "las posibilidades del Banco Europeo de Inversiones", en declaraciones que publica hoy el rotativo Leipziger Volkszeitung.

Tras subrayar que varios consejos europeos han abordado ya el tema del crecimiento, destaca que "ya hoy los países pueden, por ejemplo, aprovechar de manera flexible los fondos estructurales para ayudar a las PYMES".

Estas declaraciones de la canciller amplían las realizadas este viernes en la emisora pública de radio NDR, en las que comentó que el pacto fiscal para una mayor disciplina presupuestaria en Europa se puede completar con un pacto para el crecimiento.

"El crecimiento no debe costar necesariamente dinero", dijo la canciller, quien espera abordar ese tema en la cumbre de la UE con el nuevo máximo mandatario francés que salga elegido de la segunda vuelta de las presidenciales galas.

La canciller insiste, pese a todo, en que sin una política financiera sólida Europa no podrá liberarse de la crisis de la deuda, aunque reconoce que el pacto fiscal es insuficiente para superar esa crisis.

"Por eso se debe desarrollar de manera paralela una política que fomente el crecimiento y el empleo, que devuelva la competitividad a los estados, pero no un crecimiento a base de crédito", explica Angela Merkel.

Tras comentar que nuevos programas estatales coyunturales no ayudarán a Europa, reitera, sin embargo, su rechazo a la iniciativa del candidato socialista a la presidencia francesa, François Hollande, de renegociar el pacto fiscal.

"No habrá nuevas negociaciones del pacto fiscal. Veinticinco jefes de gobierno lo han suscrito. En Portugal y Grecia ya ha sido ratificado y en Irlanda será objeto de un referendo a finales de mayo. En muchos países miembros, también en Alemania, el pacto fiscal se encuentra ya en los parlamentos", afirma la canciller.

Con independencia de esa discusión, Merkel asegura seguidamente que forma parte de su responsabilidad política "cooperar bien" con cualquier presidente francés.

Mientras tanto, la oposición socialdemócrata ha exigido nuevas ayudas para países en crisis como España, donde la política de ahorro es buena, pero insuficiente para resolver sus problemas económicos, según el secretario de organización parlamentario del SPD, Thomas Oppermann.

"Angela Merkel es la única en Europa que parece no haberlo entendido", afirma Oppermann en declaraciones que publica hoy el diario Neuen Osnabrücker Zeitung, en las que exige un plan maestro para dar impulsos al crecimiento en países como España.

"Sólo de esa manera podrán recuperarse y pagar por sí solos las deudas estatales", comenta el político socialdemócrata alemán, quien subraya que si Merkel no reconoce este hecho, finalmente será el contribuyente alemán el que acabe pagando.

Asimismo advierte de que el SPD solo dará su visto bueno en el Bundestag al pacto fiscal si la coalición gubernamental que dirige Merkel rompe su autobloqueo y destaca que "para financiar el paquete de crecimiento necesitamos de una vez la tasa a las transacciones financieras".

Buenos días :-D

España, al borde de la tragedia griega. Acosada por el paro, en recesión y degradada

por Raquel Villaécija en Expansión

Aunque ayer se publicaron las cifras de paro del mes de marzo y no eran precisamente buenas, no es el desempleo patrio el que más preocupa hoy a los medios franceses, sino el español.

París, con 2,8 millones de parados, mira con asombro y también cierto miedo los cinco millones y medio de Madrid. Como si pudiera contagiarse la epidemia.

“España destruye cada vez más trabajo y más rápido”, dice el periódico Le Figaro, que considera que la noticia “ya no es una sorpresa” pero sí “una mala noticia en un país en recesión y degradado”, en referencia a la rebaja de la nota de España por la agencia Standard and Poor’s.

La crisis española se ha convertido en tema recurrente de la campaña electoral, en estrella inusual de los informativos en televisión y en asunto de debate en los editoriales de la prensa escrita. Si a principios de semana fue la entrada de España en recesión, el broche lo ha puesto hoy los nuevos datos de la lacra nacional.

“La nota degradada, el paro en su cenit”, dice el periódico Libération, mientras que para Le Monde, que también incluye en su edición digital nuestra bandera, “Madrid se encuentra atrapada en una crisis de proporciones inmensas”.

Comparaciones con Grecia
En este escenario las comparaciones con Grecia son cada vez más frecuentes y en este sentido la televisión BFMTV ha hecho un alto en su cobertura de la campaña electoral para debatir la situación en Madrid y la posibilidad de que la Unión Europea tenga que “rescatar a Madrid, como hizo con Atenas”.

“Su economía se encuentra bien cerca de la tragedia griega”, ha valorado Emmanuel Lechypre, editorialista en la citada cadena y para quien la de Madrid es una ”crisis atípica” en Europa. Para el analista, esta debacle no tiene nada que envidiarle a la que vivió Estados Unidos en los años 30.

Uno de los culpables, para la mayoría, es el ladrillo. “En un año se construyeron en Madrid más pisos que en toda Francia”, destaca Lechypre. Al diario económico Les Echos le preocupa la situación de los bancos, pues “cuentan con 184.000 millones de euros de activos inmobiliarios problemáticos” heredados de los años del boom en la construcción.

Las perspectivas no son optimistas, ni a un lado ni a otro de los Pirineos. Para Pierre Olivier Beffy, economista de Exane BNP Paribas, “no hace falta ser un genio para darse cuenta de que una estrategia de austeridad presupuestaria combinada con un hundimiento del crédito es inaceptable política y socialmente”.

#-O

Banco de España cifra en 184.000 millones los activos problemáticos de la banca

La exposición problemática de los bancos y cajas de ahorros vinculada a la actividad de promoción inmobiliaria ascendía a 184.000 millones de euros a cierre del año 2011, según figura en el Informe de Estabilidad Financiera del Banco de España.

TIGRE dijo:
Buenos días :-D

:-h TIGRE !!!

Pardi >:D<

TIGRE dijo:
Buenos días :-D

Tigriño >:D<

Toca cafe ~O)

Buenos días ~O)
Noticas sobre España , malas

Por Un diario he visto que el dólar subirá fuerte con respecto al euro por la crisis de la deuda, quien tendrá razón ? :-( creo que es cotizalia

A desayunar !!! :-h

Buenos días y buen finde chicos.

Salú. Sobre todo salú. :-))

Buenos diasssssssss :)
Locooooooooo que vicio tenemosssssss....al café digo :-))

Buenos días!!!!! :-h >:D<

voy a exponer mi sensación a simple vista... :-S sólo mi sensación ok?

Estoy repasando las gráficas de todo...y sigo viendo bajaditas. Ya sabéis algunos que me baso en el fibo y en tramos de pago, y si estoy haciendo bien los recuentos, me sale bajada en SP-DOW-DAX-IBEX. Subo las gráficas y lo que creo que deberían recorrer a la baja .... creo
Por supuesto puedo estar equivocada de todas todas, pero es la guía que sigo y por eso lo expongo...glup...y aclarar el tf15m lo que supondría el pago en uno o dos dias máximo ....que dios me pille confesáaaaaaaa :-<

X_X Lore !!!

pardiiiiiiiiiii >:D< ....es lo que creo...no lo puedo asegurar eh? :-?

Nuestro amiguito Blete nos ha dejado un comentario sobre GRIFOLS !!!

http://bolsacafe.com/discussion/148/el-club-de-bletes-pardis-mopanes-y-achos-#Item_1392

Hola amiguitos!!!!

Tengo un plan…

Por fin se me ha ocurrido algo para hacernos multimillonarios en la bolsa, que es de lo que se trata.

Nos vamos a convertir en los cuidadores de un valor, y lo vamos a manipular a placer!!!

Ja,ja,ja

CÓMO MANIPULAR GRIFOLS.

Pues muy sencillo!!!

¿A qué se dedica esta gente?

A vender cosas de la sangre que fabrican cuatro tíos con gafas y batas blancas en un laboratorio.

Pues se les ha acabado el chollo… Nosotros tenemos 5 litros de sangre cada uno corriendo por las venas… Y la producimos gratis!!!!

No vamos a tener competencia, por que nosotros producimos nuestra sangre sin tener que meternos en un laboratorio a perder el tiempo. La producimos todo el rato, cuando dormimos, cuando vamos a los mercados, etc… Constantemente!!!

Pensaréis, vaya, ahora tenemos que poner una empresa para comercializar nuestra sangre… Muy complicado…

Noooooooo!!!!

Ja,ja,ja,ja

Nosotros vamos a lo fácil…

A manipular!!!

Lo primero que tenemos que hacer es ponernos cortos en Grifols. Sí, ya lo sé… Acojona…

No pasa nada!!!

Después de ponernos cortos, empieza nuestra manipulación. Todo el mundo a donar sangre!!!

Ja,ja,ja

Verás la cara del CEO de Grifols cuando no venda ni una bolsa de plasma…

Esto se desploma en tres telediarios!!!

Lo más bonito va a ser cuando salga en los medios pidiendo que no donemos tanto…

Entonces le tildaremos de incívico!!!

Es usted una mala persona señor CEO de Grifols…

¿Cuándo paramos nuestro plan?

Buena pregunta. Tampoco hay que hacer sangre… ja,ja,ja,ja

Hay que pensar que no queremos cargarnos la empresa y que se destruyan puestos de trabajo. Nosotros no somos incívicos como su CEO, nosotros sólo manipulamos para enriquecernos.

Yo pienso que deberíamos dejar de donar sangre cuando retroceda el 61,82%, ja,ja,ja

Esto es importante, por que así los analistas tendrán una explicación técnica de lo que pasa y no sospecharán.

Yo personalmente, grabaré los análisis de los de Intereconomía, deduciendo dónde puede rebotar el valor y todas estas patrañas de "hay que aprovechar para hacer cartera que está muy barato…"

Ja,ja,ja

El suelo está dónde decidamos nosotros!!!

Recordad soltar los cortos en cuanto dejemos de donar nuestra sangre manipuladora… Nunca mejor dicho, sacaremos lo mejor de nosotros mismos, el manipulador que llevamos dentro…

Automáticamente nos ponemos largos, huelga decirlo…

Y con este plan, nos haremos bastante millonarios sin pegar un palo al agua, que es lo que queremos.

Una cosa antes de acabar.

Ojo con la sangre que donamos, no nos entre el ansia, dejad suficiente para que nos sigan funcionando los órganos vitales y tomaos el sándwich y la Coca Cola.

Había pensado en manipular Funespaña, pero cuando estaba trazando el plan me he dado cuenta de que no podemos… A ver quien es el que se muere para que suba!!!

Espero que os sirva en vuestras inversiones!!!

Blete es Manipulador Colegiado.
nº 20.238.

Hasta luego nen@s voy a mis faenitas :-h

El valor teórico del Ibex es un tercio más alto

Cecilia S. Prieto y Virginia Martínez en El Economista

Por fin un poco de esperanza. El Ibex 35 sorprendió con un rebote a finales de semana, reconquistando el nivel de los 7.000 puntos. Eso sí, entre grandes dosis de volatilidad.

La otra lectura que se puede hacer de este avance semanal, es que -desde el punto de vista de los analistas- el selectivo todavía tiene fuerzas para avanzar otro 30 por ciento, la cifra que arroja su potencial ponderado. Es decir, que de tener continuidad la racha alcista, el principal índice de la bolsa española podría avanzar hasta la cota de los 9.400 puntos.

Esos son los datos que deben mirar quienes prefieran ver el vaso medio lleno. Pero lo que refleja la última revisión del Sentimiento del Mercado es más apto para los que ven el vaso medio vacío, pues los bajistas (las casas de análisis que han revisado a la baja las valoraciones del índice) han seguido avanzando posiciones en los últimos cinco días hasta llegar al 35 por ciento del total. Así las cosas, los bajistas se sitúan a tan sólo un 6 por ciento de las firmas de inversión que se muestran conservadoras en sus valoraciones, o neutrales, que siguen siendo mayoría.

La balanza se inclina a los 'osos'

La exitosa temporada de resultados de Wall Street (esta semana han sorprendido positivamente, por ejemplo, Apple y Amazon) ha sido recogida en bolsa, pero no en el sentimiento de los inversores. Los principales indicadores estadounidenses regresaban a zonas próximas a máximos sin que eso hiciera inclinar la balanza de la neutralidad de la semana pasada hacia el sentimiento optimista.

Los malos datos macroeconómicos publicados estos días en EEUU, relacionados con la confianza del consumidor y el negocio inmobiliario, se han unido una vez más a las jornadas de altibajos en Europa. Los últimos resultados de la encuesta elaborada por la Asociación Americana de Inversores Individuales (AAII) demuestran la supremacía de los bajistas. Los osos han alcanzado más de un 37 por ciento, mientros que los alcistas -también llamados toros- han descendido más de tres puntos porcentuales.

La gente se ha ido de puente ?? :-S estoy solo !!! \m/ \m/ \m/

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