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mopane dijo:
Creo que este es el sitio más adecuado para colgar esto.

Los nuevos o seminuevos que presten mucha atención y se apliquen el cuento.

Que bueno Mopane, que bueno y los posts de lo mejor, merece la pena leérselos

Sancarabo dijo:

mopane dijo:
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Los nuevos o seminuevos que presten mucha atención y se apliquen el cuento.

Que bueno Mopane, que bueno y los posts de lo mejor, merece la pena leérselos

+1!!

Buenas noches!!!

Y al final que paso con Mario??!

Positivo o negativo?

Yo lo veo al alza a casi todo pero al filo ...

Estais intoxicando mi hilo?Para eso ir al del BBVA :-))

guillem dijo:
Estais intoxicando mi hilo?Para eso ir al del BBVA :-))

¿Cómoooooooo?

Jajajaja

¿Como se fija un Stop loss ante un posible barrido de stops?
Publicado el octubre 11, 2012 en Bolsa.com

Leído en la red de blogs de bolsa.com (Bolsa y Dinero)

Ayer, quedaba establecido perfectamente en donde estaba el soporte del IBEX, y este pasaba justo por los 7.600 puntos.

Cuando se crea una estrategia hay que respetar el espacio temporal en donde se ha visto la oportunidad ya que si el soporte de los 7.600 puntos lo establecemos para el espacio temporal de 4 horas no podemos cerrar la posición, si dicho soporte es traspasado, hasta que se cierre la vela. Y todo el mundo sabe, que si el marco temporal es de 4 horas, cada vela quedará cerrada cada dicho tiempo.

Con esto quiero decir que el soporte puede ser traspasado en espacios temporales menores, pero mientras permanezca por encima, en este caso, de los 7.600 puntos cuando se cierre la vela de 4 horas, la señal permanecerá vigente.

¿Cual es el problema entonces? El stop-loss.

Cuando fijas un stop-loss, la plataforma no sabe en que espacio temporal estás operando por lo que si el stop es tocado, aunque sea en el gráfico de 1 minuto, este se cerrará y tendrás que asumir las pérdidas.

Por tanto, lo ideal es que mentalmente ejecutes el stop cuando este sea sobrepasado y confirmado en el espacio temporal en el que trabajas en ese momento. Pero ahí viene el problema de nuevo: ¿tienes la fuerza mental suficiente como para cerrar con disciplina cuando esto ocurra?
Existen muchas probabilidades de que cuando estés en pérdidas no seas capaz de ejecutar el stop, y si la cotización sigue descendiendo, dichas pérdidas serán cada vez más abultadas. Por tanto, si tienes la fuerza de voluntad de cerrar cuando hay que hacerlo perfecto, será una técnica que te funcionará muy bien.

Pero si eres de los que le gusta poner el stop-loss y olvidarse, entonces, la manera de gestionarlo ya es diferente. Tendrás que optar por ponerlo lo suficientemente alejado, con lo cual puedes incurrir en más pérdidas en el supuesto que sea tocado (aunque si está dentro de lo que tu sistema de gestión del dinero te permite) no hay mayor problema.

Por el contrario, si te gusta entrar con stops ajustados, entonces tendrás que elegir muy bien el momento de entrada pues cualquier pequeño barrido te dejará fuera de juego.

Pasó ayer en el Ibex. El soporte estaba claro, los 7.600 puntos, por lo que parecía que pudieras ajustarlo. El problema vino cuando por la noche cuando S&P recortó el rating de España.

Estaba claro que la apertura iba a ser a la baja, por lo que si tenías el stop demasiado cerca serías barrido. Y así fue como el Ibex abrió con un hueco bajista que barrió a todo el que estaba cerca, para seguidamente darse la vuelta y comenzar a subir cerrando el hueco y sobrepasándolo, estableciendo una falsa ruptura del soporte de los 7.600 puntos y una figura de vuelta alcista.

Viendo esto, podemos concluir con que no se deben mantener posiciones abiertas al cierre de la sesión si operas intradía o sino tener la paciencia necesaria para entrar en el mejor momento posible, que siempre aparece. Aunque lo difícil es eso, estar horas y horas mirando a la pantalla sin hacer nada en busca de la oportunidad.

Me he encontrado por ahí, esto titulado LOS PASOS DE UN TRADER

1. Acumulamos información; buscando por internet... viendo el Bloomberg... comprando libros ...atendiendo seminarios...
2. Empezamos a operar con nuestros “nuevos” conocimientos.
3. Hacemos “donaciones” hasta que nos damos cuenta de que necesitamos más información o conocimientos.
4. Acumulamos más información.
5. Sustituimos el mercado que seguíamos.
6. Volvemos a operar con el mercado con nuestros conocimientos “actualizados”.
7. Nos dan un “buen palo” y empezamos a perder nuestra confianza. El miedo se hace sentir.
8. Escuchamos información no oficial y buscamos apoyo en otros traders.
9. Volvemos al mercado y continuamos “donando”.
10. Sustituimos el mercado que seguíamos otra vez.
11. Buscamos MÁS información.
12. De nuevo entramos en el mercado y empezamos a ver algo de progreso.
13. Nos da una “sobredosis de confianza” y el mercado nos achucha otra vez.
14. Empezamos a comprender que para operar de forma exitosa llevará más tiempo y más conocimientos de lo que esperábamos.
15. Nos ponemos serios y empezamos a concentrarnos en aprender un método “real”.
16. Operamos con nuestra metodología y parece que va bien, pero nos damos cuenta que falta algo.
17. Empezamos a comprender la necesidad de tener unas REGLAS para aplicarlas a nuestra metodología.
18. Nos tomamos un tiempo sabático para desarrollar y testear esas REGLAS.
19. Nos ponemos a operar de nuevo, pero esta vez con REGLAS nos va mejor, aunque dudamos mucho a la hora de ejecutar.
20. Añadimos, quitamos y modificamos las REGLAS por la necesidad de ser proeficientes con nuestras reglas.
21. Sentimos de que estamos cerca de romper ese umbral hacia el éxito.
22. Empezamos a ser más responsables con los resultados de nuestras operaciones ya que nos damos cuenta de que nuestro éxito reside en nosotros, y no en el método.
23. Continuamos operando y nos hacemos más proeficientes con nuestro método y nuestras REGLAS.
24. Mientras operamos seguimos con la tendencia de romper nuestras REGLAS y nuestros resultados siguen siendo erráticos.
25. Sabemos que estamos cerca.
26. Volvemos a darle un repaso a nuestras REGLAS.
27. Recuperamos confianza en nuestras REGLAS y volvemos a operar en los mercados.
28. Los resultados de nuestras operaciones mejoran mucho, pero todavía dudamos a la hora de aplicar nuestras REGLAS.
29. Empezamos a ver la importancia de seguir nuestras REGLAS al ver los resultados de nuestras operaciones cuando no seguimos nuestras REGLAS.
30. Empezamos a ver que la falta de éxito depende de nosotros mismos (una falta de disciplina a la hora de seguir nuestras REGLAS a causa de algún tipo de temor) y empezamos a trabajar para conocernos mejor.

31. Continuamos con las operaciones y el mercado nos va dando a conocer cada vez más de como somos.
32. Dominamos nuestra metodología y nuestras REGLAS.
33. Empezamos a ganar dinero de forma consistente.
34. Otra dosis de sobreconfianza se apodera de nosotros y el mercado nos achucha.
35. Aprendemos de nuestros errores.
36. Dejamos de pensar y permitimos que las REGLAS nos guíen en las operaciones (nuestro trabajo es aburrido, pero exitoso) y nuestra cuenta sigue creciendo y vamos incrementando el numero de contratos a las operaciones.
37. Ganamos más dinero de lo que nunca podríamos soñar como algo posible.
38. Seguimos con nuestra vida y cumplimos muchas de las metas con las que siempre habíamos soñado. Esperemos que todos los que estamos en este sitio lo consigamos.

>:D<
Gracias Mopane

Otra cosita que me he encontrado por ahí LOS SIETE PECADOS CAPITALES que forma parte del libro DAY TRADING de Oliver Velez y Grep Capra. El artículo es extenso así que lo pego en dos post.

Hemos empezado a componer una orquesta sinfónica, cada uno puede montar su banda de música con los instrumentos que cree mejor le van a funcionar para según sus cualidades, tenemos herramientas de trading que debemos de conjuntar para obtener música celestial, que no es otra que hacer buen trading.

También estamos elaborando lo que seria un plan de trading, es decir los pasos a seguir, la partitura para elaborar la música que queremos reproducir, pero en el trading nos hace falta lo que para mi es sin duda la parte más importante, la que marca la diferencia entre ser un músico del montón a un maestro, es la psicología, el trader se enfrenta diariamente a dos demonios que viven en el interior, el miedo y las ansias de ganar, para llegar a ser maestro hay que trabajarlo todos los días, sin bajar la guardia. Los que hemos operado en futuros los conocemos muy bien.

Cada persona tiene un método, pero sin duda el plan de trading es indispensable para dominar los demonios, nuestro angelito de la guardia tiene nombre, se llama disciplina, su cometido es capacitarnos para llevar a la practica el plan de trading.

Yo soy un aficionado y hoy soy un trader mejor que ayer pero mañana quiero ser mejor que hoy por eso voy a contar un relato de un libro de Psicología del Trading de Brett N. Steenbarger que es muy interesante.

“Cuando comencé como trader, creía que lo que necesitaba sobre todas las cosas eran datos limpios, una conexión fiable a internet, un buen PC y algunos indicadores bien estudiados y calculados …..

-Compilé una base de datos multianual…

-Conseguí décadas de datos de mercado para examinar patrones del mercado…

-Adquirí el mejor software del mercado …

- leí a los mejores gurús y reuniendo una excelente biblioteca.

Aun así PERDÍ DINERO. ”

Los demonios están agazapados, tienen paciencia y saben que tarde o temprano harán de su presencia para jodernos, ellos saben que están ahí y no hay trader en el mundo que se escape de ellos.

Nuestros demonios, el miedo y las ansias de ganar hacen que seamos unos pecadores, hecho que va en contra de nuestros intereses, es decir, hacer buen trading.

Voy a enumerarlos y en próximos escritos los iremos profundizando con los antídotos que podemos poner para derrotarlos, es decir nuestro ángel de la guarda, las disciplina.

Si superamos estos pecados tendremos una salud psicológica envidiable y posiblemente un gran paso para la independencia.

1º NO CORTAR ENSEGUIDA LAS PERDIDAS

¿Cuál es el error que más trader ejecutan?

No aceptar las pérdidas y no acabar rápidamente con ellas.

El primer paso que todo trader debe de dar es defender a toda costa su bien más preciado, el capital inicial y si no lo hace esta condenado al fracaso. La única solución para ello es asumir pérdidas rápidas, pero pequeñas, cómodas a nivel psicológico para sobrevivir en el trading y no sólo eso sino que tiene que aceptarlas como parte del trabajo diario. Es lo básico no hay otro camino, el santo grial está en no cometer este pecado.

El truco de este negocio no está en evitar las pérdidas sino en lo bien que las gestionemos y hay que trabajarlo a diario; es la llave de la supervivencia, es la habilidad que tenemos que adquirir.

¿Que hacemos para eliminar este pecado?

1. Nunca realizar un operación sin antes saber donde ponemos el stop loss.

2. Aferrarse al stop, que fácil decirlo y que difícil ejecutarlo, existen varias formas de poner los stop, al tick, al cierre, cada uno debe buscar el más cómodo, en mi opinión el tick es menos subjetivo y si hay que volver porque el precio se marche en nuestra dirección hay que estar preparado para desembarcar de nuevo, no pasa nada, hace mucho más daño psicológico quedarse de mirote viendo como nuestro objetivo de la operación se ha ejecutado.

2º CONTAR EL DINERO

Este pecado es uno de lo más psicológicos, en el intervienen los dos peores enemigos del trader, sus propios demonios, la avaricia y el miedo. El objetivo de todo inversor se centra en la rentabilidad aunque también contamos con la diversión, la acción, las emociones de la victoria o incluso la agonía de las derrotas todo forma parte de este negocio pero ganar dinero es la esencia que esconde detrás de invertir.

Tener un plan de trading con una técnica adecuada es esencial ya que va a determinar nuestra rentabilidad, cuántas veces el miedo a perder una pequeña rentabilidad nos ha hecho poner los pies en polvorosa justo antes de explotar el valor y quedarnos paralizado mientras el valor se marcha sin nosotros o cuántas veces hemos quitado un stop por que creíamos que el precio podía rebotar y nos hemos quedado impedido de pulsar el stop a sabiendas de que se debería de haber hecho y la pequeña pérdida cada vez se a hecho mayor.

El hecho de centrarse en contar el dinero nos bloquea la mente a expensas de no centrarse en lo que se supone deberías de estar haciendo, lleva a reacciones reflejas y a respuestas rápidas carentes de inteligencia y razonamiento.

Por ello es esencial centrarse en la técnica, no en contar las ganancias ni las pérdidas, en trabajar una buena estrategia y sobre todo en ejecutarla tal como la hemos planteado, sólo así vendrán los beneficios sin darnos cuenta. Un médico no cuenta el dinero que gana al día se preocupa de realizar bien su trabajo.

¿Cómo eliminar el pecado de contar el dinero?

1- Establecer dos puntos potenciales de salida, uno sería el stop de pérdidas y el otro el límite de beneficios.

2- Dejar que se ejecute una u otra orden, es decir si se alcanza el precio objetivo o bien salta el stop. De esta manera ponemos la inversión en la estrategia inversora y no en manos de los demonios, el miedo y la avaricia.

3-Si nos quema el dinero y no podemos controlar al demonio del miedo una vez el precio se ha marchado en busca de nuestro objetivo la mejor opción es ejecutar el 50% de la posición, así nos descargamos un poco de presión, satisfacemos la necesidad de ejecutar la posición y la de conservar la integridad de la estrategia de inversión.

Con estos tres pasos se consigue debilitar el pecado de contar el dinero.

3º CAMBIAR LOS PLAZOS

En el mundo de la inversión existen 4 plazos para invertir. El intradia, el corto (días y semanas), el medio (semanas y meses) y el largo plazo (meses y años). Un error muy habitual es hacer una inversión para unos días, el precio no hace lo que pensamos, no hacemos caso al stop por nuestro ego de inversor que evita verse obligado a reconocer que se ha equivocado, es decir, anteponemos la cabezonería, pecado 1º (no cortar las pérdidas enseguida) y empezamos a contar las pérdidas, pecado 2º, este hecho hace que nos quedemos bloqueados por que no queremos asumir las consecuencias y lo que iba a ser una entrada para unos días se convierte en un inversor a largo plazo con unas enormes pérdidas. Esta actitud hay veces que funciona en presencia de un mercado alcista, una vez que se prueba, se repite, es una heroína, llega un día que esa actitud se apodera del trader y se agota el mercado alcista dejando para muchos años al trader prisionero de ella porque esa costumbre es muy difícil de romper, muchos psicólogos la comparan con el alcoholismo.

Con la enganchada el trader está comprando esperanza por la cobardía de no haber respetado su plan de trading, se ha pospuesto el sentimiento de perdedor y el mercado no es benevolente con los pecadores, les roba su capacidad de pensar y los devora, expulsándolos finalmente.

¿Cómo eliminar el pecado de cambiar los plazos?

Este pecado es mortal hay que eliminarlo por completo, se puede combatir con éstas normas.

1. Al establecer las entradas en el plan de trading debemos de determinar los puntos de stop loss y objetivo en el mismo gráfico, es decir si operamos en swin trading el gráfico es el diario, debemos de estudiar los puntos de salida en él, nunca cambiar a un gráfico mayor, ya que estamos negando el propio plan.

2. Hay dos formas principales de establecer los stop loss, al tick y al cierre, en el segundo se evita las barridas de stop pero el primero es menos subjetivo, siempre se puede volver al valor asumiendo la pérdida de las comisiones.

Modificar el stop loss inicial es el principal signo de que se está cometiendo el pecado, nunca se debe de ajustar el stop loss hacia abajo, para los largos, o hacia arriba para los cortos, este hecho de indisciplina se volverá a repetir y una vez cometido el pecado la vida del trader es corta, volverá a cometerlo una y otra vez hasta que los puntos de stop con pérdidas pierden el poder de salvar del desastre.

4º LA NECESIDAD DE SABER MÁS

Los demonios psicológicos, el miedo y la avaricia, acechan diariamente al trader, son parte de la persona, el mercado se encarga de tenerlos en guardia cada vez que el operador va a entrar al mercado. El miedo a pulsar el gatillo es una de las peores enfermedades psicológicas que merman la capacidad del trader.

Cuando se obtiene una racha perdedora buscamos certezas en las entradas o necesitamos saber más de las futuras entradas, el mercado lo sabe es anticipativo ya que en si es la psicología de muchos operadores la que hace moverse los precios.

El que necesita saber antes de apostar siempre llegará tarde, cuando se llega a comprender que la incertidumbre es la que crea los gráficos y no hay que ser un lector, si no un creador de los mismos, es por ello que no podemos esperar que ocurran los hechos ya que una vez se conozcan la oportunidad habrá desaparecido.

El gran error que comete el pequeño operador es comprar en la noticia, es ahí cuando los profesionales distribuyen el papel ya que necesitan a muchos pardillos para poder salirse del valor. Es en la fase de los rumores, antes de que ocurran lo hechos donde aparecen las buenas oportunidades, esa incertidumbre se transmite al gráfico, el operador que necesita saber más comete un pecado mortal que impulsa la ausencia de acción cuando es acción lo que se necesita y que anima a la acción cuando precisamente lo mejor es no actuar.

¿Cómo eliminar el pecado?

1. No entrar nunca en un valor inmediatamente después de escuchar una buena noticia. Los profesionales ya estarán situados, compraron con el rumor y ahora necesitan vender la noticia, por ello el valor subirá, se mantendrá durante un período para luego bajar, casi siempre en picado.

Es muy difícil que las noticias sorprendan a los profesionales ya que tienen por anticipado una idea de lo que va a ocurrir, sólo en los casos donde la noticia es una sorpresa se puede estar en igualdad de condiciones pero siempre existirá la información que llega antes a unos que a los demás.

2. Los gráficos lo recogen todo, nunca mienten, son ellos los que tienen que determinar las decisiones de compra y venta ya que nos están diciendo lo que están haciendo los profesionales.

3. Si aún así necesita saber más hay que formularse esta pregunta.

¿Es necesario para la inversión lo que estoy buscando o simplemente es para mi comodidad? Si ponemos un stop correctamente y el precio lo hace saltar nunca busque el motivo que lo hizo saltar, el valor ha caído y punto, no hay que saber nada más.

5º SER DEMASIADO COMPLACIENTE

Cada vez voy comprendiendo más que la bolsa no es otra cosa que una guerra psicológica entre los leones, que saben hacer muy bien su trabajo y las gacelillas que huelen el dinero pero no el peligro.

Uno de los mayores errores que comete el inversor es la despreocupación cuando hemos tenido una buena racha ganadora, muchas veces repetimos la misma expresión, ¿Por que no tengo consistencia?.

Tras las buenas rachas el ego nos hace crecernos y no luchamos para conservar lo conseguido, bajamos la guardia y nos vamos adentrando en la complacencia y es precisamente cuando tenemos que aumentar las preocupaciones, el motivo creo que lo conocemos todos, después de un gran éxito viene un gran fracaso.

El mercado es paciente y va ahorrando todas las pérdidas que no se sufren a lo largo de una racha ganadora para pasar la gorra en una o dos jugadas, más su parte de intereses, las comisiones ya se las llevaron otros.

Los precios de los valores son movidos por la psicología humana, cuando un inversor experimenta una racha de varios días ganadores, ha sido el mercado el que ha realizado un impulso, ya sea alcista o bajista, llega un punto que el mercado necesita respirar durante unas sesiones, ya no es el mismo mercado que nos llevó a realizar la racha ganadora, cambia de carácter y de probabilidades, pero el operador inmaduro se siente lo bastante presuntuoso que da un paso más para buscar el placer, aumenta las posiciones, sin darse cuenta que el entorno ya no es el mismo, los inversores se sienten confiados, complacientes y engreídos, los profesionales lo saben y es cuando el mercado esta preparado para dar un giro, es cuando los leones sacan la gorra y se cobran los intereses, las gacelillas entran en la trampa.

¿Cómo eliminar el pecado?

Para ello debemos de actuar con inteligencia, haciendo una o las dos cosas.

1 .- Reducir los tamaños de los lotes, después de 4 o 5 operaciones buenas seguidas, uno de los grandes errores de los trader es precisamente aumentarlos cuando ya estamos cerca de romper la racha ganadora con una pérdida, lo que hará que devolvamos los beneficios de golpe más los correspondientes intereses.

2.- Reducir las operaciones que se realizan a la mitad, sólo se sugiere esta alternativa cuando ya se ha empezado a experimentar el cambio de suerte, si todavía no se ha experimentado lo mejor es seguir con la opción primera. Después de que se produzca dos pérdidas consecutivas es mejor la segunda opción.

6º GANAR HACIENDO TRAMPAS

Este error muy común en el mundo del trading, ganar engañándonos a nosotros mismos, quién no ha puesto un stop, el precio ha ido a por él, se ha quitado la orden por que creíamos que el precio giraría (es el punto débil de los stop mentales) y al final lo hace volviendo a nuestra senda ganadora. Pocos saben que están cometiendo el mayor crimen contra su persona, al que le seguirá una retribución muy dura. Ganar el dinero sin honestidad suele salir muy caro por que ¿Cuál será la aptitud del operador la próxima vez que el precio visite sus stop?, sencillo se volverá a ignorar ¿por qué? la ultima vez que deshonraron el stop el operador ganó dinero, pero esta vez el valor no repunta como en la otra ocasión, el valor puede estar cambiando a un ciclo bajista y dejar al operador atrapado, como comúnmente se dice “pillado”.

Hay que saber ganar el dinero; hacerlo incorrectamente refuerza las malas costumbres, rompe la disciplina y se cometerán acciones irresponsables.

Una vez el operador ha probado este pecado, se saborea el éxito obtenido, nos cegamos por la avaricia y se siente atraído a repetirlo hasta que el mercado le roba lo que en su día el operador ganó de forma incorrecta, más los intereses, al mercado no le gusta dar beneficios a quienes realmente no se los merecen. Ganarlo honestamente dará vida al trader.

El trader que trabaja con maestría no busca,ni espera, ni tan siquiera disfruta con las victorias que le llegan por la suerte, muchos se sienten como si hubieran perdido ya que la victoria no ha sido por su habilidad, es un regalo del mercado y los maestros no quieren estos obsequios ya que en sí es una fría deuda disfrazada que tarde o temprano será pagada posteriormente con sus intereses, sólo el trader carente de habilidad buscará ganar como sea, la vida en este negocio no le será muy larga.

Las acciones correctas y los métodos adecuados no siempre aportaran beneficios consistentes pero una cosa es segura, el acto equivocado, cometido repetidamente, acabará volviéndose contra el operador, las deudas y los regalos del mercado tarde o temprano se pagan, no hay que contraer deudas con él , hay que ganárselo honestamente y él no los reclamará.

¿Cómo eliminar el pecado?

1. Una vez finalizada la operación ganadora hay que revisar todos sus componentes.

La entrada.

El establecimiento del stop

La espera.

La gestión de capital

La salida.

Hay que buscar violaciones de las reglas de plan de trading, anotarlas como pérdidas y buscar como rectificar para la próxima operación no vuelva a cometerse.

Uno de los mayores errores es asociar los sentimientos de victoria de operaciones que en realidad no lo fueron, nos enviamos al cerebro una señal de que lo que se ha realizado es lo correcto y ha estado bien; acabamos de cavar nuestra propia tumba.

2. Reconocer que los dos principales demonios, esperar y conservar, serán los culpables de las victorias por el camino equivocado. Si estamos en una fuerte tendencia, el esconder la cabeza puede resultar una vez, dos veces, tres veces pero llegará el momento que el mercado ha cambiado de carácter, el operador no se ha dado cuenta pero ésta actitud le ha hecho creer que es la forma correcta de actuar, que es el comportamiento adecuado siempre que encuentre una operación perdedora. Esta factura es a menudo tan grande y dolorosa que termina convirtiendo al operador en un zombi.

7º RACIONALIZAR

Todo buen trader debe de empezar a construir una operativa consistente a partir de un plan de trading, en él se muestra las estrategias a seguir, las técnicas y tácticas que se van a utilizar y sobre todo hay que ser honestos con él, aplicarlo con disciplina.

Ejecutar correctamente el plan es una actividad poco natural si la operación sale en dirección contraria a la planteada, se le intenta buscar los 7 pies al gato, se tiende a cambiar de plazos en los gráficos, a buscar noticias, intentamos agarrarnos a un clavo ardiendo para no hacer lo correcto, lo que sea antes de admitir que nos hemos equivocado, la naturaleza humana es optimista y nos cuesta ser disciplinados en lo que signifique una pérdida o que provoque dolor.

Cuando llega la hora de ejecutar la parte dolorosa son muchas las personas que son incapaces de reunir la fuerza y la valentía necesaria para darle a clic del ratón, se inicia un proceso de racionalización, se empieza a conversar internamente entorno a la acción que se debe de hacer, este pecado acabará con la vida del trader, aquí no vale pensar, ya es tarde, se debe de hacer lo planificado si queremos sobrevivir, no le deberemos ninguna deuda al mercado.

¿Cómo eliminar el pecado?

1.- El operador debe de darse cuenta que está racionalizando.

Los signos de ello, son:

- Hacerse la pregunta de por qué el valor está actuando de una manera determinada.

Si el plan es salirse de un valor cuando el precio baje de un nivel de precio no tiene ningún sentido averiguar el por qué, la acción es salirse y después formularse la pregunta.

-Buscar noticias para posponer una acción que ya estaba planeada.

-Pensar con la expresión "a lo mejor" si lo que se debe es ejecutar la acción de aplicar el stop por que el precio llega a su nivel. Se crea incertidumbre, dudamos del plan y optamos por cambiar el plan original a otro más cómodo.

2.-Salirse del valor: ejecutar el stop y salir de la operación si vemos que estamos racionalizando, el resultado tarde o temprano será mucho peor, una opción si resulta difícil salirse por completo es aligerar la posición con el 50 % de la posición, intentar comprar esperanza es acabar siendo tarde o temprano un perdedor.

COMO ENCONTRAR LOS PECADOS Y HACERLOS DESAPARECER

Para ello debemos de ser concientes que existen dos tipos de errores o pérdidas.

1.- Las estadísticas, son inevitables.

2.- Las provocadas por los pecados capitales y los errores del plan de trading.

Debemos de aprender a diferenciar las unas de las otras. La pérdida es parte del juego. Los dos principales retos son, no estar en evitarlas sino en gestionarlas para que sean lo más pequeñas posibles, el segundo reto es la búsqueda y la destrucción de las pérdidas ocasionadas por los demonios que evolucionan a partir de los errores y los pecados.

Un buen antídoto es realizar estos tres pasos:

- LA PREPARACIÓN

En el diario del trader confeccionar una página con dos columnas.

1- Columna de la izquierda: “No puedes ganar siempre”

2- Columna de la derecha: ” Machácalos o te matarán”

Cada pérdida se debe de analizar para catalogarla en una u otra columna.

- LA SEPARACIÓN DE LAS PÉRDIDAS BUENAS DE LA MALAS.

1- Revisar los componentes de la operación. La entrada, la gestión de la operación y la salida.

2- Si no detectamos ningún error, lo anotamos en la columna de la izquierda.

3- Si detectamos algún error evitable, lo anotamos en la columna de la derecha, hay que abrir una subcategoría con el nombre del error o del pecado.

- ELIMINAR EL ERROR O EL PECADO

Después de una serie de inversiones perdedoras, abra una subcategoría que destaca sobre las demás, se habrá encontrado su punto débil en la operativa, hay que erradicarlo, el único objetivo que hay que trazar es que no se vuelva a repetir, cueste lo que cueste, pero haga lo que haga no vuelva a tropezar con la misma piedra.

Cuando haya terminado con la subcategoría empezar con la siguiente hasta que la columna de la derecha se quede vacía y sin anotaciones.

Con esta lección psicológica la supervivencia del trader no estará garantizada pero lo que es seguro que la no aplicación es muerte segura, más rápida o más lentamente.

MI BLOG DE TRADING
VIERNES, 2 DE NOVIEMBRE DE 2012

Mi experiencia operando el dax intradia
Hola de nuevo, durante meses he estado operando el dax intradia y me gustaría compartir las cosas que he aprendido en base a mi propia experiencia.

Como ya he explicado alguna vez, sigo el sistema de Ignacio Sebastián de Erice, mas conocido como Bolsakrak y la mayoría de mis entradas son siguiendo sus fantásticas referencias. Algunas si son propias y en todo caso la gestión monetaria que es la mitad de un sistema, sí es algo que tiene que hacerse uno mismo.

Durante años he palmado dinero y llevo como un año ganando pero voy a dejar el intradia porque es muy estresante y come mucho tiempo. Si tuviera que vivir de ello lo haría pero no es el caso. No compensa. Creo que es mejor intentar coger tendencia y estoy "reorganizándome".

Estas son algunas de las cosas que he aprendido en este tiempo, espero que a alguien le sirvan.

Comentarios previos

- Siguiendo a Ignacio, nunca he tenido en bolsa mas del 30% de mi capital. Es lo que sirve para dormir bien que es importante.

- El intradia puede hacerse con poco capital especialmente si se opera futuros o cfds. Pero el apalancamiento exige que seamos muy rigurosos con el sistema y la gestión monetaria. De otra forma, estamos muertos, somos pasto del mercado y nos pasamos el día metiendo dinero en la cuenta.
Es decir, para operar por diez veces el valor del dax con cfds, es decir 73.000 € aproximadamente basta tener 400 o 500 € en la cuenta.

- No es necesario un apalancamiento excesivo, al dax en tendencia o cuando da entrada es relativamente normal ganarle 30-35 puntos. Aunque es un poco "traidor" porque pega bajones de 10-12 puntos antes de seguir subiendo. Es por eso que he defendido muchas veces que es mejor operarlo con cfds. Por la flexibilidad ya que el futuro tiene un apalancamiento de 25 € el punto.

- Aunque exigen mas desembolso en concepto de garantías, cuando pasé de los cfds a los futuros noté una enorme tranquilidad. Los futuros son un mercado, manejado como todos, pero regulado. Los cfds son un casino y como tal tienes que saber donde te metes.

- No se debe operar cfds fuera de hora de los mercados. Aumentan las irregularidades y el spread que nos cobran.

Pero dejemos los manidos cfds y volvamos AL INTRADIA...

Traders de UBS
- Los 30 primeros minutos de cotización de los índices son claves. Especialmente si hay hueco en la apertura. Hasta las 09:30 h se cotiza la ambición de quienes quieren entrar desde el día antes, las órdenes pendientes y el miedo de quienes quieren salirse. Y todo esto está manejado por las manos fuertes. Cuando hay un hueco al alza, a veces se cierra rápido, antes de las 09:30 h, en el ibex es habitual (al menos antes de la prohibición de cortos). A veces lo suben un poco para pillar a mas pardillos que se quieren incorporar y luego lo tumban. Esto pasa a menudo antes de las 09:30 h.

- Una estrategia de cierre de huecos consiste en operar si hay un hueco al alza por ejemplo de mas de 0,7%, esperar un par de minutos como mucho y ponerse corto con stop de 20 puntos arriba. Después puedes ir ajustando stop a tu punto de entrada. Este hueco se suele cerrar en pocos minutos.

- Muchos días a las 09:30 h es cuando el índice coge tendencia. Otra estrategia es seguir el precio si a esa hora rompe el mínimo o el máximo de la primera media hora. En ese caso el dax pega un tirón de 10-12 puntos.

- El cierre del día anterior siempre hay que tenerlo en cuenta porque actúa de soporte o de resistencia.

- Si operas el contado del dax mira el decalage que tiene con el futuro, el cual depende del coste de financiación. Actualmente es de menos de 3 puntos (el futuro por encima del contado) pero puede ser mayor. Si buscas unos pocos puntos y sigues referencias del futuro debes descontarlo.

- En la web gratuita www.forexpros.com puedes ver los indices y los futuros cotizando en tiempo real y comparar.

- Los momentos de máxima actividad son desde la apertura hasta las 11 y a partir de las 14:30 hasta el cierre.

- A las horas en punto el dax suele pegar tirones o romper los movimientos laterales.

- Especialmente importantes son las 14:30 h, las 15:00 h, las 15:30h (abre WS) y desde las 16:30 h hasta el cierre.

- La estrategia consistente en que si un índice está en mínimos de la sesión a las 16:30 cerrará en mínimos a las 17:30 h a mí no me ha dado resultados. No la veo nada valida, se cumple poco.

- Antes de entrar en el dax miro los futuros USA, especialmente SP. Suele existir correlación.

- Si el dax sube un 0,7% y los futuros americanos están en negativo tengo mucho cuidado con las rupturas al alza porque son poco creíbles. Si los futuros USA marcan una clara tendencia alcista es raro que el dax no los siga, salvo por noticias concretas.

- A partir del cierre del contado a las 17:30 h el dax replica los movimientos del SP y suele ser aburrido hasta las 21:00 H que es cuando Wall Street suele moverse.

- Que "Wally" abra al alza no significa que el dax suba a las 15:30 h, de hecho muchas veces baja en ese momento.

- Una media móvil larga como la MM200 sesiones en gráficos de tan sólo 1 minuto funciona sorprendentemente bien en el dax. Míra los gráficos y verás como determina los puntos de entrada diarios. Como cualquier media no funciona en momentos laterales y siempre hay que aplicarle un filtro. La operativa es entrar en el sentido del precio cuandoreiterar por encima o por debajo de la MM. También sirve de apoyo. Durante mucho tiempo este sistema me ha funcionado y estaba convencido que era el que usaban los que manejan esto.

- Simplemente operar las rupturas de mínimos y máximos del día en el dax es muy efectivo y se pueden sacar 10 puntos al menos, mirándo soportes y resistencias y el mercado USA por si acompañan.

- Si el dax está subiendo y el máximo del día es 7325 y da entrada, el objetivo es 7323-4, por si hace doble techo y se va para abajo. Si rompe 7325, entro otra vez en 7326-7-8, con stop por debajo de 7325.

- Cuando hay una noticia trascendente, como el dato de paro USA, el mercado se vuelve un casino, lo prudente es estar fuera. El dax puede subir 50-60 puntos en décimas de segundo.

- Cuando hay dato, a veces sacan la escoba, lo bajan 10-20 puntos en los cinco minutos anteriores y luego lo suben.

- Cuando pega un tirón de este estilo es muy normal que baje a corregir el 50% de la subida para luego seguir subiendo. Busca correcciones del 50% cuando hay un subidón al alza como punto de soporte.

- Cuando se producen estos tirones y el dax sobrepasa las bollinger y el RSI supera con creces el 70%, siempre vuelve dentro de las bollinger. Aunque a veces hablamos de 5-10 puntos nada mas.

NO me resisto antes de terminar a hacer unos comentarios en cuanto a la gestión del capital.

- Elige un sistema que funcione por simple que sea y aplícalo pero sobre todo gestiona tu capital bien.

- Si operas intradia, no te quedas en el mercado.

- Fijate objetivos diarios, semanales, mensuales. No operes si los superas.

- Apunta los resultados de tus entradas o al menos el saldo diario y analiza al cabo de unos meses cuánto ganas cuando ganas, cuánto pierdes cuando pierdes, cuántas veces ganas.

- La clave es saber parar y saber estarse quieto. Si no eres capaz de cortar cuando llegas a tu pérdida máxima olvídate de esto. También debes parar si llegas a tus objetivos diarios.

- Cuidado con el aspecto ludópata. ¿Estás sobre-operando? ¿Podrías ganar mas dinero de otra forma mas tranquila?

- Una de las mayores satisfacciones que da el trading es disfrutar de no operar, observar y entrar cuando lo tengas muy claro.

- Creo que el intradia debe hacerse con poco capital y que lo mejor es coger tendencia. Con stops mas amplios y buscando subirse a la ola de la tendencia.

- ¿Merece la pena el tiempo que inviertes? Si no vas a vivir de esto, ¿el dinero que ganas te merece la pena?

Como siempre digo, lo mas interesante son los comentarios y las aportaciones de los demás. El objetivo es debatir. Espero que os animeis.

Saludos y buen trading.

Publicado por Gustavo Rodriguez

El monstruo de los CFDs (parte III sobre como elegir el mejor broker)
30/10/201217 Ferrer Invest

Este artículo sigue la serie iniciada, hace días, sobre los brokers. En el primero hablaba de lo caros que son los brokers españoles. En el segundo analizaba los CFDs y los brokers "bucket shop". En el artículo de hoy quiero extenderme en el tema de los CFDs ya que he recibido un aluvión de consultas sobre estos animalitos y en los siguientes artículos quiero hablar de un buen broker (en el que no tengo interés comercial para que nadie abra cuenta) y también quiero hablar de los ETFs ya que son una buena forma, por lo general, para exponerse a otros mercados.

Antes de seguir, tengo que decir que el artículo sobre los CFDs y los brokers "bucket shop" del otro día, me ha "costado" mi columna semanal en Cotizalia.

En la primavera de este año, Cotizalia se puso en contacto conmigo para que publicara allí una columna semanal. Accedí gustosamente y cada semana les reenviaba un artículo que ya hubiera publicado previamente aquí. La semana pasada decidi enviarles el artículo de los CFDs y los brokers "bucket shop". Después de ese artículo me han dicho que no puedo seguir con la columna.

¿Qué ocurrió? No lo sé detalladamente, pero viendo como ocurrieron los acontecimientos, me hago una idea bastante clara. Como no puedo acusar, les relato lo ocurrido de forma cronológica y que cada uno juzgue:

El día 22 de octubre, publico el artículo sobre los CFDs y las "bucket shop". Ese mismo día o al siguiente (no recuerdo), recibo una llamada de un trabajador de XTB España, un broker de Europa del este y que está especializado en CFDs. En la llamada se me dice que les he nombrado en Twitter y en el artículo. Accedí a borrar mi comentario en Twitter (que no dirigía al artículo en cuestión) pero no accedí a cambiar mi artículo en Ferrer Invest ya que era falso que se les hiciera mención. Ni por medio de palabra ni por medio de imagen alguna ya que, como podrán comprobar, en la imagen utilizada en el artículo, se habían borrado todas las referencias a la marca del broker. Les dije que si no estaban conformes podían hacer tres cosas: ir al juzgado, quedarse tranquilos ya que no se tenían que sentir aludidos, o pagar publicidad en Ferrer Invest para contrarrestar lo que ellos consideran información perjudicial.

El 25 de octubre, el artículo sale republicado en Cotizalia. Ese mismo día, a las 11 de la mañana recibo, no una llamada como debería ser lo normal, sino un email de Alberto Artero -que no se cual es su cargo específico en El Confidencial / Cotizalia, pero es el que manda- en el se me dice que le han mandado la advertencia al público sobre Ferrer Invest que la CNMV lanzó el pasado agosto y que eso "Nos coloca en un riesgo reputacional ya que en tu web se pone de manifiesto que cobras por servicios de gestión".

Le explico que en el comunicado de la CNMV no se dice que realicemos servicios de inversión "o gestión como lo llama él". El comunicado o advertencia al público dice que no estamos autorizados, no que no estando autorizados hayamos incurrido en la prestación de esos servicios. Eso es lo que te dirá el tipo de la CNMV que lleva el "proceso de Ferrer Invest". No me refiero a la señorita sin información que te coge el teléfono en el número que proporciona la CNMV en el propio documento de la advertencia al público, sino de alguien con un poco de conocimiento ahí dentro y que se encarga de los temas jurídicos. Lo que te dirá un entendido dentro del organigrama de la CNMV, es que "lo que significa el comunicado es lo que dice, ni más ni menos". Esto se lo expliqué a Alberto Artero, diciéndole que no tengo ni expediente sancionador ni multa alguna y que eso era la prueba de que no habíamos incurrido en ningún servicio ilegal (creo recordar que en España existe la presunción de inocencia o esa cosita de "hasta que no se demuestre lo contrario todos somos inocentes"). Todo esto de la CNMV, lo traté ampliamente el post "¿Por qué la CNMV ha lanzado una advertencia sobre Ferrer Invest?

A las tres horas me escribe de nuevo Alberto Artero diciendo que se ha reunido con Ignacio Cordero y Enrique Utrera para tratar el asunto. Me dice que para ellos es un riesgo reputacional y que no puedo seguir escribiendo la columna.

Estos fueron los hechos. Se da la curiosidad de que, "lo de la CNMV", que como digo, no tiene ningún tipo de consecuencia jurídica, fue algo que ocurrió hace más de dos meses, fue algo de lo que hablamos en esta web y que se difundió ampliamente por Twitter (muy ampliamente por cierto). Se da la curiosidad que la difusión de ese tema duró varios días por twitter y se da la curiosidad -extraña en mi opinión- de que Alberto Artero tenia la costumbre de leer los tuits de todo el mundo que seguía. Yo, por aquéllas fechas, era seguido por el.

A pesar de todas esas curiosidades, parece ser que solo se enteró de ese comunicado sin consecuencias jurídicas, el día que salía publicado en Cotizalia el artículo de los CFDs y los brokers "bucket shop".

Yo ni quito ni pongo a los hechos. Solo menciono y me resulta muy curioso como se sucedieron. ¿La CNMV se molestó en mandar eso a Alberto Artero? ¿Lo hizo la CNMV a instancias de otro? ¿Qué interés tendría la CNMV en mandar un comunicado que es más papel mojado que otra cosa?. O ¿directamente "alguien" se lo envió a Alberto Artero con algún fin? Si fue así ¿ese envío iba acompañado de "algo más"? Nunca lo sabremos ni se lo preguntaré a Alberto Artero. No me guío por las palabras, sino por hechos.

La mejor forma de entender quien es el causante de un acto, es atender a quien es el beneficiario de ese acto. Es una regla de oro.

En cualquier caso, me he sentido "ligero" al no seguir con esa columna de Cotizalia. Aunque disfruto escribiendo de mercados casi cada día, lo hago porque quiero. Si no quiero escribir 10 o 30 días, pues no escribo. Nadie me obliga. Sin embargo, con ellos tenía que mandarles algo cada jueves. Y eso me suena a "obligación" cosa que odio. También, constantemente se quejaban de que mis artículos tenían más de 5 imágenes y que eso era un problema para ellos porque es "antiperiodístico". Yo les dije que no era periodista y que no iba a someter el fondo a la forma. Y así me mantuve fiel. Pero es interesante saber que en los periódicos las formas importan (y mucho), aunque sea a costa del fondo. En cualquier caso, no me voy de mala gana, entiendo que mi salida, como alguien me dijo en twitter, "no es por motivos personales, sino por cuestión de negocios".

Bueno, este artículo era sobre los CFDs y algunos estarán pensando "vaya, nos ha contado su vida y yo quería escuchar de los CFDs".

No se equivoquen, ya estaba hablando sobre los CFDs. Cuando hablas de ellos y ocurren estas cosas ¿ustedes qué piensan? qué tengo razón, tanta ¿qué alguien ha movido hilos? ¿o qué he exagerado?. Allá cada cual. Pero este es el primer punto sobre los peligros de los CFDs.

El segundo punto sobre los CFDs en el día de hoy, son un par de testimonios que me llegaron a mi email de contactos de Linkedin.

Tengo que decir, que jamás tras un artículo había recibido tantos comentarios de lectores interesados por más información sobre los CFDs y tantos emails de profesionales que los conocen de cerca. Para muestra lo siguiente:

Nos conocemos sólo virtualmente, de momento, aunque me permito enviarte este mensaje como si tuviésemos relación más cercana. La impresión que he tenido al leer el controvertido artículo era justo la consecuencia que después anuncias en LinkedIn, a la calle!

He pasado por similares circunstancias y sin ser plato de buen gusto, eventualmente compensa, a mí al menos.
Quienes somos luchadores y no ponemos la mano a fin de mes debajo de la de nadie para comer, tenemos una ganada libertad, independencia, opinión formada y capacidad divulgativa que molesta a muchos seres pringados en el sistema, del que, por otro lado, se saldrían si pudiesen.

Termino diciendo que no te puedes hacer una idea de hasta dónde llegan las marranadas que se hacen en las casas de CFDs. He tenido ocasión de estar muchas veces dentro de la “cocina” de una de las más importantes intermediarias en XXXXX y es de vergüenza o directamente de juzgado de guardia. No menos que los warrants aquí en España, por cierto.

O esto otro:

Nunca he usado CFDs, (tengo licencia XXXX y XXXX), pero si fuese un inversor privado nunca trataría de usar unos instrumentos como esos. Es mas la única ventaja que veo contra un margin acc es que con un CFD se evita el pagar stamp tax. No obstante, Si como inversor no me doy cuenta de lo brutal del bid-ask spread en comparación con el título “físico”, igual no tengo el conocimiento y la sofisticación como para operar en un mercado en el que el market maker de mi broker se me va a comer con patatas fritas.

Es como tratar de pilotar un avión sin entender como sele el panel de mandos.

Para alguien que sepa y no quiera pagar stamp tax, puede tener algún sentido los CFDs si le apetece hacer day trading. Suponiendo que tenga (como decimos por aquí):

- Conocimientos matemáticos o financieros a nivel MS o PhD
- Capacidad informática y de cálculo similar a la de un banco, y la misma rapidez en conexión informática que un chiringo en las afueras de Chigago
- Autocontrol y gestión de estrés al nivel de un negociador de rehenes (hostage negotiator).

No los prohibiría porque cada uno es responsable de sus actos y responsable de lo que hace con su dinero.

Es como;
- el que con una nomina insegura se metió en una hipoteca de medio millón de euros para comprarse un piso en el extrarradio y amueblarlo a todo tren durante los primeros años 200x

- El que metió los ahorros de toda una vida en preferentes porque pagaban un buen interés y se lo dijo el enterado de la sucursal de su caja. (nosotros hemos hecho muchísimas preferentes/perpetuals y el porcentaje máximo de 2-3% por emisor que se metió nos ha ido bastante bien. (preferentes USA, que también alguna ha dado perdidas)

- El que metió el patrimonio de su familia en una obligación de Ruiz Mateos que daba un 8% con la garantía de unas reservas de vinos de Jerez…

- El que metió todo su dinero en coleccionar sellos, como inversión financiera que supera la inflación

Para algo está la educación, el sentido común y la responsabilidad personal. Esto es lo que me molesta de la prensa y de los españoles que veo quejándose en TVE Internacional. La gente habla de la obligación y la responsabilidad del vendedor, pero no de la responsabilidad del comprados.

Esa misma gente vota, tiene hijos y los cría, y tiene derechos. Pero cuando votaron a Zapatero, o firmaron la hipoteca, o la garantía del casoplon del hijo tonto, no sabían lo que hacían.

El tercer punto que voy a traerles sobre los CFDs es mi experiencia personal con una de las casas más grandes que trabajan con CFDs (para los clientes no americanos). Me refiero a FXCM, una compañía cotizada en la bolsa de Nueva York. No se piensen que es una compañía con orígenes en algún país ex-comunista. No.

?1Con este brokers yo tenía (y todavía tengo pero sin dinero) una cuenta que utilizaba para jugadas altamente especulativas. Creo que la empecé con 10,000 euros y con la misma me llegaba a 30,000 que retrocedía a 3,000. Era mi "cuenta casino" para ponerme apalancado hasta los dientes en algunas situaciones especiales.

Entre jugada y jugada de riesgo, directamente un día me "fundí" la cuenta entera en una operación en la que probablemente iría apalancado 1:200. Se me acabó el dinero especulativo y dejé la cuenta solo para mirar gráficos ya que era gratis si mantenía 50 euros.

La sorpresa gorda me llegó un día de Agosto del 2011 en la que FXCM me decía que la NFA la había multado con 2 millones de dólares por "malas prácticas en los deslizamientos" y aparte de esos 2 millones de multa le habían impuesto la obligación de devolver a todos los afectados (es decir, todo el mundo) lo que FXCM se había quedado con los deslizamientos.

En mi caso FXCM me devolvió, unos 4,000 euros. Y me quedé pasmado ¿4,000 euros para una cuenta que movía poco? ¿si, operaciones muy apalancadas, pero muy pocas operaciones? Y aquéllo me abrió los ojos definitivamente sobre los CFDs.

Muchos se preguntarán qué es esto de los deslizamientos y porque multaron a FXCM por ello.

Vamos a explicarlo. Deslizamiento se define como la diferencia entre el precio al que se ejecuta una orden y el precio al que se había estimado ejecutarla.

Supongamos que veo la acción de Santander con una horquilla de negociación 10,00 - 10,05 y que lanzo una orden a mercado con la intención de comprar a 10,05. Sin embargo, cuando la orden a mercado se ejecuta, veo que he comprado a 10,10 en vez de a 10,05. Cuando eso ocurre, se dice que el deslizamiento fue negativo y que fue de - 0,05.

Pero los deslizamiento no siempre son negativos. A veces cuando la orden a mercado se hace efectiva, el mercado se ha movido a nuestro favor, no en nuestra contra. Así, a veces iremos a comprar a 10,05 y finalmente el precio de compra será 10,00. Es decir, 0,05 más barato. Se dice que el deslizamiento (en el argot "slipagge") ha sido positivo para el operador.

Lo normal en un mercado justo no manipulado, es que haya deslizamientos positivos y negativos. Bien, pues FXCM decidió que sus clientes se merecían los deslizamientos o slipagges negativos pero que los positivos se los quedaban ellos. Y por eso fueron multados con 2 millones (multa simbólica) y a devolver todos los deslizamientos positivos.

Esos 4000 euros que me devolvieron, fue lo que FXCM, una compañía de trading enorme, cotizada, con sede en uno de los países más transparente en cuanto a negocios se refiere...me intentó robar.

Ahora les propongo un ejercicio.

Si eso lo hizo una compañía norteramericana ¿qué podemos esperar de una compañía que esté operando en España?

¿Qué podemos esperar de las compañías de CFDs que operan en un Estado donde la corrupción es tan galopante como en España?

Y aquí lo dejo hoy. Seguiré con más puntos sobre los CFDs, pero tengo que parar aquí porque se hace muy largo.

PD. Ruego que si alguien me puede mandar datos del bid-ask durante un par de horas de los últimos días de un broker de CFDs los envíe a mi correo, ya que estoy investigando sobre ellos. Los datos tendrían que ser sobre cuentas reales y en formato txt o csv.

Los 10 secretos para tener éxito en el trading
Publicado el diciembre 24, 2012

Leído en la red de blogs de bolsa.com (Secretos de bolsa)

Como todos sabéis, un gran porcentaje de la gente que invierte en Bolsa pierde dinero, concretamente alrededor del 90%, y ello es debido básicamente a que muchas personas buscan dinero fácil, y para encontrarlo se fijan en traders exitosos, traders que han ganado y ganan dinero, pensado que estos traders han encontrado la fórmula secreta y que no la venderán a ningún precio.

De este grupo de traders, los que realmente son honestos, están cansados de explicar que el método milagroso no existe, sino que las ganancias obtenidas son el fruto de un duro trabajo. Sin embargo, la gente se sigue empeñando en ignorarlo y seguir buscando el método o sistema milagroso, el equivalente a lo que en la antigüedad era la alquimia.

Para un trader exitoso el verdadero secreto del éxito pasa por respetar los siguientes diez puntos:

1. Método robusto: de igual manera que los casinos cambiaron en su momento las reglas de la ruleta para poner de su lado el resultado del juego, nosotros tenemos que conseguir un método con esperanza matemática positiva, es decir, que el número de veces que ganamos multiplicado por nuestra ganancia promedio por operación sea mayor que el número de veces que perdemos multiplicado por nuestra pérdida media por operación. Esto pone de manifiesto que no merece la pena buscar un sistema de trading perfecto. Un sistema con una probabilidad de éxito de un 55% te puede hacer millonario si va acompañado de una buena gestión de capital y una buena gestión de los stops de pérdidas y ganancias.

2. Plan de trading: Hay que elegir en qué tipo de productos se va a operar, en qué margen temporal, en qué horario pretendemos operar, durante cuánto tiempo…

3. Confianza: Debemos tener confianza en nuestro método, aunque encadenemos varias pérdidas consecutivas. La operativa en los mercados se rige por las leyes probabilísticas, por lo que si nuestro método es robusto, es decir, cumple lo explicado en el primer punto, debemos creer y confiar en las posibilidades del sistema a largo plazo.

4. Disciplina: El eslabón más débil de la cadena es siempre el propio trader, no el sistema. Hay que tener la cabeza lo suficientemente fría como para seguir a rajatabla las reglas del método que hayamos configurado, siendo estrictos en las entradas y en las salidas. No se debe tomar ninguna decisión si no se dan las condiciones que nos vienen marcadas previamente por nuestro método de trading.

5. Control emocional: Un trader no puede inmutarse ni ante una pérdida ni ante una ganancia. Este punto está muy relacionado con el de la disciplina: un trader debe ser como un autómata a la hora de aplicar las reglas de su método de trading. Un trader de éxito es capaz de controlar sus emociones en todo momento. De hecho, si por cualquier motivo no se encuentra bien anímicamente, ese día decide no operar, porque sabe que tendrá problemas.

6. Control del ego: Los buenos traders son personas humildes, personas que conocen perfectamente el respeto que hay que mostrar en todo momento a los mercados. Hay muchos traders que llegan a un status en el que se piensan que son los amos del Universo, que nadie puede con ellos, empiezan a cometer errores precisamente por el exceso de confianza que tienen, y terminan por autodestruirse.

7. Domina tu propio método: Para ser un buen trader es necesario conocerse a sí mismo. No todos somos iguales, no soportamos el mismo umbral de dolor, ni de riesgo, unos nos desenvolvemos mejor en una operativa intradía mientras otros prefieren operar a plazos mucho más largos, unos prefieren invertir sólo en acciones y otros se atreven con los derivados, … Debemos conocer nuestras limitaciones, nuestras preferencias, en definitiva, buscar el marco en el que nos encontremos más cómodos operando, y a continuación trabajar y luchar para ser los mejores en ello.

8. Perseverancia: Para ser un trader de éxito debemos tener en cuenta que para alcanzarlo vamos a competir en una carrera de fondo, no en una carrera de velocidad. El camino es largo y duro, pero el resultado es sencillamente increíble, por todo lo que puede aportarnos en la vida, no solo dinero, sino algo mucho más importante que el dinero: la libertad de trabajar sin horarios, marcándote tu propio ritmo, sin jefes. Ya vimos que la gran mayoría de la gente pierde dinero en la Bolsa, pero también es cierto que de este porcentaje, una gran mayoría abandona a la primera de cambio, no tiene la paciencia suficiente para corregir los errores y avanzar en el camino.

9. Ratio riesgo/recompensa: Un buen trader suele utilizar al menos un ratio de 3 a 1, es decir, pretende ganar al menos 3 veces lo que está dispuesto a perder. Dependiendo del producto donde se invierte, este ratio es más o menos fácil de conseguir, y obviamente también va a depender de la cantidad de dinero del que dispongamos para hacer trading.

10. Riesgo de ruina: Un trader nunca debe olvidar que el comportamiento de los mercados se rige por las leyes de la probabilidad, y por ello, aún teniendo un gran sistema o método de trading, si el porcentaje del capital que nos jugamos en cada operación es demasiado elevado, puede ocurrir que se encadene un número significativo de pérdidas consecutivas que dejen a cero nuestra cuenta. Por ello es importante la gestión de capital, y conocer en todo momento el riesgo de ruina de nuestra operativa.

Querido lector, no hay más secretos que éstos. La única diferencia entre una persona y otra pueda ser el tiempo que le lleve conseguir un método de trading ganador y un buen sistema para gestionar el capital, pero lo demás es trabajo, esfuerzo, perseverancia, …

¿Decepcionado? Esperamos que no, al menos el objetivo de este artículo es justamente lo contrario, hacerte ver que ganar dinero en la Bolsa es posible, que no se nace trader, sino que uno se hace trader.

Francisco Alcaide Hernández

Experto en Desarrollo Personal y Habilidades Directivas. Medalla de Oro en los Premios Blogosfera de RR.HH 2012. Autor, sólo o en colaboración de seis libros, el último de ellos Fast Good Management.

| http://www.franciscoalcaide.com | @falcaide |

1. Para empezar cuéntanos un poco sobre ti.

Una persona muy interesada en el mundo del desarrollo personal, los emprendedores y la libertad financiera. Llevo muchos años estudiando por qué algunas personas consiguen resultados “excepcionales”. La mayor parte de la gente piensa que son personas especiales, dotadas de talentos innatos o que el universo les ha señalado como los elegidos. Y no es así. La principal debilidad humana es que nos infravaloramos, que creemos que no somos suficientemente buenos. Dentro de cada persona hay un gran poder interior, la cuestión es si ese poder está activado o no. La gente de éxito ha sabido activarlo a través de una serie de hábitos.

2. Vayamos con el trading, muchos de los mejores traders del mundo coinciden en que el trading es una actividad donde gran parte del éxito es la parte psicológica, ¿por qué crees que el aspecto psicológico es tan importante?

Porque a la hora de invertir es muy importante no dejarse dominar por las emociones y tener un autocontrol férreo. Y básicamente dos emociones:

1. El miedo: que te impide actuar por temor a perder. Y sin riesgo no hay ganancia.

2. La avaricia: que lleva a tomar riesgos excesivos, tanto para recuperar pérdidas como para ganar más rápido, lo que conduce a menudo a perderlo todo.

Un trader tiene que ser una persona muy equilibrada, tener una gran serenidad, la cabeza fría para no dejarse llevar por las corrientes de euforia y de pánico.

3. Dicen las estadísticas que sólo el 5% de gente que se inicia en el trading consigue tener éxito, ¿en qué pueden fallar el otro 95%?

En una cosa: desistir. Todo en esta vida es ensayo y error hasta que finalmente uno da con la tecla adecuada. Los traders de éxito se han arruinado en más de una ocasión. Pero a pesar de ello se levantaron y empezaron de cero otra vez. Cuando uno quiere alcanzar una determinada cota, mucho más si esta es elevada, el camino no es sencillo. La mayoría de la gente cuando fracasa, pone fin a su aventura y no quiere volver a saber nada de trading. Ese es el gran error. El 90 por 100 del éxito es insistir. Decía Oscar Wilde que «el éxito es una cuestión de perseverar cuando los demás ya han renunciado». En esta vida nadie fracasa, sólo hay gente que se da por vencida. Quien resiste, vence.

4. ¿Qué virtudes debería tener un buen trader entonces?

Apuntaré algunos aspectos que considero relevantes:

Estudia. Aprende de los mejores. Sígueles, obsérvales, escúchales, léeles.
Busca mentores. Si tienes a alguien que te enseñe el oficio, miel sobre hojuelas. Ser autodidacta es un proceso demasiado largo. Ahórrate ese tiempo.
Practica. Los libros y los mentores enseñan muchas cosas, pero nadie puede vivir tu vida por ti. Hay que saltar al ruedo, experimentar y equivocarse.
Método. Identifica un método de actuación. Sin método, al final es lo comido por lo servido.
Disciplina. Que no es otra cosa que ceñirse escrupulosamente al método. A menudo existen muchas tentaciones para saltárselo.
Paciencia. No se construye nada importante de un día para otro. No te desesperes. Como decía Gandhi, “perder la paciencia es perder la batalla”.
No te acomodes. La autocomplacencia es peligrosa. Si te relajas, pierdes.
Resistencia emocional. Para no venirse abajo cuando los fracasos y los bajones aparezcan.
5. ¿Qué técnicas o actividades crees que pueden ayudar más a un trader a “desconectar”? ¿Yoga, meditación, correr, nadar…?

Cada maestrillo tiene su librillo. Cada persona encuentra su espacio de relajación de una manera diferente, pero todas las actividades que has apuntado ayudan a estar mentalmente fresco y afrontar el trading en plenas facultades. Las actividades al aire, en contacto con la naturaleza, permiten despejarse mucho mejor y volver a la carga con más energía y fuerza. También dedicar tiempo a lectura inspiradora sobre otras cosas que no tienen que ver con el trading y las finanzas puede ser útil a la hora de tomar perspectiva y ver las cosas con más claridad y amplitud de miras. Igualmente, cuidar la nutrición y dormir bien para estar descansado, son aspectos importantes para no perder la concentración y dar el cien por cien.

6. Muchos de los grandes traders igual que pasa con los mejores deportistas de élite son muy fuertes psicológicamente, consiguiendo que no les afecte la presión, ¿hay alguna manera de conseguir esto o hay que nacer con esta virtud?

Nadie nace sabiendo a gestionar presión. Como todo, es una cuestión de experiencia que te va indicando cómo mantener el tipo y no perder la compostura. De todas formas, hay algo que ayuda mucho para no dejarse arrastrar por la presión, y es tener un método de actuación, la hoja de ruta que nos indica qué hacer. Cuando no lo tienes, quedas demasiado expuesto a la variabilidad de tus emociones. Cuando lo tienes, con independencia de las euforias y pánicos, te ciñes a él y no quedas a merced de factores externos. Lo más importante cuando has desarrollado un método es ser disciplinado para no saltártelo, evitando dos tipos de comportamientos ya anticipados: primero, intentar recuperarse aceleradamente de las pérdidas; y segundo, intentar incrementar las ganancias asumiendo más riesgo del establecido por el método.

7. También es habitual que muchos de los que se inician y por más que se les insista en los potenciales errores a los que están expuestos, los cometan, ¿a qué puede ser debido?

El ser humano casi nunca aprende de la experiencia ajena sino con la propia. Es el proceso lógico por el que todos pasamos, entre otras cosas, porque por mucho que se le diga a alguien cómo deben hacerse las cosas uno siempre piensa que las puede hacer mejor, y eso lleva a tomar determinadas decisiones al margen de las recomendaciones de terceros. Decía Voltaire que «hay gente tan inteligente que aprende de la experiencia de los demás». Quien lo hace tiene mucho ganado.

8. Otra actitud indispensable para triunfar en el trading es la disciplina, ¿hay alguna manera para aprender a ser más disciplinado?

Sí, penalizándote cada vez que incumplas. Te contaré el caso de un trader que operaba con futuros del mini SP 500. Había desarrollado un método que seguía al pie de la letra pero de vez en cuando (lo de siempre, la avaricia) se lo saltaba pensando que podría ganar más, y finalmente acaba perdiendo dinero. Vivía en el norte de España, casi en la frontera con Francia en una casa a escasos metros del mar. Como no quería seguir cometiendo el error de saltarse el método, a partir de un día se fijó como objetivo que cada vez que lo hiciese, bajaría a la playa y se pegaría un baño. En pleno diciembre, a casi cero grados, imagínate la gracia. Era duro, muy duro, pero el impacto era tan grande, que a la vez siguiente, antes de incumplir, se lo pensaba mucho. Por tanto, si quieres aprender a ser disciplinado, penalízate, pero esa penalización debe dolerte, sino no es útil.

9. Uno de los mejores traders que conozco personalmente utiliza la técnica de visualizar, ¿por qué crees que puede ayudar tanto esta técnica?

Tiene una explicación científica. El cerebro es un excelente órgano buscador de soluciones cuando tiene una meta clara, concreta, específica, detallada. Una vez programada una meta en el subconsciente a través de la visualización continua, esta cobra vida propia. Y esto es así porque en el cerebro se pone en funcionamiento el SAR o Sistema de Activación Reticular. En cualquier momento el cerebro registra unos 8 millones de bits de información, pero a la mayoría no les presta atención porque no añaden valor en la búsqueda de soluciones para las metas que tiene que conseguir. Por tanto, el SAR filtra la información y sólo somos consciente de aquella parte que nos es útil para alcanzar nuestros objetivos y nuestra supervivencia. Visualizar de manera constante nuestros objetivos hace que el SAR esté alerta para captar y almacenar todo tipo de recursos para su consecución. Las mujeres embarazadas suelen ver muchas mujeres embarazadas por la calle. Lo mismo sucede si te vas a comprar un determinado modelo de coche, verás muchos de ese tipo. No es que haya más, es que tu cerebro está muy focalizado en eso, lo tiene muy presente, y el SAR lo capta muy bien. Tiene ahí su atención. El SAR es un instrumento muy poderoso, pero sólo puede encontrar medios para lograr aquellos fines que busca. Para el cerebro, la claridad es fuerza, y el inconsciente funciona mejor con imágenes, por eso la visualización es tan importante. Además, visualizar permanentemente tus objetivos te permite que cuando lleguen los momentos difíciles no desfallezcas y sigas adelante porque tienes muy presente lo que quieres.

10. ¿Cómo se puede tener una actitud positiva de forma constante? Es decir que no un día estemos como una “moto” y al día siguiente de “bajón”.

Nadie tiene una actitud positiva de manera ininterrumpida. Todos tenemos bajones, dudas, miedos o enfados. Las emociones no hay que negarlas, sino reconocerlas y gestionarlas. De lo que se trata es que no te dominen esas emociones cuando nacen, de que no te arrinconen y te hagan sentir pequeño. Todos tenemos en nuestro interior un ganador y un perdedor potencial, y aquel que más alimentas es el que acaba triunfando. Algunas sugerencias:

1. Rodéate de gente con mentalidad positiva que suma y huye de las personas negativas que restan. Las personas somos estados de ánimo con piernas.

2. Inspírate en otros. Aprende de los mejores. Modela su comportamiento.

3. Visualiza continuamente tus objetivos y metas. Cuando tienes claro lo que quieres y lo deseas ardientemente, la adversidad no te hace desistir.

4. No dejes de estudiar. El conocimiento aumenta la confianza en uno mismo.

5. No te flageles. Los errores forman parte del proceso de crecimiento.

6. Aprende a desconectar y relajarte, para ver las cosas con perspectiva y volver a la carga con brío.

11. En tu blog hay mucho material interesante sin duda, pero hay en concreto una ponencia que realizaste con el título “10 rasgos que distinguen a las personas que consiguen objetivos” el cual creo que puede ser totalmente válido para cualquiera que quiera llegar a ser trader. ¿Estás de acuerdo?

Totalmente, es aplicable a cualquier persona que quiera alcanzar determinados resultados en cualquier ámbito de la vida, ya sea en el trading, la empresa o el desarrollo personal. Esos diez rasgos de manera resumida son:

1. Claridad de metas. La principal causa por la que la gente no consigue lo que quiere es que no sabe lo que quiere.

2. Acción. Ponte en marcha. Sólo se encuentran respuestas en la acción. Las soluciones las irás descubriendo por el camino.

3. Disciplina. Hacer lo que se tiene que hacer aunque no apetezca. El mayor enemigo del ser humano es la pereza.

4. Foco. No te disperses. Pon todas tus energías en algo. Cada hora que dedicas a algo, mejoras.

5. Paciencia. Nada grande se construye de un día para otro. Date tiempo.

6. Responsabilidad. No culpes a nadie de lo que te ocurre. Pon la atención en ti y en buscar alternativas y soluciones.

7. Determinación. Que es decidir por anticipado que pase lo que pase vas a seguir hacia adelante: a pesar de los fracasos, de los errores, de los rechazos, de todo.

8. Cultiva tu mente de manera positiva. La mente es el arma más poderosa que tenemos pero o tú la dominas o ella te domina a ti. Nuestros pensamientos determinan nuestros sentimientos que se traducen en comportamientos. Las personas de éxito tienen diálogos internos constructivos.

9. Entorno. Somos una media de las cinco personas que más nos relacionamos. Aléjate de la gente tóxica.

10. Actitud de mejora. No hay mejor inversión que la que se hace en uno mismo. Nuestra vida es un reflejo de nuestro desarrollo personal.

12. Durante el aprendizaje de trader, todos pasamos por un momento en el que creemos que nunca seremos capaces de llegar a serlo y estamos muy cerca de tirar la toalla, ¿qué consejo les darías?

Recordar siempre la frase recogida en el libro El Alquimista de Paulo Coelho: «Todo sueño comienza con la suerte del principiante y termina con la prueba del conquistador». Los obstáculos son la forma que el Universo tiene de ponernos a prueba, de ver hasta dónde estamos dispuesto a luchar por nuestros sueños, de distinguir entre aquellos que dicen que quieren algo de los que realmente lo quieren. Los primeros desisten y los segundos insisten. Es la forma de discriminar entre unos y otros. Todo el mundo quiere muchas cosas pero sólo unos pocos demuestran con su actitud, compromiso y determinación que se lo merecen. Como decía Robert Frost: «Todo lo que he aprendido en mi vida se resume en dos palabras: Sigue adelante». Está permitido todo (bajones, dudas, miedos…) menos una cosa: abandonar.

Que gran articulo presi, deberiamos leerlo todas las mañanas nada mas levantarnos ^:)^

El tocho es de consideración, pero merece la pena reflexionar y sacar las conclusiones que nos lleven a ser cada día mejores con experiencias como estas.

http://inbestia.com/blogs/post/paul-tudor-jones-el-arte-del-trading-agresivo

Que gran articulo mopane y que gran leccion poder escuchar la historia de grandes traders. =D>

mopane dijo:
El tocho es de consideración, pero merece la pena reflexionar y sacar las conclusiones que nos lleven a ser cada día mejores con experiencias como estas.

http://inbestia.com/blogs/post/paul-tudor-jones-el-arte-del-trading-agresivo

Personalmente...comparto casi todas las ideas que plasma paul tudor...

me parece recomendable su lectura, aunque para los que estáis comenzando quizá no le veaís la punta al hilo... :)>-

Dicen que los emprendedores tienen algo especial aunque no existe una postura común sobre cuál es el rasgo diferenciador. Lo que es evidente es que cualquier persona que se decida a emprender debe tener motivaciones y una actitud positiva.

Al visualizar tus metas construyes un camino, una especie de mapa mental que te servirá para que tus sueños se hagan en realidad, y que, a su vez, evite que las piedras que te encontrarás en el camino te desvíen de tus objetivos. Puede parecer fácil mantener una actitud positiva, pero la gente desconoce que solo se consigue a través de trabajar diariamente ciertas actitudes y comportamientos.

El desanimo es la vía rápida, el primer impulso que sentimos cuando las cosas no marchan como nos gustaría o como habíamos planeado, y en caso de un emprendedor que ha invertido todo su tiempo y recursos en un proyecto, se agudiza.

Sobre superación sabe mucho, Anthony Robbins, escritor y experto en motivación y auto ayuda. Tras una larga carrera y una amplia bibliografía ha conseguido ayudar a miles de personas a conseguir sus metas. Te ofrecemos un decálogo de motivación de este maestro del positivismo.

1. Las creencias tienen el poder de crear y de destruir. Los seres humanos tienen la habilidad de tomar una experiencia en sus vidas y crear un significado destructivo o salvar sus vidas.

2.Para que los cambios tengan un valor verdadero deben ser consistentes y duraderos.

3. Si siempre haces lo que siempre hiciste obtendrás lo que siempre obtuviste.

4. Si queremos dirigir nuestras vidas debemos tomar control de nuestras acciones.

5. En la vida necesitas inspiración o desesperación.

6. Es en los momentos de las decisiones que nuestro destino es moldeado.

7. El fracaso no existe, solo existen resultados.

8. Cualquier cosa que pase toma responsabilidad.Si quieres ser exitoso, encuentra a alguien que lo haya sido y haz lo mismo que ellos hicieron y conseguirás los mismos resultados.

9. Las personas no son vagas, tienen metas impotentes, metas que no los inspira.

10. Mantente firme en tus objetivos y flexible en tus estrategias.

Veamos ahora un interesante artículo de psicología del trading del doctor Steenbarger.

Doctor Steenbarger.

Aumentar el tamaño de sus operaciones: cómo asumir más riesgo

Un trader en desarrollo recientemente me hizo una de las preguntas más habituales – e importantes – con que me encuentro: ¿Cómo me acostumbro a aumentar el tamaño de mis operaciones y a asumir más riesgo?

Una ventaja de comenzar a operar con un tamaño pequeño es que tiene tiempo para cometer todos sus errores sin arruinarse. Muchos traders asumen unos niveles imprudentes de riesgo al comienzo de su desarrollo y nunca sobreviven sus curvas de aprendizaje.

Pero aprender a operar con un tamaño pequeño también tiene sus desventajas. Una vez que nos habituamos a un determinado nivel de riesgo y recompensa, nos puede resultar difícil ajustarnos a la volatilidad mucho mayor en dólares de los resultados cuando operamos con un tamaño mayor. No hay nada que resulte más desalentador que ganar dinero a lo largo de un extenso periodo de tiempo operando con posiciones pequeñas, para perderlo todo en unas pocas operaciones perdedoras una vez que aumentamos el tamaño de las posiciones.

Ese mayor tamaño, al aumentar el impacto en dólares tanto de las pérdidas como de las ganancias, puede magnificar además las respuestas emocionales al rendimiento. Irónicamente, esto puede ser igual de problemático tras las grandes ganancias como tras las grandes pérdidas.

Hay tres principios que deberían dictar su desarrollo de trading en cuanto al tamaño y al riesgo:

Si un aumento en el tamaño de las posiciones le hace *sentirse* de forma muy distinta, es más probable que impacte negativamente su operativa. Los aumentos graduales a los que se adapte plenamente antes de aumentar su riesgo de nuevo pueden ayudarle a convertirse en un gran de posiciones grandes de forma natural.

Si no es rentable y no opera bien con un tamaño/riesgo ligeramente mayor, no siga aumentando el tamaño/riesgo. Asegúrese de que está operando bien a su nivel actual antes de expandir su negocio.

Siga sus beneficios y pérdidas en porcentaje, no en dólares. Acostúmbrese a pensar en puntos básicos (centésimas de un uno por ciento), no en cantidades en dólares. De esa forma, cuando vaya perdiendo 50 puntos básicos en una cartera de $5.000.000, no le resultará muy distinto de ir perdiendo 50 puntos básicos en una cartera de $500.000.

En términos de porcentajes, operar con un tamaño mayor no quiere decir asumir más riesgo. La clave es arriesgar un porcentaje fijo del valor de su cartera en cada operación, cada día e ir aumentando su tamaño a medida que crece su cartera. Esto también hará que reduzca su tamaño cuando esté teniendo pérdidas.

Tan sólo recuerde: en algún momento, *se encontrará* con una racha de operaciones perdedoras. Asegúrese de que su mayor tamaño no le meta en un gran agujero cuando se produzca la inevitable mala racha. Demasiados traders se centran en convertirse en operadores de gran tamaño, cuando se deberían centrar en ser grandes operadores.

Traducido del original: Growing Your Trading Size: How to Take More Risk

Interesante artículo de psicología del trading del doctor Steenberger:

Tres competencias centrales que veo entre los traders de éxito

A lo largo de mi carrera, me ha impresionado cómo de diferentes son los traders de éxito en sus personalidades, sus formas de operar y sus formas de ver los mercados. Hay, no obstante, algunas similitudes que destacan entre los que se ganan la vida con los mercados:

1. Piensan por temas. Los traders consideran distintos temas según el marco temporal en que operen, pero los buenos traders sintetizan la información del mercado y llegan a una visión de cómo es probable que operen sus mercados. En vez de comprar o vender impulsivamente cuando un mercado alcanza un nuevo máximo o mínimo o cuando un gráfico adquiere un aspecto determinado, ven un tablero de ajedrez más amplio: cómo están operando el resto de mercados, cómo los marcos temporales más pequeños encajan en los mayores, etc. Esta capacidad de sintetizar datos y enmarcarlos en temas es una gran parte de lo que ayuda a los traders a entender los mercados y a desarrollar la confianza para asumir riesgos calculados en búsqueda de mayores recompensas.

2. Gestionan el riesgo. Los traders de éxito pierden y muchas veces pierden frecuentemente. Pero saben cómo perder. Definen sus pérdidas aceptables por adelantado y se aseguran de que sus mayores operaciones ganadoras les harán ganar mucho más dinero del que pierdan en sus mayores operaciones perdedoras. Mantienen bajo control las pérdidas diarias, semanales y mensuales para poder aprender de los periodos de pérdidas y volver a entrar en números positivos una vez que vuelvan a ver bien los mercados. Los traders realmente buenos tienen malas rachas como el resto de nosotros, pero no pierden mucho dinero durante esos periodos.

3. Se mantienen flexibles. Los traders de éxito tienen la capacidad de apostar fuerte por las ideas de las que están convencidos y, sin embargo, también tienen la capacidad de cambiar esas perspectivas rápidamente cuando los mercados no confirman sus expectativas. Esta flexibilidad mental es lo que permite a un trader capturar las rupturas de los rangos, así como identificar el final de las tendencias. Los traders realmente buenos practican mentalmente una variedad de escenarios de mercado; no se casan con ninguno. Esto les prepara para actuar rápidamente cuando ven desarrollarse uno de esos escenarios en tiempo real.

Entender cómo opera *usted* cuando mejor lo hace es tal vez la cosa más importante que pueda hacer para mejorar su rendimiento. Si entiende *sus* tres competencias centrales durante sus periodos de éxito, es más probable que las aproveche con mayor consistencia – especialmente si puede transformar sus mejores prácticas en reglas de trading.

Traducido del original: Three Core Competencies I See Among Successful Traders

Y ahora una curiosidad, que de ninguna manera debe usarse para operar, pues solo funciona en series muy muy largas

Bespoke ha calculado el rendimiento de cada día de la semana del S&P en los últimos 50 años, y encuentra una cosa muy curiosa...

- Los lunes es el peor día de la semana con bajada media del 0,05 %
- Los martes suben 0,05%
- Los miércoles suben 0,08%
- Los jueves suben 0,02 %
- Y los viernes suben 0,05%

Muy en línea con la psicología humana, eso de los lunes con la vuelta del fin de semana... curioso...

En los últimos 50 años un inversor que hubiera empezado con 100 dólares y hubiera estado solo en bolsa los lunes habría perdido 75 dólares.

Si lo hubiera hecho solo los miércoles, habría convertido sus 100 dólares en 653,66.

Revisa las siguientes 25 Reglas de la Disciplina en el Trading. Debes acostumbrarte a comportarte con disciplina de forma habitual. Muchos traders leen estas reglas cada día (aunque no te lo creas) antes de que comience la sesión. No se necesitan más de tres minutos para ello; podemos tomárnoslo como una oración, que nos recordará cómo debemos actuar a lo largo de la sesión.

1. EL MERCADO TE PAGA POR SER DISCIPLINADO.
Operar con disciplina te permitirá que entre más dinero del que sale de tu bolsillo. La única verdad respecto a los mercados es que la disciplina incrementa los beneficios.

2. SÉ DISCIPLINADO CADA DÍA EN CADA OPERACIÓN Y EL MERCADO TE RECOMPENSARÁ. PERO NO DIGAS QUE ERES DISCIPLINADO SI NO LO ERES EL 100% DEL TIEMPO.
Ser disciplinado es de la máxima importancia pero no es una cosa que sólo se haga a veces. Si dijeramos que hemos dejado de fumar pero de vez en cuando nos fumamos un cigarrillo, en realidad no habremos dejado de fumar. Si operamos con disciplina en nueve de cada diez operaciones, entonces no podrás decir que eres un trader disciplinado. De hecho, la operación que realices sin disciplina será la que más daño te hará en tus resultados. La disciplina debe practicarse en cada operación.

Cuando digo que "el mercado te recompensará", normalmente me refiero a que tendremos menos pérdidas en las operaciones perdedoras que si nos ponemos testarudos con una operación y mantenemos la posición perdedora demasiado tiempo. Así, si pierdo 200$ en una operación pero hubiera podido llegar a perder 1000$ si hubiera mantenido la posición, puedo asegurar que me he salvado de esa pérdida gracias a la disciplina.

3. SIEMPRE REDUCE EL TAMAÑO DE TUS POSICIONES CUANDO ESTÉS OPERANDO MAL.
Todo buen trader sigue esta regla. Por qué continuar perdiendo negociando 5 contratos cuando podrías ahorrarte mucho dinero reduciendo tu posición a un sólo contrato en la próxima operación? Si realizo dos operaciones perdedoras seguidas, siempre reduzco el tamaño de mis posiciones a un sólo contrato. Si mis próximas dos operaciones son ganadoras, entonces vuelvo al número de contratos habitual. Es como un bateador que ha acumulado dos strikes: la próxima vez se concentrará en dar a la bola, reduciendo el giro e intentando tocarla.

4. NUNCA PERMITAS QUE UNA OPERACIÓN GANADORA SE VUELVA PERDEDORA
Todos hemos violado esta reglas. Sin embargo, debería ser nuestro objetivo no violarla más en el futuro. De lo que estamos hablando aquí en realidad es del factor avaricia. El mercado nos recompensa moviéndose en la dirección de nuestra posición pero, sin embargo, no estamos satisfechos con una ganancia tan pequeña. Así que decidimos mantener la posición esperando una gran ganancia, para que acto seguido el mercado se gire bruscamente en nuestra contra. Inevitablemente ahora tendremos dudas y finalmente terminaremos cerrando la operación con una gran pérdida.

No es necesario ser avaricioso. Sólo es una operación. Ya harás más operaciones a lo largo de la sesión y muchas más en las próximas sesiones. Siempre hay oportunidades en el mercado. Recuerda: ninguna operación debería ser la única responsable de tus beneficios o tus pérdidas. No seas avaricioso.

5. TU MAYOR PÉRDIDA NO PUEDE SER SUPERIOR A TU MAYOR GANANCIA
Registra todas las operaciones que realices a lo largo de la sesión. Si, por ejemplo, sabes que tu mejor ganancia en el día ha sido de 5 puntos, no permitas que ninguna operación perdedora sea superior a esa cantidad. Si lo permitieras tendrías un saldo negativo sumando ambas operaciones. Y eso no es bueno...

6. DESARROLLA UNA METODOLOGÍA Y CIÑETE A ELLA. NO CAMBIES DE MÉTODO CADA DÍA
Generalmente le pido a mis alumnos que escriban las condiciones que deben darse para abrir una posición. Me da igual que método utilicen pero quiero que tengan claro que tienen que ceñirse a un conjunto de reglas. Debes tener una estrategia para participar en el juego. Si tienes una metodología que funciona pero no lo hace en una sesión determinada, no te vayas a casa a inventar una nueva. Si tu metodología funciona en más de la mitad de las sesiones, entonces ciñete a ella.

7. SÉ TÚ MISMO, NO INTENTES SER OTRA PERSONA
En toda mi experiencia como trader nunca he operado con más de 50 contratos en una operación, aunque me habría encantado operar como otros que manejan 100 ó 200 contratos. Sin embargo no poseía la preparación emocional o psicológica necesaria para negociar tal cantidad de contratos. Sé que donde me siento cómodo es en torno a 10-20 contratos por operación. Si negocio más de 20 contratos seguro que me cargo la operación. Emocionalmente no puedo manejar tal cantidad de contratos.

Aprende a aceptar un nivel de contratos en el que sientas cómodo operando. Tú eres quién eres.

8. SIEMPRE DEBES PODER VOLVER A OPERAR AL DÍA SIGUIENTE
Nunca acabes en una situación en la que pierdes más dinero del que puedes permitirte. El peor sentimiento en el trading es desear operar y no poder hacerlo por falta de capital en la cuenta.

Fijate siempre unos límites de pérdidas diarios; por ejemplo, nunca perder más de 500 euros diarios. Si eso sucede, simplemente apagarás el ordenador y cerrarás el día. Siempre podrás volver mañana.

9. GANATE EL DERECHO A OPERAR CON MAYORES POSICIONES
Muchos traders novatos piensan que porque tienen 25.000 euros en su cuenta, pueden operar con 5 ó 10 contratos. Sin embargo, nada más lejos de la verdad: si no puedes operar con éxito utilizando un contrato, qué es lo que te hace pensar que tienes derecho a operar con 10 contratos?

Generalmente le pido a mis alumnos que me enseñen que obtienen beneficios durante 10 sesiones seguidas con un sólo contrato. Una vez lo han logrado, se han ganado el derecho a operar con un contrato adicional durante las próximas 10 sesiones.

Eso sí, recuerda que si estás operando mal con dos lotes, debes reducir tus posiciones a un sólo contrato (ver regla nº 3).

10. CIERRA TUS POSICIONES PERDEDORAS
No eres un perdedor porque tengas una operación perdedora. Eres un perdedor cuando no cierras una operación perdedora una vez que te das cuenta de que la operación es mala. Es increible lo preciso que puede ser tu estomago como indicador de mercado. Si presientes que la operación no es buena, entonces probablemente es que no lo es. Hora de salirse.

Todo trader tiene operaciones perdedoras durante la sesión. Un día típico de trading tiene un tercio de operaciones perdedoras, un tercio de operaciones sin beneficio y un tercio de ganadoras. Siempre cierro mis operaciones perdedoras rápidamente. No tienen que costarme más dinero del que ya pierdo. Así, aunque no haya ganado o incluso haya perdido en dos tercios de las operaciones, seguro que vuelvo a casa con beneficios.

11. LA PRIMERA PÉRDIDA ES LA MEJOR
Una vez te des cuenta de que tu operación no es buena, es mejor cerrarla inmediatamente. "Nunca es una operación perdedora hasta que la cierras" y "No te preocupes, volverá" se dice con la boca pequeña por algunos traders. Una vez que se dice la frase, es una señal clara de que el trader se acaba de dar cuenta de que la operación no va a terminar bien y es hora de cerrarla.

12. NO TENGAS ESPERANZAS NI RECES. SI LO HACES, PERDERÁS.
Cuando era un trader novato e indisciplinado, no sabeís cuantas veces he rezado al "Dios de los Bonos". Mis oraciones eran una súplica para poder cerrar una posición perdedora. Sin embargo, pronto me dí cuenta de que rezar al Dios de los Bonos o al de los Futuros era perder el tiempo. Simplemente cierra la posición!

13. NO TE PREOCUPES POR LAS NOTICIAS. SON HISTORIA.
Nunca he entendido por qué tantos traders están pendientes de la CNBC, MSNBC, Bloomberg o FNN todo el día. Las cabezas parlantes que aparecen en esas cadenas saben muy poco acerca de la dinámica de los mercados. Casi ninguno de ellos ha operado alguna vez en su vida y sin embargo afirman ser expertos en los mercados.

Antes de ser un experto, el tipo de la CNBC que realiza su comentario diarios desde los pits de Chicago trabajaba atendiendo el teléfono. Obviamene esto le convierte en un experto… Consideralo como lo que es… puro entretenimiento.

Tenga en cuenta que las informaciones que oiga en televisión o radio siempre están desfasadas y los profesionales del mercado ya las han analizado en profundidad y actuado en consecuencia.

14. NO ESPECULE. SI LO HACE PERDERÁ.
A lo largo de mi historia en el trading no he conocido a ningún especulador de éxito. Es imposible especular y tener grandes beneficios. No sea un especulador. Sea un trader.

La operativa de scalping a corto plazo es la mejor estrategia: la probabilidad de ganar aumenta operando en el corto plazo, obteniendo pequeños beneficios y escasas pérdidas.

15. ADORA PERDER DINERO
Acepta el hecho de que vas a tener operaciones perdedoras durante la sesión. Cierra rápidamente las posiciones perdedoras. Tiene que gustarte cerrar las posiciones perdedoras rápidamente. Te ahorrará mucho capital y te permitirá ser mejor trader.

16. SI TU OPERACIÓN NO VA HACIA NINGÚN SITIO DURANTE UN PERIODO DE TIEMPO, ES HORA DE SALIRSE.
Cuando el precio se estanca (cosa que sucede a menudo en la sesión), los participantes nos están indicando que están de acuerdo en el precio negociado.

No debemos estar en el mercado en esos momentos. El mercado no va a ningún sitio. Es un gasto inútil de tiempo, capital y energía. Es mejor esperar a que el mercado se anime para entrar de nuevo.

17. NUNCA TENGA UNA GRAN PERDIDA. SÓLO LAS GRANDES PÉRDIDAS PUEDEN HACERLE DAÑO
Si sigue las reglas nº 5, 8, 10, 11 y 15, nunca violará esta regla. Las grandes pérdidas le impiden tener días ganadores, borrando las pequeñas ganancias obtenidas que tanto han costado obtener. Asimismo hacen mucho daño mental y emocionalmente. Cuesta mucho recuperar la confianza tras una gran pérdida.

18. GANA UN POCO CADA DÍA. CAVA TU FOSA PERO NO CAIGAS DENTRO DE ELLA.
Cuando empece a operar mi objetivo era ganar 10 ticks en el Bono a 30 Años, lo que equivale a 325$ al día. Aunque no parezca mucho, si hiciera eso todo el año, ganaría 72.500$. Simplemente trate de acumular pequeñas ganancias y verá cómo su cuenta crece al final del año.

19. CAPTURE OPERACIONES GANADORAS, NO HOME RUNS
Nunca abra una operación esperando tener grandes beneficios. En ocasiones puede ocurrir, pero normalmente ello se debe a la suerte y no a nuestra habilidad para el trading.

20. LA CONSISTENCIA PRODUCE CONFIANZA Y CONTROL
Es muy agradable encender el ordenador todas las mañanas sabiendo que si seguimos las reglas, somos disciplinados y nos ceñimos a nuestra estrategia, la probabilidad de tener éxito es muy alta.

21. APRENDA A AGUANTAR Y AUMENTAR LAS POSICIONES GANADORAS
Si promediamos las posiciones ganadoras, conseguiremos aumentar el beneficio medio por operación mientras controlamos el riesgo.

Nunca debe promediarse una posición perdedora, siempre debe cerrarse por completo en caso de llegar a nuestro límite de pérdidas. Por el contrario, si hemos abierto una posición con varios contratos y es ganadora, iremos cerrandolos a medida que vayamos alcanzando nuestros objetivos de beneficio.

Asimismo conviene situar un stop de beneficios mínimos cuando tenemos una posición ganadora. Se trata de un buen momento, ya que si el mercado se gira en nuestra contra ganaremos de todos modos, pero de esta forma podemos dejar correr los beneficios.

22. HAZ EL MISMO TIPO DE TRADING UNA Y OTRA VEZ. SÉ UN ALBAÑIL.
Un albañil ejecuta siempre la misma tarea: uno tras otro va colocando los ladrillos. Del mismo modo debe trabajar un trader. Repase las reglas 6 y 20. No he cambiado mi forma de operar en 20 años. Creo que me he convertido en albañil.

23. NO SOBREANALICES, NO TE RETRASES, NO DUDES. SI LO HACES, PERDERAS.
He visto muchos traders deprimidos porque “sabían” que el mercado iba a ir en una dirección pero no se posicionaron a tiempo. El motivo que aducían siempre era el mismo: no querían ir persiguiendo al mercado. Se quedaban esperando a que el precio volviera para ejecutar su orden al mejor precio posible, o les faltaba la confirmación de un tercer indicador que nunca llegó.

Recuerda que no obtienes beneficios si no entras en el mercado. No te pares a pensar demasiado. Simplemente introduce tu orden y gestionala. Si te equivocas, cierra la operación. Pero nunca acertarás a no ser que metas la orden.

24. TODOS LOS TRADERS SON IGUALES A OJOS DEL MERCADO
Todos empezamos el día de la misma forma: una vez que suena la campana, la forma en la que actuemos y nos comportemos determinará si ganaremos dinero o no. Si sigue estas 25 Reglas seguro que lo consigue. Si no, su rendimiento será bastante pobre.

25. ES EL MERCADO EN SÍ MISMO QUIEN ESTÁ AL FINAL DE LA ESCALA DE LA JUSTICIA.
El mercado se mueve donde quiere. No le importamos ni tu ni yo. No discrimina ni tiene preferencias. No hace daño a nadie de forma intencionada. El mercado siempre tiene razón.

Debes aprender a respetar el mercado. El mercado te castigará sin piedad si no sigues las Reglas. Acostumbrate a usar estas 25 reglas y serás recompensado.

CARPATOS STOP-LOSS
Dejado claro que no es negociable trabajar sin stop loss, nos surgirá el problema de cómo ponerlos. Esto es más difícil de lo que parece. Requiere mucho estudio de nuestra propia táctica. Demasiado cerca acabarán lastrando la operativa de manera notable, demasiado lejos perderemos demasiado. No es fácil, pero el doctor Steenberger da aquí una variante teórica al asunto que creo es de mucho interés. Lo traigo a colación por la violencia de los días en que nos movemos.
Los stop-loss en el trading: ¿los necesitamos al operar?

Henry Carsten ha escrito recientemente sobre distintas formas de gestionar el riesgo aparte de con los stops. He observado que los traders tienden a utilizar puntos de stop-loss que no sólo están basados únicamente en el precio, sino que además suelen estar en puntos relativamente obvios. Por ejemplo, alguien que esté corto pone un stop justo por encima de un máximo reciente o viceversa. Los stops justo por debajo o por encima de un rango lateral reciente también son habituales.

El problema con estos stops es que son objetivos naturales para los programas algorítmicos que explotan las asimetrías en las órdenes de compra y venta y en las tendencias. El trader que utiliza stops obvios sufre las rupturas falsas, saliendo de las operaciones justo antes de que se den la vuelta y se muevan en la dirección pretendida.

Una buena forma de valorar sus stops es hacer un seguimiento del mercado justo después de que le haya saltado el stop. ¿Le suele ahorrar dinero su stop? ¿Le protegen del riesgo o le privan de oportunidades? La mayoría de los traders nunca ha examinado en profundidad el verdadero valor de sus stops; simplemente asumen que los stops son necesarios (que lo son) y los coloca de forma intuitiva (y obvia).

A lo largo de los años, he descubierto que situar los stops más lejos de mis entradas, en puntos en los que mi idea de trading subyacente esté claramente equivocada contribuye a evitar que me salten cuando la idea es correcta. Estos stops de precio sirven para evitar una catástrofe. En mi operativa me han resultado más efectivos, en general, los stops basados en indicadores y en el tiempo transcurrido.

Un ejemplo de stop basado en un indicador sería un aumento repentino en el TICK de la NYSE hasta nuevos máximos o mínimos en contra de mi posición o un aumento en el volumen al alza o a la baja en contra de mi posición. Tan pronto como veo este aumento cierro la posición y vuelvo a evaluar la situación. La mayoría de las veces, ese aumento indica que la tendencia a corto plazo se ha movido en mi contra y que no es una buena idea luchar contra la misma.
Los stops basados en el tiempo surgen de mi observación de que mis mejores operaciones tienen una buena ejecución y suelen moverse a mi favor con relativa rapidez, con muy poco drawdown. Si tengo que esperar y esperar en la operación, las probabilidades de que se mueva a mi favor disminuyen: los factores que me hicieron realizar la operación no siguen estando en vigor. De forma parecida, si el mercado se mueve en mi contra nada más entrar, generalmente me resulta mejor cerrar la operación con una pequeña pérdida y volver a evaluar la situación.

Es importante tener puntos de stop-loss para las operaciones. Como he señalado con anterioridad, todo el mundo tiene un punto de stop-loss: o bien uno explícito, basado en el movimiento del mercado, o bien uno basado en el dolor. Este último puede eliminar los beneficios de varios días de buen trading.
Pero aunque es importante tener stops, no necesariamente todos los stops tienen que basarse en el precio. Debería cerrar una posición cuando vea que la idea subyacente es incorrecta, no simplemente cuando haya perdido una cierta cantidad de dinero.

Traducido del original: Stop-Loss Points in Trading: Do We Need Stops When We Trade?

Visto el artículo, un comentario personal de un servidor. Ya saben que sobre todo me dedico al muy corto plazo. En mi operativa a muy corto de mucho tiempo he observado lo mismo que el doctor, cuando pasa mucho tiempo desde la toma de la posición muy mal asunto. Eso quiere decir que la idea con la que entramos ha quedado desvirtuada, y hay que valorar la salida. Personalmente creo imprescindibles los stops de tiempo, al menos en el corto plazo. Mejor, si tarda mucho dejarlo, y esperar a algún indicio de que el mercado vuelve a irse con interés a donde pensábamos. Las mejores operaciones son siempre las que se ponen de cara rápido.

Buenos dias!

Presi con tu permiso pongo ese excelente articulo sobre las divergencias que has puesto en el hilo diario.

Para repasarlo varias veces. =D>

Lunes, 18 Marzo 2013
Como detectar la divergencia correcta
Enbolsa.net
Hola amigos.
Hoy voy a contaros una serie de pasos que debemos seguir para asegurarnos que una divergencia bajista o alcista sea lo suficientemente fuerte y afectivo como para trabajarla.
Hay que tener en cuenta que una divergencia bajista o alcista trae consigo una operativa contratendencial por lo tanto es un posicionamiento operativo realmente complicado por sí fallamos en el timming de la operación esta no nos perdona y nos barrera dejándonos fuera por salto de stop.
Si comparamos esta estrategia con la operativa direccional o tendencial nos daremos cuenta que los errores que cometemos al operar a favor del mercado son más permisibles con nosotros ya que la tendencia nos ayuda a mantenernos dentro de la operación a pesar de equivocarnos en el timming de entrada.
Por eso voy a mostrarnos algunas variaciones sobre la normalidad operativa de la divergencias y además voy a combinar indicadores de momento y tendencia y sus divergencias para tener señales más efectivas.
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Como ya os comente en otros artículos voy a estar pendiente de dos indicadores el RSI y el MACD.
Utilizare sus lecturas de sobrecompra y sobreventa, me fijarse en sus señales de compra y venta, trabajare con sus directrices alcista y bajista y además fijare estrategias en base a sus divergencias.
Pues bien vamos por partes, lo primero que voy a hacer es fijarme en la tendencia alcista prolongada de índice americano SP500, una vez colocados los indicadores de momento arriba RSI y el indicador de tendencia abajo MACD, vamos a estar atentos a la primera premisa que tiene que cumplir.
1.- el indicador de momento o acelerado de precios debe marcar zona de sobrecompra , es decir el RSI sobrepasa el nivel de los 70 puntos marcándonos posibles correcciones cercanas por el elevado interés que se está mostrando en este activo ( nosotros no operamos ese criterio)
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2.- después de que el indicador acelerado entre en sobrecompra se iniciará una fase de descenso de aceleración en la cotización del subyacente y esto provocará un acercamiento de las líneas SIGNAL y MACD dando lugar al primer corte a la baja de este indicador de tendencia y generando una señal de VENTA.( esta señal no la operamos en contratendencia, aunque si sí es a favor de la tendencia principal)
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3.-a partir de aquí se inicia un primer proceso correctivo, que es utilizado incorrectamente por los operadores para abrir posiciones cortas , y digo incorrectamente porque para que se produzca una divergencia bajista necesito de dos máximos consecutivos creciendo en precio y decreciendo en indicador, y para que esto se produzca los precios del subyacente deben hacer un nuevo máximo.
En este tercer punto se produce la ruptura a la baja de la directriz alcista del RSI dibujada en color azul discontinua.
4.- el precio vuelve a subir marcando un nuevo máximo o llegando a marcar dobles techos.
Lo que es evidente es que el precio vuelve a retomar su senda alcista en un nuevo intento de continuación de la tendencia alcista que le precedía, y es ahí cuándo tendremos que buscar los síntomas de debilidad con divergencia en el RSI, MACD, línea AD, HAURLAN, NEW HIGS LOW etc...
5.- el MACD vuelve a dar una segunda señal de venta, diciéndonos que nos pongamos cortos.
Esta será la señal que utilizáremos para abrir posiciones vendedoras y no largo era señal que os enseño en el punto 2
6.- Por último y en sexto lugar se produce la definitiva divergencia bajista en la zona de máximos de precios e indicadores, además si os fijáis el indicador de momento RSI ya no vuelve a hacer nuevos máximos ni a introducirse en zona de sobrecompra nuevamente, si por casualidad entrara de nuevo en esa zona lo hará de manera muy suave o leve.
Siguiendo estos pasos uno por uno nos damos cuenta como los índices americanos cumplen actualmente los 4 primeros pasos para la confirmación del proceso correctiva que muchos están esperando, sólo tendremos que buscar una excusa apropiada para darle un meneo a la baja a los mercados y así se produzcan los dos últimos pasos definitivos.

Cervantes dijo:
Buenos dias!

Presi con tu permiso pongo ese excelente articulo sobre las divergencias que has puesto en el hilo diario.

Para repasarlo varias veces. =D>

Bueno,te doy permiso jefe :-)) >:D< >:D<

guillem dijo:

Cervantes dijo:
Buenos dias!

Presi con tu permiso pongo ese excelente articulo sobre las divergencias que has puesto en el hilo diario.

Para repasarlo varias veces. =D>

Bueno,te doy permiso jefe :-)) >:D< >:D<

:-)) :-)) :-))

16:19:10 h.
Ambiente de mercado [Imprimir]

Hoy veremos un artículo extenso del doctor Brett Steenbarger sobre psicología del trading. Merece la pena leerlo despacio y reflexionar sobre él, causó en su momento mucho revuelo y polémica en EEUU. Ahí lo tienen:

Mi trabajo como psicólogo del trading me ha proporcionado una visión fascinante de los factores que separan a los traders que tienen éxito de los que no lo tienen, en una multitud de escenarios, desde firmas propietarias a bancos de inversión a fondos hedge. Tras haber conocido y trabajado con más de 100 traders profesionales en los últimos años, la principal conclusión a la que he llegado es que la mayoría de las generalizaciones sobre el trading no son ciertas. En este artículo, resumiré tres de los mitos más frecuentes sobre el éxito en el trading y ofreceré mi propia perspectiva, que difiere de estos mitos.

Primer mito: las emociones son la raíz de los problemas en el trading. Sí, las emociones pueden interferir con la concentración y el rendimiento, pero eso no quiere decir que sean la causa principal. De hecho, la angustia emocional es el resultado de una mala operativa tan a menudo como es la causa de la misma. Cuando los traders no gestionan el riesgo adecuadamente u operan con unas posiciones demasiado grandes para el tamaño de sus cuentas, se arriesgan a tener unas respuestas emocionales desproporcionadas a medida que fluctúan sus pérdidas y beneficios. De forma parecida, cuando los traders operan utilizando patrones que no han testeado, que no tienen una ventaja objetiva en el mercado, van a perder dinero y, antes o después, van a experimentar un comprensible nivel de frustración emocional. Conozco a muchos traders de éxito que son muy competitivos y emocionales. También conozco a muchos trader de éxito que son muy analíticos y nada emocionales. El trading es una profesión que depende del rendimiento, al igual que el deporte de élite o la interpretación. El éxito en estas áreas se da en función de una serie de talentos (capacidades innatas) y habilidades (competencias adquiridas). Ninguna cantidad de auto-control puede, por sí sola, hacer que una persona tenga éxito como músico, jugador de fútbol o trader. Una vez que los individuos poseen los talentos y habilidades necesarios para triunfar, no obstante, entonces los factores psicológicos se vuelven importantes. La psicología dicta lo consistente que uno sea con las habilidades y talentos que uno tenga; no puede reemplazar esas habilidades y talentos.

Segundo mito: cualquiera, con esfuerzo y dedicación, puede ganarse la vida con el trading. Esto es absurdo. ¿Cuántas personas se ganan la vida como actores o músicos? ¿Qué proporción de los que hacen deporte pueden ganarse la vida como atletas? Mucha gente juega al ajedrez o al póker, pero ¿cuántos pueden ganarse la vida con ello? Sencillamente, para ganarse la vida con cualquier actividad que se base en el rendimiento hay que ser consistentemente bueno en lo que uno hace. No todo el mundo tiene el talento, la habilidad o el empuje para tener éxito – en cualquier profesión. En los muchos traders que he conocido en distintos entornos, desde los traders independientes que operan desde su casa a los profesionales en empresas de trading, los mejores factores de predicción del éxito han sido el tamaño de la cuenta de trading y los recursos a disposición del trader. Si una persona ganase 30% al año en sus cuentas año tras año, estarían entre los mejores gestores de capital del mundo. La mayoría de los gestores de capital de los fondos de inversión, de los fondos hedge y de los fondos de pensiones no pude mantener ese rendimiento. Si, no obstante, un trader comienza con un capital de $60.000 puede que no esté satisfecho con unos beneficios de $18.000. Esto lleva al trader a aceptar un apalancamiento excesivo y a arriesgarse a la ruina cuando se produzca una inevitable racha de operaciones perdedoras. De hecho, este excesivo apalancamiento es una de las principales causas de la angustia emocional en el trading. Fíjese en cómo ganaron dinero las Tortugas: aprendieron un método de trading, aprendieron a ser consistentes con dicho método y Richard Dennis les dio suficiente dinero como para que pudieran operar en varios mercados con suficiente tamaño como para añadir contratos a las posiciones rentables. Incluso con esos recursos, no todas las Tortugas tuvieron éxito. El talento, la habilidad y la oportunidad son los ingredientes del éxito y todos estos están distribuidos de forma normal entre los traders, al igual que están distribuidos de forma normal entre el público en general.

Tercer mito: la principal causa de fracaso en el trading es una falta de disciplina. Este es un mito perpetuado por individuos que se dicen “entrenadores de trading” y “gurús” y que: a) en realidad no operan y b) tienen un interés creado en que usted crea que lo único que le falta para conseguir el éxito son sus servicios. La principal causa de fracaso en el trading es la carencia de una ventaja objetiva en el mercado, operando al azar sobre patrones que no han sido testeados para ver si son rentables. Nunca consideraríamos comprar un coche simplemente echándole un vistazo. Querríamos saber más, conducirlo, mirar debajo del capó. Sorprendentemente, no obstante, muchos traders arriesgan mucho más dinero operando sobre patrones que nunca han estudiado o testeado. Muchas veces, el motivo por el que se desvían de sus métodos es que, intuitivamente, se dan cuenta de que esos métodos no funcionan. En cualquier campo basado en el rendimiento, vemos una verdad simple y dura: los mejores pasan mucho más tiempo practicando su juego, su carrera o su actuación de lo que pasan jugando, compitiendo o actuando. Esto es igual de cierto para la actriz de Broadway que para el atleta olímpico. Muchos traders, no obstante, creen que será suficiente con ir aprendiendo sobre la marcha. Desafortunadamente, a menudo sus cuentas no sobreviven a sus curvas de aprendizaje. Un ejecutivo bien situado en una empresa de trading me confió el año pasado que el tiempo medio que le lleva a un trader típico fundirse su cuenta entera es unos siete meses. No es que estos traders no tengan disciplina: simplemente no han practicado lo suficiente como para descubrir los mercados y estilos de trading adecuados para ellos y para perfeccionar su habilidad. En cualquier otro campo, uno puede encontrar niveles relativamente fáciles de competición: uno puede apuntarse a un grupo de teatro aficionado, jugar al golf en hoyos fáciles o ajustar el nivel de dificultad del programa de ajedrez. En cambio, en el trading no hay un nivel de competición fácil. Cuando introduce una orden en la bolsa, está enfrentándose a los profesionales desde el primer día. ¡No es extraño que sea tan difícil triunfar! La disciplina es necesaria para tener éxito en el trading, pero hay otros muchos factores aparte de la disciplina. Hace falta practicar de forma ordenada y cultivar las habilidades necesarias para leer los mercados y actuar sobre sus patrones.

En un mundo ideal, no tendría que intentar desmontar estos mitos. Usted podría obtener mensajes realistas acerca del éxito en el trading de las firmas de correduría, de las empresas que proporcionan paquetes de gráficos, de los gurus del trading, de los libros y las revistas. La realidad, no obstante, es que la mayoría de estas entidades con ánimo de lucro tienen un interés creado en perpetuar un sueño que, en realidad, es una fantasía cruel: que cualquiera puede triunfar a lo grande sin realizar y mantener un esfuerzo importante.

¿Me convierte esto en un viejo cascarrabias que quiere quitarle la ilusión a miles de aspirantes a traders? No lo creo. El motivo por el que escribí mi segundo libro, Enancing Trader Performance, fue mostrar que hay un proceso común subyacente al desarrollo del rendimiento de élite en cualquier campo. Este proceso incluye varios componentes:

* Encontrar su nicho de mercado: identificar un campo en el que pueda aprovechar al máximo sus habilidades, talentos e intereses.

* Práctica deliberada: practicar las habilidades en un entorno cada vez más realista para prepararse para los desafíos de los partidos, las actuaciones o el trading real.

* Un feedback constante: la revisión intensiva del rendimiento para identificar los puntos fuertes y débiles, para poder capitalizar los primeros y tratar los segundos.

Los traders de éxito que conozco han encontrado un mercado (o varios) y un estilo de trading que capitalizan sus habilidades. Han trabajado incesantemente en sus habilidades, utilizando el vídeo para repasar los mercados y su rendimiento y utilizando simuladores para practicar en distintas condiciones de mercado. Para mantener ese esfuerzo es necesario que le guste el mundo de los mercados, algo que no le ocurre a todos los traders. A algunos traders les encanta la acción, a muchos les encanta el sueño de ganar dinero, a otros les encanta la oportunidad de trabajar para ellos mismos – pero a muchos no les gusta el trabajo en sí: el esfuerzo por entender a la perfección los patrones de oferta y demanda.

El éxito en el trading es posible al igual que en cualquier otro campo. Si alguien le dice, no obstante, que el camino hacia el éxito en el trading es distinto que para ser cirujano o atleta profesional, sepa está escuchando un mito. Si elige el camino del profesional de élite, el trading puede ser un desafío maravilloso y gratificante. Si el trading no es el camino ideal para su desarrollo como persona, entonces le irá mejor buscando su pasión en otro sitio y gestionando su dinero con prudencia. El objetivo es desarrollar lo mejor de uno mismo, ya sea como trader o como otra cosa. Su vida no se merece menos.

Traducido del original: Three Pervasive Myths of Trading

Brett Steenbarger

http://traderfeed.blogspot.com/2006/12/three-pervasive-myths-of-trading

Que bueno este articulo presi =D>

Estudiemos hoy otro gran artículo del doctor Stenberger
14/11/2013 - 16:19
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Identificar los esquemas negativos

Piaget diría que Tony está asimilando sus resultados de trading a su esquema perfeccionista. En vez de llegar a la conclusión de que realmente tiene éxito y es competente, racionaliza sus victorias y se centra en sus fallos. Tras una operación realmente buena, parecía no estar contento: “Sí,” me dijo, “ha estado muy bien, pero ¿seré capaz de seguir así?”

El primer paso al alterar los esquemas negativos es, antes de nada, identificarlos. La terapia cognitiva ve los pensamientos negativos que emergen de los esquemas depresivos, ansiosos y perfeccionistas como hábitos. Pillarnos a nosotros mismos cuando malinterpretamos un acontecimiento y a continuación interrumpir esos errores en la forma de pensar es la mitad del proceso de cambio.

¿Cómo reconocemos un esquema problemático cuando surge por primera vez? El pionero de la terapia cognitiva, el Dr. Aaron Beck, descubrió que una característica de los esquemas negativos es el pensamiento automático. Una vez que algún acontecimiento en la vida activa estos esquemas, hay una cascada de pensamientos automáticos y negativos que generan sentimientos de ansiedad, depresión y enfado. Estos pensamientos parecen seguir un guión, casi como si hubiese una cinta dentro de nuestras cabezas. Muy a menudo surgen los mismos pensamientos en situaciones muy distintas, lo cual sugiere que no se está razonando de forma independiente, sino que esos pensamientos son un subproducto de experiencias anteriores en la vida.

Tony, por ejemplo, generaba una serie de pensamientos automáticos que comenzaban con las palabras “Debería haber…”. Frecuentemente cuestionaba sus operaciones, incluso cuando eran rentables. Uno de sus ejercicios favoritos – y más destructivos – era repasar la sesión de trading e identificar todas las operaciones que “debería haber” realizado. Estas operaciones no eran resultado de señales de sus sistemas y, de hecho, habrían requerido que el trader fuese omnisciente. Sin embargo, Tony se enorgullecía de realizar este ejercicio tras cerrar el mercado, convencido de que repasar los mercados le haría un mejor trader.

Muy a menudo las personas no son conscientes de sus pensamientos automáticos negativos. Al llevar un diario cognitivo, los traders como Tony pueden convertirse en mejores observadores de sus pensamientos habituales. La siguiente tabla muestra un ejemplo de diario y de las entradas que habría podido escribir Tony. El psicólogo Albert Ellis organizaba sus diarios en un formato ABC, en los que la primera columna representaba el evento que activaba la situación; la segunda columna describía las creencias sobre este acontecimiento (el diálogo interno de la persona, o su proceso mental interno); y la tercera columna capturaba las consecuencias de estas creencias (sentimientos de ansiedad, perderse señales de trading, etc.). Al rellenar una entrada del diario cada vez que ocurría un problema que quería corregir (una mala operación, sentimientos de frustración con respecto al trading), los traders se entrenan para convertirse en mejores observadores de sí mismos.
Columna A
Evento que activa la situación
(Descripción de la situación en la que se produce el patrón problemático)
Columna B
Creencias
(Los pensamientos y diálogo interno que acompañan la situación)
Columna C
Consecuencias
(Los resultados emocionales y conductuales de mantener las creencias)
Doblé el tamaño de mi posición estándar en el ES, operando en contra de una subida con poco volumen en un mercado sobrecomprado.
He ganado un par de puntos aquí y allá, pero mi curva de capital ha estado relativamente plana el último mes. Necesito ser más rentable.
Comencé inmediatamente a sentirme más estresado mientras estaba en la posición, ya que cada tic movía mi cuenta más de a lo que estoy acostumbrado. Me salí en un ataque de pánico cuando el mercado tuvo un pico al alza por un programa de compras y a continuación vi con frustración cómo el mercado retrocedía hasta mi zona objetivo.
Tuve una señal de compra en el ES en la ruptura por encima de los máximos de la noche. Espere a una corrección para entrar en vez de tomar la señal inmediatamente.
Me estaba criticando a mí mismo por haberme perdido los mínimos de la sesión nocturna y me dije a mí mismo que podía recuperar parte de la diferencia esperando a una corrección.
El mercado siguió al alza tras la ruptura y me perdí otros tres puntos antes de entrar, haciendo que me sintiese como un idiota.
Tomé un beneficio de cuatro puntos en mi posición en el NQ; el mercado siguió subiendo otros tres puntos tras mi salida.
Me arrepentí por no mantener la posición más tiempo y maximizar mi beneficio. Comencé a pensar: “Ninguna de mis posiciones funciona como quiero”.
Comencé a sentirme decaído tras tomar el beneficio e intenté animarme realizando una operación a media tarde en un mercado con poca volatilidad. Me saltó el stop en una falsa ruptura y me sentí aún más frustrado.

Nota: El diario cognitivo tiene dos funciones: 1) Puede utilizarse para revisar problemas pasados e identificar los pensamientos automáticos que han saboteado el trading en el pasado; y 2) Puede utilizarse en trader para interceptar acciones y patrones mentales negativos en el momento en que ocurren. Llevar un diario cognitivo resulta útil para cambiar esquemas específicos. Añadir una cuarta columna permite a los traders cuestionar las creencias negativas y practicar e implementar alternativas más positivas.

Una de las mejores formas para los traders de comenzar un diario cognitivo es integrarlo con un diario de trading. Muchos traders llevan un diario de sus operaciones, señalando los patrones sobre los que operan, las entradas, el tamaño de las posiciones, los parámetros para los stops, las salidas y los beneficios y pérdidas. Revisar un diario como éste a menudo ofrece ideas útiles sobre los puntos fuertes y débiles de su operativa. Al añadir las columnas ABC al diario de trading tradicional, los traders pueden ahora monitorizar la relación entre sus resultados de trading y su estado mental. A Tony, por ejemplo, le sorprendió descubrir que sus peores pérdidas de trading generalmente ocurrían tras “motivarse” (es decir, tras criticarse por no ganar suficiente dinero) y aumentar su tamaño y frecuencia de trading. Estas observaciones fueron cruciales para ayudarle a reconocer que el perfeccionismo que consideraba una virtud en realidad le estaba perjudicando.

Este último punto es muy importante. La gente tiende a identificarse con sus pensamientos negativos, no dándose cuenta de que sus pensamientos son una parte integral de sus patrones problemáticos. Un diario de trading en trader que incorpore una descripción de los pensamientos, sentimientos y comportamientos en el momento en que se introdujeron, gestionaron y cerraron las operaciones permite a los traders revisar su diálogo interno e identificar sus consecuencias. Igual de importante es que el rellenar el diario durante los periodos problemáticos requiere una interrupción de los pensamientos automáticos. Al adoptar el papel de observador de sí mismo e identificar las consecuencias de los pensamientos negativos, el trader comienza el proceso de separarse de sus esquemas. Es un verdadero progreso cuando las personas pueden decir: “No soy yo el que está pensando eso; es esa cinta estúpida que se está reproduciendo en mi cabeza”. Interrumpir un patrón es el primer paso para privarle de su fuerza.

Cambiar los esquemas negativos
El trabajo inicial en la terapia cognitiva, llevar el diario, permite a los traders identificar sus pensamientos negativos mientras ocurren y observar su impacto destructivo. Una vez que los traders aprenden a interrumpir su pensamiento automático, no obstante, el siguiente paso es darle la vuelta a esos pensamientos.

Hay una serie de técnicas para alterar los patrones mentales nocivos, como se resume en la siguiente lista de técnicas para alterar los patrones mentales negativos:
• Cambiar de ritmo. La mayoría de los patrones mentales negativos vienen acompañados de unas manifestaciones emocionales y físicas características. Tan pronto como observe estas manifestaciones, cambie de ritmo emocional interrumpiendo lo que esté haciendo y realizando una actividad alternativa. Por ejemplo, podría alejarse del ordenador y hacer unos ejercicios físicos intensos. Al interrumpir el flujo de pensamientos negativos y situarse en un estado distinto, a menudo puede volver a la situación anterior de un modo distinto.
• Utilizar el diario cognitivo y las tarjetas de recordatorio. Un propósito del diario cognitivo es recordar a los traders las consecuencias potenciales de los patrones mentales negativos. A menudo, un vívido recordatorio emocional es suficiente para detener a los traders. Los traders pueden mantener los recordatorios a mano como una lista de comprobación previa para asegurarse de que se encuentran en el estado mental adecuado para su trabajo.
• Vacunarse frente al estrés. Ésta es una técnica en la que los traders practican y combaten mentalmente sus tendencias negativas antes de introducir las operaciones. Invocar estos patrones y lidiar con ellos por adelantado sirve como una vacuna psicológica, haciendo que sea más fácil tratar con los esquemas problemáticos cuando emerjan en tiempo real.
• Convierta a esos patrones en sus enemigos. A menudo animo a las personas a asociar sus patrones más negativos con alguien a quien odien, imaginando que su diálogo interno proviene en realidad de alguien a quien no soportan. Imaginarse vívidamente que los pensamientos negativos vienen de un “enemigo” hace que sea más fácil “responder” y defenderse a uno mismo, comenzando el proceso de desarrollar esquemas más positivos.
Nota: Pueden ser técnicas útiles y poderosas, pero ningún método psicológico puede reemplazar una estrategia racional de trading basada en el estudio y la experiencia en el trading. Muchos traders que experimentan dudas y miedos experimentan estos sentimientos de forma racional, reflejando que en su interior saben que carecen de la preparación adecuada en los mercados. La psicología del trading puede ayudarle a sacar el mayor partido de un buen sistema o método de trading, pero no lo pueden sustituir.

Esto puede conseguirse en la terapia cognitiva añadiendo una cuarta columna al diario. Ellis incorpora una columna D, en la que el individuo rebate los pensamientos y creencias negativos que le están generando ansiedad, depresión y frustración. Esta refutación es un proceso activo en el que las personas cuestionan y minan sus pensamientos negativos. El trader cuestiona la validez de esos pensamientos negativos y su validez y se recuerda a sí mismo de sus consecuencias.

En el trabajo que realizo, una de mis técnicas favoritas para refutar esos pensamientos es hacer que la gente se imagine las conversaciones que tendría con otros en situaciones parecidas. Por ejemplo, le pedí a Tony que realizase la conversación ficticia que tendría con un amigo trader que se hubiese perdido una ruptura. Curiosamente, la gente que tiene pensamientos negativos sobre sí mismos puede ser muy positiva y animar y apoyar a otros que se enfrentan a los mismos dilemas. Al hablar con su amigo imaginario, Tony invariablemente era constructivo, le decía a su amigo que era una experiencia de aprendizaje, que debería sentirse bien por haber respetado sus stops y que debería estar orgulloso de que su historial global era positivo.

Una vez que Tony ya podía imaginar estas conversaciones positivas con otros, le hice realizar un ejercicio de visualización guiada en la que él era ese amigo con el que estaba hablando. Entonces practicamos conversaciones entre Tony y su amigo, ayudándole a hablar consigo mismo de la forma en que hablaba con otros. Al convertir esas charlas consigo mismo en una parte integral de sus ejercicios tras el cierre de los mercados, Tony pudo cultivar un nuevo patrón cognitivo más positivo.

Como suele ocurrir, no obstante, no fue ninguna gran estrategia terapéutica, sino la vida misma la que proporcionó a Tony el mejor método para cambiar sus esquemas perfeccionistas. Durante una visita a sus padres, fue al baño y al echar un vistazo en el armario encima del lavabo observó que había una botella de Prozac (un antidepresivo) que le habían recetado a su padre. En un instante, Tony se dio cuenta de lo que debería haber sido obvio desde el principio: su padre era un hombre infeliz y deprimido. Agobiado por las mismas dudas sobre sí mismo que torturaban a Tony, el padre había alcanzado un punto en el que necesita medicación para superar el día.

De repente, el padre de Tony ya no estaba en un pedestal. Era un ser humano vulnerable, al igual que Tony. En vez de esforzarse por igualar la imagen inflada de su padre, Tony dijo por primera vez que no quería acabar como su padre. Con todo lo malo que era sufrir pérdidas de trading, a Tony le pareció peor contemplar la posibilidad de vivir el resto de su vida deprimido.

Armados con este descubrimiento, realizamos una serie de ejercicios en los que Tony debía detenerse cada vez que se encontrase con un pensamiento automático que hubiese saboteado su operativa en el pasado. Tras respirar profundamente y centrarse, se enfrentaba al por encima automático preguntando: “¿Es esto lo que yo pienso o lo que piensa mi padre?” y “¿Esta forma de pensar me ayudará en la vida o me volverá una persona deprimida?” En vez de identificarse con sus esquemas negativos, Tony los convirtió en adversarios. En un sentido muy real, Tony retuvo su motivación para superar a su padre, pero había redefinido el desafío. En vez de superar el perfeccionismo de su padre, se comprometió a vivir una vida más feliz que la de su padre. A medida que tenía éxito en esta meta, su operativa también se benefició.

Acabo de aterrizar aquí en contra de mi voluntad, pues debía haberlo hecho hace meses, como bien me recomendaron.
Todo copiado y listo para pasar por imprenta mañana. son 119 paginas sin haberlas editado todavía.
Presi eres tu la de la foto de Mayo del 2011? :X

No se a q foto te refieres kiko,pero en el foro no hay ninguna foto mía ;-)

guillem dijo:
No se a q foto te refieres kiko,pero en el foro no hay ninguna foto mía ;-)

La foto es mía :-)) :-))

guillem dijo:
No se a q foto te refieres kiko,pero en el foro no hay ninguna foto mía ;-)

A esta :-)) :-)) :-))

que malo son todos.......
Presi lo siento.......... :">

:-)) :-)) Si q son malos Kiko,tu ni caso :-)) >:D<

TRES MITOS SOBRE EL TRADING

Uno de los más famosos artículos de Brett Steenbarger sobre psicología del trading, causó en su momento mucho revuelo y polémica entre la comunidad de traders de EEUU, justamente porque desmontaba algunos de los mitos que siempre nos han querido inculcar de forma interesada sobre el oficio de trader.

Mi trabajo como psicólogo del trading me ha proporcionado una visión fascinante de los factores que separan a los traders que tienen éxito de los que no lo tienen, en una multitud de escenarios, desde firmas propietarias a bancos de inversión a fondos hedge. Tras haber conocido y trabajado con más de 100 traders profesionales en los últimos años, la principal conclusión a la que he llegado es que la mayoría de las generalizaciones sobre el trading no son ciertas. En este artículo, resumiré tres de los mitos más frecuentes sobre el éxito en el trading y ofreceré mi propia perspectiva, que difiere de estos mitos.

Primer mito: LAS EMOCIONES SON LA RAIZ DE LOS PROBLEMAS EN EL TRADING

Sí, las emociones pueden interferir con la concentración y el rendimiento, pero eso no quiere decir que sean la causa principal. De hecho, la angustia emocional es el resultado de una mala operativa tan a menudo como es la causa de la misma. Cuando los traders no gestionan el riesgo adecuadamente u operan con unas posiciones demasiado grandes para el tamaño de sus cuentas, se arriesgan a tener unas respuestas emocionales desproporcionadas a medida que fluctúan sus pérdidas y beneficios. De forma parecida, cuando los traders operan utilizando patrones que no han testeado, que no tienen una ventaja objetiva en el mercado, van a perder dinero y, antes o después, van a experimentar un comprensible nivel de frustración emocional. Conozco a muchos traders de éxito que son muy competitivos y emocionales. También conozco a muchos trader de éxito que son muy analíticos y nada emocionales. El trading es una profesión que depende del rendimiento, al igual que el deporte de élite o la interpretación. El éxito en estas áreas se da en función de una serie de talentos (capacidades innatas) y habilidades (competencias adquiridas). Ninguna cantidad de auto-control puede, por sí sola, hacer que una persona tenga éxito como músico, jugador de fútbol o trader. Una vez que los individuos poseen los talentos y habilidades necesarios para triunfar, no obstante, entonces los factores psicológicos se vuelven importantes. La psicología dicta lo consistente que uno sea con las habilidades y talentos que uno tenga; no puede reemplazar esas habilidades y talentos.

Segundo mito: CUALQUIERA, CON ESFUERZO Y DEDICACION, PUEDE GANARSE LA VIDA CON EL TRADING

Esto es absurdo. ¿Cuántas personas se ganan la vida como actores o músicos? ¿Qué proporción de los que hacen deporte pueden ganarse la vida como atletas? Mucha gente juega al ajedrez o al póker, pero ¿cuántos pueden ganarse la vida con ello? Sencillamente, para ganarse la vida con cualquier actividad que se base en el rendimiento hay que ser consistentemente bueno en lo que uno hace. No todo el mundo tiene el talento, la habilidad o el empuje para tener éxito – en cualquier profesión. En los muchos traders que he conocido en distintos entornos, desde los traders independientes que operan desde su casa a los profesionales en empresas de trading, los mejores factores de predicción del éxito han sido el tamaño de la cuenta de trading y los recursos a disposición del trader. Si una persona ganase 30% al año en sus cuentas año tras año, estarían entre los mejores gestores de capital del mundo. La mayoría de los gestores de capital de los fondos de inversión, de los fondos hedge y de los fondos de pensiones no pude mantener ese rendimiento. Si, no obstante, un trader comienza con un capital de $60.000 puede que no esté satisfecho con unos beneficios de $18.000. Esto lleva al trader a aceptar un apalancamiento excesivo y a arriesgarse a la ruina cuando se produzca una inevitable racha de operaciones perdedoras. De hecho, este excesivo apalancamiento es una de las principales causas de la angustia emocional en el trading. Fíjese en cómo ganaron dinero las Tortugas: aprendieron un método de trading, aprendieron a ser consistentes con dicho método y Richard Dennis les dio suficiente dinero como para que pudieran operar en varios mercados con suficiente tamaño como para añadir contratos a las posiciones rentables. Incluso con esos recursos, no todas las Tortugas tuvieron éxito. El talento, la habilidad y la oportunidad son los ingredientes del éxito y todos estos están distribuidos de forma normal entre los traders, al igual que están distribuidos de forma normal entre el público en general.

Tercer mito: LA PRINCIPAL CAUSA DE FRACASO EN EL TRADING ES UNA FALTA DE DISCIPLINA

Este es un mito perpetuado por individuos que se dicen “entrenadores de trading” y “gurús” y que: a) en realidad no operan y b) tienen un interés creado en que usted crea que lo único que le falta para conseguir el éxito son sus servicios. La principal causa de fracaso en el trading es la carencia de una ventaja objetiva en el mercado, operando al azar sobre patrones que no han sido testeados para ver si son rentables. Nunca consideraríamos comprar un coche simplemente echándole un vistazo. Querríamos saber más, conducirlo, mirar debajo del capó. Sorprendentemente, no obstante, muchos traders arriesgan mucho más dinero operando sobre patrones que nunca han estudiado o testeado. Muchas veces, el motivo por el que se desvían de sus métodos es que, intuitivamente, se dan cuenta de que esos métodos no funcionan. En cualquier campo basado en el rendimiento, vemos una verdad simple y dura: los mejores pasan mucho más tiempo practicando su juego, su carrera o su actuación de lo que pasan jugando, compitiendo o actuando. Esto es igual de cierto para la actriz de Broadway que para el atleta olímpico. Muchos traders, no obstante, creen que será suficiente con ir aprendiendo sobre la marcha. Desafortunadamente, a menudo sus cuentas no sobreviven a sus curvas de aprendizaje. Un ejecutivo bien situado en una empresa de trading me confió el año pasado que el tiempo medio que le lleva a un trader típico fundirse su cuenta entera es unos siete meses. No es que estos traders no tengan disciplina: simplemente no han practicado lo suficiente como para descubrir los mercados y estilos de trading adecuados para ellos y para perfeccionar su habilidad. En cualquier otro campo, uno puede encontrar niveles relativamente fáciles de competición: uno puede apuntarse a un grupo de teatro aficionado, jugar al golf en hoyos fáciles o ajustar el nivel de dificultad del programa de ajedrez. En cambio, en el trading no hay un nivel de competición fácil. Cuando introduce una orden en la bolsa, está enfrentándose a los profesionales desde el primer día. ¡No es extraño que sea tan difícil triunfar! La disciplina es necesaria para tener éxito en el trading, pero hay otros muchos factores aparte de la disciplina. Hace falta practicar de forma ordenada y cultivar las habilidades necesarias para leer los mercados y actuar sobre sus patrones.

En un mundo ideal, no tendría que intentar desmontar estos mitos. Usted podría obtener mensajes realistas acerca del éxito en el trading de las firmas de correduría, de las empresas que proporcionan paquetes de gráficos, de los gurus del trading, de los libros y las revistas. La realidad, no obstante, es que la mayoría de estas entidades con ánimo de lucro tienen un interés creado en perpetuar un sueño que, en realidad, es una fantasía cruel: que cualquiera puede triunfar a lo grande sin realizar y mantener un esfuerzo importante.

¿Me convierte esto en un viejo cascarrabias que quiere quitarle la ilusión a miles de aspirantes a traders? No lo creo. El motivo por el que escribí mi segundo libro, Enancing Trader Performance, fue mostrar que hay un proceso común subyacente al desarrollo del rendimiento de élite en cualquier campo. Este proceso incluye varios componentes:

* Encontrar su nicho de mercado: identificar un campo en el que pueda aprovechar al máximo sus habilidades, talentos e intereses.

* Práctica deliberada: practicar las habilidades en un entorno cada vez más realista para prepararse para los desafíos de los partidos, las actuaciones o el trading real.

* Un feedback constante: la revisión intensiva del rendimiento para identificar los puntos fuertes y débiles, para poder capitalizar los primeros y tratar los segundos.

Los traders de éxito que conozco han encontrado un mercado (o varios) y un estilo de trading que capitalizan sus habilidades. Han trabajado incesantemente en sus habilidades, utilizando el vídeo para repasar los mercados y su rendimiento y utilizando simuladores para practicar en distintas condiciones de mercado. Para mantener ese esfuerzo es necesario que le guste el mundo de los mercados, algo que no le ocurre a todos los traders. A algunos traders les encanta la acción, a muchos les encanta el sueño de ganar dinero, a otros les encanta la oportunidad de trabajar para ellos mismos – pero a muchos no les gusta el trabajo en sí: el esfuerzo por entender a la perfección los patrones de oferta y demanda.

El éxito en el trading es posible al igual que en cualquier otro campo. Si alguien le dice, no obstante, que el camino hacia el éxito en el trading es distinto que para ser cirujano o atleta profesional, sepa está escuchando un mito. Si elige el camino del profesional de élite, el trading puede ser un desafío maravilloso y gratificante. Si el trading no es el camino ideal para su desarrollo como persona, entonces le irá mejor buscando su pasión en otro sitio y gestionando su dinero con prudencia. El objetivo es desarrollar lo mejor de uno mismo, ya sea como trader o como otra cosa. Su vida no se merece menos.

Brett Steenbarger

http://www.rankia.com/blog/mejores-brokers/2123190-broker-mas-barato-para-operar-acciones-espana-2014

guillem dijo:
http://www.rankia.com/blog/mejores-brokers/2123190-broker-mas-barato-para-operar-acciones-espana-2014

muy bueno, gracias Presi >:D<

Ambiente de mercado
30/01/2014 - 17:18
CARPATOS
Una tendencia cada vez más de moda entre operadores grandes que operan en intradía a muy corto, está siendo abandonar los tradicionales gráficos de 5, 15 o 30 minutos... sigue.

¿Han cambiado a otros períodos en minutos?
No exactamente.
La gran desventaja que tiene el operador intradía europeo, es que el gráfico se le desfigura enormemente cuando llega ese gran período lateral sin volumen que suele aparecer (no siempre) muy a menudo entre las diez y pico y la una. Cuando ya se ha descontado todo lo que había que descontar en la apertura, y aún falta mucho para que los datos de EEUU y su propia apertura vuelven a animarnos.
Y también nos encontramos con el caso contrario. Cuando el operador intradía se encuentra con que el mercado empieza a moverse de forma rapídisima por ejemplo tras un dato. Entonces el período de 5 minutos o de 30 es una eternidad, y dentro de esa vela suceden multitud de cosas aprovechables que no se pueden analizar técnicamente, incluso yéndose a gráficos de 1 0 2 minutos.
Lo ideal sería tener un gráfico, parecido al punto y figura, el que más se usaba cuando empecé hace casi tres décadas, aunque con velas tradicionales, es decir que no hiciera caso del tiempo.
Que si hay poco movimiento dibujara las mínimas velas posibles y cuando haya mucho movimiento que dibuje muchas más velas para poder aprovechar mejor todo. Recuerden que siempre hablamos del intradía a muy corto. Pues bien, hay una solución a este dilema.
Existe un gráfico que casi no dibuja velas en los períodos donde no hay nada que ver, y dibuja muchas más velas cuando todo se mueve rápido, sin hacer caso alguno al factor tiempo. Un gráfico que además da una importancia máxima al volumen, es el gráfico de ticks.
Un tick es una cotización, un cambio. Por ejemplo, si el futuro del eurostoxx está a 3.000 y alguien compra 1 contrato a 3.000 ahí se ha producido un tick, si luego alguien compra 100 a 3001, tenemos el segundo tick, y así sucesivamente.
Claro, cuando entramos en el lateral sin volumen hay pocos ticks, en algunos futuros como el del Ibex podemos pasar un par de minutos sin ninguno.
Sin embargo tras un dato de empleo, el volumen es brutal, el número de operaciones tremendo y entonces el gráfico se dibuja a toda velocidad, en pocos minutos puede dibujar un gran número de velas.
La tradición es usar números relacionados con Fibonacci para los gráficos de ticks. Con razón o sin ella, eso es lo que se suele hacer, y ya saben que defiendo siempre que algo cobra fuerza y valor de verdad cuando hay mucha gente que lo replica. Los períodos más usados son el de 144 ticks, que a mí personalmente me gusta más y el de 233.
Claro, podríamos decir: "bueno, pues yo uso un gráfico de 1 minuto cuando el mercado va rápido y otro de mucho más cuando va lento", pero el problema es que la mayoría de las veces el mercado se acelera de repente, por mil motivos y no daría tiempo al cambio.
El gráfico de 144 es realmente ideal.
En el caso del Ibex, dado lo lento que es, podría ser mejor estudiarlo en gráfico de alrededor de 34 ticks. El mini S&P mejor en bastante más, ya que da muchísimos ticks. Para las divisas 144 estaría bien.
¿Cumplimiento de análisis técnico? Perfecto, igual o mejor que un gráfico de 5 0 de 30, no obstante en este tipo de gráficos, se ven menos figuras clásicas de velas, y van mejor para el seguimiento de tendencia y rebotes contra las medias. Evidentemente se pueden representar exactamente igual con barras.
En fin, que no es la panacea universal, pero no deja de ser un enfoque diferente, que creo todo inversor de corto plazo debe conocer como una herramienta más a su disposición

Pauta de marzo
27/02/2013

Fuente : Carpatos http://www.serenitymarkets.com/index.asp

Nos acercamos a un período estacional bastante extraño, que se ha dado en todas las bolsas del mundo desde 1999.
Antes no aparecía, pero desde esa fecha aparece regularmente, sin fallar un sólo año, entre el 3 y el 12 de marzo, aunque a veces se adelanta ligeramente, por ejemplo el 2007 que se adelantó 3 sesiones, y el 2008 que se adelantó 2 sesiones, pero es tan poco que lo doy por válido igualmente, no sé muy bien por qué, llevamos diez años seguidos, siendo indiferente que cuando se llega a esta época estemos en tendencia alcista o bajista, donde se ven bajadas fuertes.
Esto además, no quiere decir nada para el resto del año y ni si quiera marca tendencia, al menos no siempre, aparece de forma aislada y luego se va. Es algo realmente raro.

Repasemos datos:

Resulta que el Nasdaq un 10 de marzo del 2000 inicia el gran crash tecnológico.
Al año siguiente, 2001, del 6 de marzo al 4 de abril del 2001 baja el 27%.
Pero es que al otro, el 2002, del 11 de marzo al 7 de mayo se desploma el 19%.
Hasta aquí más o menos normal, la tendencia bajista era enorme y es que bajaba casi siempre, pero vean cómo esa maldición de marzo se mantiene cuando llega la tendencia alcista.
Del 3 de marzo al 12 del 2003 baja el 7%.
Del 5 de marzo al 24 del 2004 baja 8%.
Del 7 de marzo al 29 de abril del 2005 baja el 10%.
Ya ven que en 3 años de tendencia alcista siguen apareciendo las bajadas duras.
El 2006 tuvo un efecto menos fuerte pero aún así entre el 3 y el 10 de marzo, a pesar de la fuerte tendencia alcista bajó alrededor del 4 % y hasta el día 29 no se superaron esos máximos con garantías .
En el 2007, cayó entre el 26 de febrero y el 14 de marzo de 2526 a 2331, es decir, un 7,7% de bajada. Y lo que es más raro y curioso es que la tendencia previa era alcista, y tras el susto, volvió a ser alcista sin mayor novedad. Sólo fue el paréntesis raro que aparece año tras año.

El 2008, de 2352 a 2168 desde el 28 de febrero hasta el 10 de marzo.

El año pasado, fue raro. Ya venía bajando mucho, y no paro de bajar hasta el día 10 de marzo donde inició la gran remontada. Pero vamos, que en el periodo de marras también registró bajadas fuertes. De hecho el Dow en ese período perdió otro 10% extra.
En 1996, 1997 y 1998 también hubo muchos sustos en cuanto empezó el mes de marzo, alguno de ellos bastante gordos. Algo estacional parece haber ahí, aunque ahora mismo no tengo ni idea de qué puede ser.
En los otros índices de Wall Street huelga decir que la historia es similar, el Dow Jones perdió entre el 9 y el 22 de marzo del 2001 nada menos que 1.469 puntos, ahí es nada.
Pero veamos qué pasa en el futuro del Ibex.
En 1999, tras una subida previa de unos 700 puntos, del 12 de marzo al 24 se baja de 10.330 a 9.584, es decir, 746 puntos.
En 2000, tras una subida previa de casi 2000 puntos, del 7 de marzo al 22 de mayo el futuro del Ibex baja de 12.983 a 10.275, es decir, 2.708 puntos.
En 2001 del 8 al 22 de marzo, tras una subida previa de casi 700 puntos, el futuro del Ibex baja de 9973 a 8511, es decir, baja 1.462 puntos en pocos días.
En 2002, del 19 de marzo al 8 de abril, tras una subida previa de 800 puntos, el futuro del Ibex baja de 8500 a 7922, es decir, 578 puntos.
En 2003, ya con el mercado que había tocado suelo, tras una subida de 300 puntos, del 3 al 13 de marzo el futuro del Ibex baja de 6.100 al 5.448, es decir, baja 652 puntos.
En 2004 también en pocos días, tras haber subido casi 500 puntos, el futuro del Ibex, del 8 al 16 de marzo, baja de 8.387 a 7.640, es decir, 747 puntos.
En 2005, tras haber subido unos 300 puntos previamente, del 7 de marzo al 18 de abril, el futuro del Ibex baja de 9.607 a 9.012, es decir, baja 595 puntos.
En 2006, tras haber subido de tacada en pocas semanas casi 1.300 puntos, bajó poco, unos 200 puntos, pero bajó entre el 2 y el 8, pero lo interesante y lo importante fue que este período estacional extraño tan malo dejó al mercado tocado, porque los máximos tocados el 1 de marzo, no se volvieron a superar de forma convincente hasta ¡el mes de agosto!
En 2007, el 26 de febrero estaba en 14.912, y el 14 de marzo llegó a 13.575, para iniciar una veloz recuperación que le llevó a más de 15.000 puntos un mes después.

En 2008, de 13.600 a 12.600 entre finales de febrero y pocos días después.
En 2009, el día cerraba a 7.274 y el día 9 llegaba a tocar un mínimo de 6.700. Ya ven que el susto de los primeros días de marzo no nos lo quita nadie.

Publicado el 23-02-2010 14:50h.

Actualizada la pauta a los últimos 3 años:

2010 Ibex -5%.

2011 Ibex -10%.

2012 Ibex -29%.

Cómo enfrentarse al 'infierno fiscal' al que se somete a los inversores

Bolsamania lunes, 31 marzo 2014, 14:07
Las plusvalías que se generen en un periodo inferior a un año serán integradas en la base general

Define el experto en day trading, Borja Muñoz, la fiscalidad asociada a la compra y venta de acciones en España como un "infierno": "Cuesta mucho especular, cuesta mucho ganar, requiere tiempo y energía como para luego estar operando hasta mediados de junio para Montoro. Eso es terrible...". Se basa este analista en el caos que ha generado el nuevo paquete de medidas puesto en marcha por el Gobierno de Mariano Rajoy que ha aumentado la carga fiscal sobre las ganancias patrimoniales.

Hasta 2012, las plusvalías generadas de las operaciones con acciones, divisas, futuros o ganancias patrimoniales de la venta de un fondo de inversión tributaban integrándose en la base del ahorro del esquema del IRPF. Lo hacían aplicándose en ellas un tipo fijo por tramos: de 0 a 6.000 euros, el 21%; entre 6.000 y 24.000 euros, el 25%; y a partir de 24.000 euros, el 27%. Este sistema permitía unos criterios homógeneos que no tenían en cuenta el horizonte temporal de las inversiones.

Sin embargo, a partir de 2013 y su nueva fiscalidad, las plusvalías que se generen en un periodo inferior a un año serán integradas en la base general, con lo que se les aplicará una escala progresiva: de 0 a 17.707,20 euros, el 24,75%; entre 17.707,20 y 33.007,20 euros, el 30%; entre los 33.007,20 y los 53.407 euros, el 40%; hasta 120.000 euros, el 47%; hasta los 175.000 euros, el 49%; y a partir de los 300.000 euros, el 51%.

Apunta Borja Muñoz en su libro Day trading: en una semana que los penalizados con este nuevo reglamento son los day trader: "Para esta actividad, en la que las plusvalías se generan en menos de un año, e incluso menos de un día, si materializas una plusvalía a corto plazo, se aplicaba la tarifa plana correspondiente para la base de ahorro, algo que ahora ha cambiado".

Pero esto no es todo. A estos gravamenes debemos sumarles los tramos autonómicos si se reside en alguna de las comunidades en la que los aplican. Muñoz señala a Cataluña como la más "sangrante", pues "aplica un 56% a las renta superiores a 300.000 euros".

María Díaz

Alternativas a los stop loss clásicos.
Dejando muy claro que no es negociable trabajar sin stop loss, siempre nos surgirá el problema de cómo ponerlos. Esto es más difícil de lo que parece. Requiere mucho estudio de nuestra propia táctica. Demasiado cerca acabarán lastrando la operativa de manera notable, demasiado lejos perderemos demasiado. No es fácil, pero el doctor Steenberger da aquí una variante teórica al asunto que creo es de mucho interés.

Henry Carsten ha escrito recientemente sobre distintas formas de gestionar el riesgo aparte de con los stops. He observado que los traders tienden a utilizar puntos de stop-loss que no sólo están basados únicamente en el precio, sino que además suelen estar en puntos relativamente obvios. Por ejemplo, alguien que esté corto pone un stop justo por encima de un máximo reciente o viceversa. Los stops justo por debajo o por encima de un rango lateral reciente también son habituales.

El problema con estos stops es que son objetivos naturales para los programas algorítmicos que explotan las asimetrías en las órdenes de compra y venta y en las tendencias. El trader que utiliza stops obvios sufre las rupturas falsas, saliendo de las operaciones justo antes de que se den la vuelta y se muevan en la dirección pretendida.

A lo largo de los años, he descubierto que situar los stops más lejos de mis entradas, en puntos en los que mi idea de trading subyacente esté claramente equivocada contribuye a evitar que me salten cuando la idea es correcta. Estos stops de precio sirven para evitar una catástrofe. En mi operativa me han resultado más efectivos, en general, los stops basados en indicadores y en el tiempo transcurrido.

Un ejemplo de stop basado en un indicador sería un aumento repentino en el TICK de la NYSE hasta nuevos máximos o mínimos en contra de mi posición o un aumento en el volumen al alza o a la baja en contra de mi posición. Tan pronto como veo este aumento cierro la posición y vuelvo a evaluar la situación. La mayoría de las veces, ese aumento indica que la tendencia a corto plazo se ha movido en mi contra y que no es una buena idea luchar contra la misma.

Los stops basados en el tiempo surgen de mi observación de que mis mejores operaciones tienen una buena ejecución y suelen moverse a mi favor con relativa rapidez, con muy poco drawdown. Si tengo que esperar y esperar en la operación, las probabilidades de que se mueva a mi favor disminuyen: los factores que me hicieron realizar la operación no siguen estando en vigor. De forma parecida, si el mercado se mueve en mi contra nada más entrar, generalmente me resulta mejor cerrar la operación con una pequeña pérdida y volver a evaluar la situación.

Pero aunque es importante tener stops, no necesariamente todos los stops tienen que basarse en el precio. Debería cerrar una posición cuando vea que la idea subyacente es incorrecta, no simplemente cuando haya perdido una cierta cantidad de dinero.

Traducido del original: Stop-Loss Points in Trading: Do We Need Stops When We Trade?

Visto el artículo, un comentario personal de un servidor. Ya saben que sobre todo me dedico al muy corto plazo. En mi operativa a muy corto de mucho tiempo he observado lo mismo que el doctor, cuando pasa mucho tiempo desde la toma de la posición muy mal asunto. Eso quiere decir que la idea con la que entramos ha quedado desvirtuada, y hay que valorar la salida. Personalmente creo imprescindibles los stops de tiempo, al menos en el corto plazo. Mejor, si tarda mucho dejarlo, y esperar a algún indicio de que el mercado vuelve a irse con interés a donde pensábamos. Las mejores operaciones son siempre las que se ponen de cara rápido. Conforme va pasando el tiempo, la idea, el impulso, que generó la decisión de entrada, se va diluyendo en el tiempo. Los alumnos que siguen trabajando conmigo a diario, saben muy bien, que esto para mí es sagrado, y a menudo oyen la cantinela por mi parte: cierro porque tarda mucho…

JL Cárpatos.

Reflexiones sobre psicología del trading
El de Carter es uno de mis libros de cabecera sobre trading. “Dominar el trading” de John Carter. Un libro, muy bien escrito, con un tono de humor permanente que hace que las enseñanzas entren en la cabeza mejor, y del que siempre se pueden sacar muy buenas ideas para el trading práctico, y para la psicología del trader. Personalmente de este libro he sacado un par de ideas, que uso de forma permanente en mi operativa habitual a corto plazo.

Pues bien, hoy les he preparado una larga cita del libro, sobre psicología del trading, realmente interesante en estos tiempos complicados de mercado. Aquí la tienen. Es muy realista y me reconozco en ella en algunas etapas de mi vida hace bastantes años:

“Muchos traders creen que una vez que se vuelvan más prudentes, su operativa mejorará. Se equivocan.

Cuando los traders deciden que no quieren perder más dinero, sin darse cuenta se convierten en los campeones del mundo del trading en la modalidad «entrada tardía». Esperan y esperan y se aseguran por partida doble de que una operación tiene buen aspecto antes de iniciarla. En este escenario, los mercados comienzan a subir y para cuando el trader está absolutamente convencido de que la subida es real, entra justo en o cerca del máximo del movimiento. Nada más hacer esto, él o ella y el resto de traders que hicieron esto dan a los mercados el combustible que necesitan para comenzar a moverse a la baja. ¿Por qué? Porque de repente el mercado tiene un montón de stops debajo del precio actual y, como el viento con un incendio forestal, estos stops azuzarán el fuego de la bajada. Esta entrada segura, precavida, rápidamente se convierte en una pérdida. La diferencia esta vez es que los traders prudentes están vez respetan religiosamente sus stops.

El problema es que este comportamiento excesivamente cauto les ocasiona unos precios de entrada terribles y las probabilidades de que les salte el stop son extremadamente altas. Sí, las pérdidas pequeñas están bien, pero si prácticamente todas las operaciones resultan en una pequeña pérdida, la cuenta al final se irá desgastando.

La Fase II generalmente no dura demasiado. Los traders en esta fase generalmente no pierden mucho dinero, pero pierden el suficiente. Una vez que los traders se dan cuenta de que pueden respetar sus stops, pero que sus entradas se están resintiendo, alcanzan lo que los alcohólicos llaman un «momento de claridad». Si las entradas de los traders son malas, entonces es evidente que sus indicadores son malos. Así que se dedican a buscar otros mejores. Y así comienza la búsqueda del Santo Grial.

Fase III del trading: la búsqueda del santo grial – no se recomienda contener la respiración La búsqueda del indicador a prueba de fallos, que va a funcionar prácticamente cada vez, lleva al trader por un camino plagado de cadáveres, sueños rotos y chalados balbucientes. Muchos traders permanecen en esta búsqueda el resto de sus vidas. Lo irónico es que los individuos en esta fase creen que se están desarrollando como traders, cuando en realidad su desarrollo como traders está completamente parado, tan parados como el futuro de Monica Lewinsky en la Casa Blanca.

Los traders en la Fase III están atrapados en las arenas movedizas, atrincherados en un juego que no pueden ganar y que puede durar años, décadas o incluso más. El resultado final es un trader que pasa su tiempo repitiendo los mismos errores una y otra vez o descubriendo alegremente otros nuevos.

El ciclo que se produce es uno en el que siempre se está buscando la última novedad. Es la búsqueda de ese indicador tan especial que le va a dar a los traders la madre de todas las recompensas. En un escenario típico, esto supone lanzarse de cabeza en un par de programas o ideas de trading y ajustarlas sin fin hasta que revelen su poder mágico. Un escenario habitual es el de los traders que desarrollan un conjunto sencillo de reglas mecánicas, que se mantienen en secreto, por supuesto, que les ayudará a conseguir un beneficio considerable cada año prácticamente sin riesgo y utilizando tan sólo una pequeña cantidad de capital. Se entusiasman especialmente cuando ven que estos métodos, cuando se aplican cuidadosamente a los datos históricos seleccionados, funcionan increíblemente bien. Las operaciones que no funcionan se podrían haber «filtrado» fácilmente. Este tipo de trader normalmente se muere con un resumen de una página de lo bien que funciona el sistema y un tocho de 68 páginas que explica cuándo no se debe realizar la operación.

Otros traders que se atascan en la Fase III van a seminarios y aprenden sobre las tendencias y la importancia de nunca luchar contra la tendencia.

Descubren la magia de las medias móviles y de cómo se cruzan cuando la tendencia cambia. ¡Oh, qué poder! Cuando el mercado tiene tendencia, funcionan maravillosamente. Al final, no obstante, se desaniman cuando descubren que el 75% del tiempo los mercados se mueven lateralmente, mientras los profesionales hacen carne para hamburguesas con los buscadores del Santo Grial.

Esto puede llevar a los traders al mundo de las opciones y comienzan a considerar los spreads para controlar el riesgo y a vender prima de riesgo para generar unos ingresos mensuales. Esto funciona estupendamente cuando los mercados están en un periodo lateral, pero cuando los mercados comienzan a tomar tendencia de nuevo, estas posiciones pueden verse – y a menudo lo son – machacadas.

La lista sigue y sigue. En varios momentos de este viaje, tras haber estudiado una serie de sistemas, estrategias e indicadores, un día los traders se sientan y crean lo que piensan es el gráfico perfecto con los indicadores perfectos. Entonces comienzan a usarlo. Les puede funcionar bien durante un par de días, o incluso un par de semanas, pero un día los traders se queman con lo que pensaban que era el patrón perfecto. Así que, en vez de utilizar un MACD (Moving Average Convergence Divergence – Convergencia/divergencia de medias móviles) con unos parámetros de 12, 26 y 9, leen en algún sitio que los parámetros 12, 17 y 10 son más rápidos. Van y reformatean todos sus gráficos con los nuevos parámetros y esperan con ansiedad al siguiente día de trading. Sus patrones funcionan durante un par de días o un par de semanas y entonces un par de patrones no salen bien. Y los traders vuelven al ciberespacio. Están decididos. Están centrados. Ignoran a sus familias, se pierden los partidos de sus hijas y pierden la noción del tiempo. Pero vale la pena, porque siete días después, a las 3:45 de la madrugada descubren lo que han estado buscando. En su estocástico, han estado utilizando los parámetros 14, 3, y 3, ¡cuando deberían haber estado utilizando 15, 3 y 1! Los ponen en un gráfico y lo aplican a los datos históricos. ¡Funciona mucho mejor!

Los traders una vez más reformatean todos sus gráficos y, una vez más, esperan con ansiedad el siguiente día de trading.

Y cuando esto no funciona pasan de un gráfico de 15 minutos a uno de 13 minutos. Y cuando eso tampoco funciona, pasan de operar en el mini S&P al mini Nasdaq. Y cuando eso no funciona, aprenden que el euro es el mercado en el que hay que estar. Y cuando eso no funciona, se vuelven unos fanáticos del oro, porque, ¿acaso no lo sabe? ¡Es el único dinero de verdad! Siempre, siempre, siempre lo siguiente es lo mejor. Este ciclo se repite eternamente hasta que el trader se cansa de esta montaña rusa y se baja en la siguiente parada. La mayoría nunca se dan cuenta de esto y siguen atascados en esta fase el resto de sus vidas en el trading.

Los niños pasan de los pañales a las residencias universitarias y ellos apenas se dan cuenta porque todavía siguen perdidos, ajustando la siguiente solución mágica, no dándose cuenta nunca de que son los tipos con una estrategia a los que darían la bienvenida en cualquier casino.

Como Duluth, Minnesota, en febrero, es un sitio terrible en el que estar.

Toda esta situación la resume brevemente uno de los personajes de un fondo hedge en el libro muy entretenido de Ben Mezrich, Ugly Americans: The True Story of the Ivy League Cowboys Who Raided the Asian Markets for Millions [Americanos desagradables: la verdadera historia de los vaqueros de la Ivy League que saquearon los mercados asiáticos llevándose millones]. «El arbitraje tan sólo consiste en identificar al pardillo. Si no puedes
identificar al pardillo – bueno, entonces el pardillo es usted».”

La psicología humana en bolsa y los dias de la semana
Bespoke ha calculado el rendimiento de cada día de la semana del S&P en los últimos 50 años, y encuentra una cosa muy curiosa…

- Los lunes es el peor día de la semana con bajada media del 0,05 %
- Los martes suben 0,05%
- Los miércoles suben 0,08%
- Los jueves suben 0,02 %
- Y los viernes suben 0,05%

Muy en línea con la psicología humana, eso de los lunes con la vuelta del fin de semana… curioso…

En los últimos 50 años un inversor que hubiera empezado con 100 dólares y hubiera estado solo en bolsa los lunes habría perdido 75 dólares.

Si lo hubiera hecho solo los miércoles, habría convertido sus 100 dólares en 653,66.

Personalmente no tengo esas sensaciones, aunque ya saben que solo opero intradía. Llevo un diario de trading desde hace casi tres décadas donde lo anoto todo. Y tengo una constante. Los viernes, con mucha diferencia es el peor día posible para mi trading. Pero con mucha diferencia, de hecho me ando con cuidado con ellos. Algo pasa los viernes que mi forma de operar funciona peor. Y desde que ví eso en mi diario de trading, lo de los días mejores y peores, dejó de ser una curiosidad y pasó a ser algo con lo que me ando con mucho cuidado.

J.L. Cárpatos

Quizá no es tan buena idea cerrarse por las noches
Un concepto que me gusta transmitir a los alumnos de mis cursos, es el de que las tendencias se forman en los gaps de apertura, y casi nunca durante las sesiones.
Por ello un operador que se cierre por las noches y se vuelva a abrir por las mañanas ganaría muy poco.
Si miramos un gráfico de la subida, por ejemplo, de 2.003 al 2.006 del S&P y otro sin los gaps de apertura, veremos que casi el 90% de la subida está en los gaps.
La pura realidad es que en los gaps se descuenta todo, y luego el interior de las sesiones, y cada vez más, son una guerra entre maquinitas dando bandazos con destino a ninguna dirección.
Y cuantas más maquinas hay, más se refuerza este tema. No esperemos nunca milagros en el intradía, hay días muy tendenciales, pero los bandazos en la inmensa mayoría de los días, estarán ahí, por lo que es bueno tener un método que no se duerma y tome beneficios cuando los haya sin esperar grandes cosas.
Este artículo da más datos sobre este fenómeno que les relato.
You Get Paid to Hold Overnight

http://adamhgrimes.com/blog/2012/01/24/you-get-paid-to-hold-overnight/

Espectacular por ejemplo como refleja este fenómeno, el gráfico de Apple, la estrella tecnológica al menos hasta hace poco:

Desde enero del 2010 hasta donde termina el gráfico, hace como un año y pico, el valor prácticamente había doblado, pero un operador que se hubiera cerrado todas las noches y hubiera vuelto a abrir en cada apertura, no solo no habría ganado nada, sino que habría perdido dinero.
Toda la subida de Apple estuvo en los gaps de apertura, y las sesiones, no eran más que un ring donde las manos fuertes se dan cachiporrazos los unos a los otros.
Otro ejemplo está en este otro gráfico de un valor del Nasdaq:

En suma, tengan en cuenta esto, en su operativa, las tendencias se forman en los gaps de apertura, si usted es seguidor de tendencia, es una mala idea cerrarse por las noches, mejor quedarse quieto. Este fenómeno de los bandazos intradía es especialmente relevante desde hace muchas sesiones.

10 errores comunes en el trading
Expertos de IG han identificado 10 errores comunes en la operativa de trading y explican cómo evitarlos.

Cuando un inversor se inicia en la operativa de trading con Contratos por Diferencias (CFDs) puede cometer errores que son evitables, si se conocen de antemano. Incluso, inversores con años de experiencia también pueden equivocarse cuando toman decisiones emocionales sin usar eficazmente las herramientas de trading o se alejan de su plan.

Expertos de IG han identificado 10 errores comunes en la operativa de trading y explican cómo evitarlos. Esta es la lista que todo trader debe tener en cuenta:

1) Precios medios (promediar).

2) Tomar posiciones en función de las noticias.

3) Operar después de las noticias.

4) Arriesgar más del 1% del capital al inicio.

5) Expectativas no realistas.

6) No usar la cuenta demo.

7) Usar múltiples indicadores.

8) Comenzar de lleno con amplia diversificación.

9) Falta de registro de los progresos y los resultados.

10) No ver el trading como un negocio.

1) Precios medios (promediar) es una estrategia que a veces puede funcionar con acciones tradicionales porque se puede abrir una posición y mantener abierta sin costes y sin requerimiento de más capital. Con CFDs esta labor de precios medios es más complicada porque el inversor está más expuesto al mercado, si mantiene abierta una posición se le va a requerir más margen. En general hay que intentar no caer en la tentación de promediar, lo más conveniente si una operación va mal es cerrarla y buscar otras oportunidades. Una tendencia no se puede sostener por sí sola más tiempo del que el operador pueda tener liquidez.

2) y 3) El segundo error y el tercer error están ligados y tienen mucha relación. Es un tema de sumo cuidado en la actividad bursátil. Es conveniente resistir la tentación de operar antes o después del anuncio de noticias, por ejemplo cuando hay datos macro o anuncios de resultados corporativos, para evitar la volatilidad. El mercado reacciona rápidamente antes y después de las noticias, por lo cual es mejor evitar las horas de apertura y esperar a que el mercado se asiente y muestra una tendencia. Por ejemplo, las 14:30 suele ser una hora clave para anuncios de datos y reuniones. Cuando se opera con una noticia, hay que operar en momentos de calma y buscar objetivos largos en el mercado.

Al operar intra-día los mercados suelen estar más volátiles en la apertura y el cierre mientras que durante la sesión suelen estar más calmados, salvo que se conozcan indicadores, noticias o datos relevantes.

4) Arriesgar más del 1% del capital al inicio de la actividad. Al empezar a operar con CFDs, muchos inversores tienden a asumir mucha garantía del capital que disponen. Lo lógico para empezar es tener unas garantías del 1 al 2% porque conviene recordar que los riesgos excesivos no siempre son ganancias excesivas. Siempre se debe calcular el ratio riesgo/beneficio y nunca se debería arriesgar el 50% del capital.

5) Expectativas realistas: se relaciona con el punto anterior, ganar siempre no es lógico, en algún momento se pierde y hay que intentar formular un plan de trading. El riesgo máximo diario debería ser equivalente a la media de las ganancias que se ha tenido a lo largo de los últimos 30 días. Ninguna operación debería afectar significativamente su balanza pues lo máximo que perdamos en una sesión se debería poder recuperar al día siguiente.

6) Usar una cuenta demo es importante para verificar las estrategias y para practicar con el plan de trading, pero se debe tener cuidado cuando se pasa de la demo al mercado real porque las condiciones no son las mismas. Conviene practicar en demo teniendo en cuenta que son condiciones ficticias y cuando se opera en el mercado real hay empezar con poco capital.

7) Utilizar múltiples indicadores técnicos puede llegar a confundir a los traders menos experimentados. Dos o tres indicadores son suficientes, entre ellos las Velas Heiken Ashi son una herramienta valiosa.

8) Comience poco a poco. No busque empezar en varios mercados a la vez, la diversificación es buena pero empiece con mercados que conozca y se sienta cómodo.

9) Registrar las operaciones y progresos. Conviene guardar fechas, activos, beneficios y pérdidas, las operativas de corto y largo plazo, los porcentajes de aciertos y desaciertos en el mercado porque de esta manera se pueden tener conclusiones precisas. Los clientes de IG pueden imprimir su extracto de operaciones a través de la plataforma de trading.

10) Vea el trading como negocio. Recordar siempre que se está buscando la rentabilidad anual a través de la operativa bursátil. Buscar resultados a mediano largo plazo, marcar objetivos e ir cumpliéndolos. Hay que intentar hacer las operaciones con sentido.

Por último, los estrategas de IG concluyen que es conveniente:

- No insistir con posiciones perdedoras, salga de ellas rápidamente.

- Cuidado con las noticias. No negocie hasta que la tendencia esté definida.

- Sea inflexible y pragmático con el riesgo.

- Las pérdidas que se produzcan en un día deben poder ser compensadas en la siguiente sesión.

- Practique con una cuenta demo, en el mercado real lleve un registro de sus operaciones y aprenda de ellas.

El blog de Alfredo Rodríguez

Lunes, 2 de junio de 2014 LO QUE APRENDÍ PERDIENDO 60000 £Por Malcolm Robinson (9-nov-2001)
LO QUE APRENDÍ PERDIENDO 60000 £ Por Malcolm Robinson (9-nov-2001) Durante mi primer año como trader independiente, compré y vendí 8804 contratos de futuro FTSE, sobre 40 contratos por día, en media. El resultado fue una pérdida de 61620 £ - 267 £ por día. Tenía beneficios el 55% de los días, con una ganancia media de 1009 £, mi pérdida media por día era de 1780 £. El mejor día de ganancias fue de 7730 £ y el peor de pérdidas fue de 12426 £. Como puede imaginar, fue esta una época difícil para mí. Intenté trabajar duro para hacer dinero de una forma consistente. Era la consistencia lo que parecía difícil de conseguir. Como puede ver estaba teniendo una experiencia regular en la consecución de ganancias, lo que me mataba eran las pérdidas. Parecía que cada vez que conseguía ganar 5-6000 £ durante una semana o dos, lo perdía todo y algunos miles más en el espacio de un par de días. Al mismo tiempo me sentía demasiado desdichado con mis resultados como para ponerme a analizarlos. Si lo hubiese hecho hubiese descubierto que durante este período todo lo que necesitaba para pasar de una pérdida de 61620 £ a una pequeña ganancia hubiesen sido 10 días. Esos 10 días me costaron a mí ¡¡ 69169 £ !! Al final de este período estaba tan frustrado y cansado que decidí dejar de hacer trading y regresar a un trabajo más seguro. Me llevó sólo unas semanas abandonar este plan y volver al trading. Estaba seguro de que tenía el talento necesario para llegar a ser un trader de éxito consistente. Lo que necesitaba – pensaba – era alguna ayuda. Ayuda para dejar de tener esos días de tanta pérdida que tanto me estaban afectando financieramente. Entré en una firma de traders donde pusieron a mi disposición 20000 £. Deberíamos tener unas ganancias 60:40 y una pérdida inicial limitada a 500 £ por día. Si llegaba a dicha cantidad el director vendría y me echaría. El tercer día tuve una pérdida de 3500 £ y no ocurrió nada, nadie vino a decirme que dejase de hacer trading. Era absurdo, pero continué haciendo trading el resto de la semana mientras evitaba cualquier contacto con el director. El siguiente lunes (las pérdidas de la semana habían sido de 5000 £) tenía un mensaje para encontrarme con el director que había establecido las normas (parecía que había estado fuera la semana anterior). Estaba seguro de que me iba a decir que mi capital se había agotado. En vez de eso, y para mi sorpresa, me habló de lo importante que era para él poder confiar en mí, necesitaba saber que cuando el mercado estaba volátil podía confiar en que yo dejaría de incrementar las pérdidas. Me sugirió que comenzase de nuevo. No necesito decir lo agradecido que me sentí. Así que regresé con la determinación de no perder más de 500 £. Las siguientes dos semanas fueron de las más duras pero también de las de mayor recompensa. Parar cuando estaba en pérdidas fué duro. Me dí cuenta de que lo que estaba en el fondo de todas mis pérdidas era mi incapacidad para aceptar cualquier pérdida en absoluto. Perder era para mí inaceptable. Era tal mi intolerancia a las pérdidas que las tuve durante diez días consecutivos. Pero según fueron avanzando los días, aunque continuaba perdiendo 500 £ cada día, mi humor mejoraba. Realmente empecé a sentime mejor acerca de las pérdidas según percibía que estaba dentro de mi límite. Al final de este período de 10 días de pérdidas ocurrió lo que parecía un milagro; comencé a ganar dinero. Mi objetivo era conseguir 100 £ y luego no perder más del 20% de mi ganancia. Así que cuando tenía un día de beneficios solía hacer entre 800 £ y 2000 £, con una media de 1200 £. No sólo empecé a hacer dinero, sino que fué continuo durante 15 días, tres semanas enteras sin pérdidas. Esto supuso el comienzo de una nueva era de trading para mí. Visto retrospectivamente, creía que había estado asustado haciendo trading , asustado de que realmente fuese un perdedor. Las dos semanas de pérdidas rígidas de mi límite de 500 £ hicieron que me re-evaluase. Comencé a sentirme bien conmigo mismo al ver que paraba en mi límite de pérdidas. Antes estaba mal si perdía dinero, ahora sólo estaba mal si me pasaba de mi límite de pérdidas. Antes, nunca sabía si iba a hacer 1000 £ o perder 5000 £; ahora sabía que lo peor era una pérdida de 500 £ y eso era lo correcto. Empecé a ver que llegar a mi límite era un signo de fortaleza y mi confianza empezó a crecer. Mirando hacia atrás mi primer año de pérdidas, si hubiese restringido mis días de pérdidas a ese límite de 500 £ mi pérdida de 61620 £ se hubiesen convertido en unas ganancias de 83525 £. No sólo eso, pienso que haber limitado mis pérdidas a una cantidad fija mi confianza hubiese sido mucho mayor y mi porcentaje de días positivos sería mucho mayor. El trading a corto plazo es una habilidad, y puede ser identificada, practicada y dominada.

http://www.capitalbolsa.com/articulo/168821/la-magia-existe-los-magos-del-trading-.html

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